Недавно искал новую интересную вакансию, чтобы поработать по профессии. Активно пользовался платформой hh.ru, лично для меня это очень удобное и качественное приложение, вспомнил, что их акции торгуются на бирже, и поэтому решил углубиться в дела компании, и вот что получилось:
Акции компании сейчас находятся на отметках цен 2021 года. За 3 года не сказать, чтобы компания не выросла … она удвоилась! Сравните отчёты компании, если сомневаетесь. И самое забавное, что этот факт никак не отыгран в акциях. Почему ХХ оценён так дешево? Минусы компании👇
➖Инвесторов гложет все тот же страх редомициляции, боязнь навеса продаж со стороны нерезидентов, и поэтому инвесторы избавлялись от актива перед заморозкой акций из-за переезда. Возобновление торгов — завтра, 26 сентября. Посмотрим, что будет.
➖Риски инвестирования есть, и, в основном, они макроэкономические (повышение ключевой ставки и, как следствие, отток средств с рынка акций)
Минусы закончились, перейдем к плюсам👇
➕В пользу компании хочу сказать, что она зарабатывает просто отлично (чистая прибыль из года в года растёт на 50%+), бизнес работает очень эффективно (ROE = 63%, ROA = 37%).
➕На руку низкая безработица, работодатели ищут новые кадры в частности через hh.ru и оплачивают продукты компании.
Дивиденды? Да, будут.
➕Руководство компании планирует возвращаться к выплатам дивидендов после юридического переезда организации. Почти сразу готовы заплатить накопленные средства за прошлые года. Доходность особого дивиденда по текущим ценам — около 17%. Далее уже компания намерена продолжить соблюдать дивидендную политику: от 60% до 100% от скорректированной прибыли за год. Это бомба!
➕Дивиденды возможны из-за того, что у Хедхантера низкая долговая нагрузка (долг/EBITDA 0,18х в 2023 году), в условиях высокой ставки ЦБ и нарастающей жёсткости рынка труда в РФ, это выглядит как отличное преимущество.
✅ Вердикт: После возобновления торгов акциями компании не ожидаю длительного влияния навеса продавцов. И это не должно сильно снизить стоимость бумаг, тогда как возврат к выплате дивидендов и ожидаемое увеличение выручки могут заложить новый долгосрочный растущий тренд.
⚡️После собственного анализа компании я решил взять русские ценные бумаги HeadHunter в долгосрок в один из своих портфелей. Навеса продаж не боюсь, жду дивидендов. Не рекомендация, а #инвест_идея. Смотрите больше инвест_идей в моем тг-канале!
