Владислав Антонов
В понедельник, 23 сентября, по итогам дня рублевые пары показали смешанную динамику. Пара доллар/рубль повысилась на 0,35%, до 92,95 руб., юань/рубль - на 0,15%, до 13,14 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,23%, до 102,95 руб. Центральный банк России установил официальные курсы валют на 24 сентября: доллар - 92,92 руб., евро - 103,2191 руб.
Ослабление рубля замедлилось, но курс доллара продолжает двигаться в направлении сопротивления 93,40 руб. Падение цен на нефть на американской сессии не оказало сильного влияния на локальный внутренний рынок. Также ослабление рубля сдерживается сентябрьским налоговым периодом.
Банк России принял решение о продлении ограничений на перевод валюты за рубеж. Эти ограничения будут действовать до 31 марта 2025 года включительно. Согласно этим правилам, граждане России и физические лица - нерезиденты из дружественных стран могут переводить не более 1 миллиона долларов в месяц на счета в зарубежных банках.
Что касается нефтяного рынка, то, несмотря на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке, цены на нефть показали падение. В ходе американской сессии цена снижалась до $73,06. По итогам дня баррель Brent подешевел на 0,54%, до $74,28.
Покупатели смогли почти полностью отыграть вечерние потери. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке оказывает поддержку ценам на нефть. Израильские авиаудары по объектам поддерживаемой Ираном группировки "Хезболла" в Ливане привели к гибели около 500 человек в понедельник, что повышает риск расширения конфликта в регионе. Это может повлиять на поставки из ключевого нефтедобывающего региона. Дополнительным фактором поддержки выступают опасения, что тропический шторм может повлиять на добычу нефти в США.
Слабость доллара США, который не смог развить импульс после отскока от минимума 100,21 п., достигнутого после снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), также поддерживает спрос на нефтяные фьючерсы, номинированные в долларах. Ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС способствуют подорожанию цен на нефть.
Пара доллар/рубль подобралась к уровню 93 руб. Ключевое сопротивление проходит через 93,40 руб. Поскольку торги по доллару проводятся на внебиржевом рынке, то на тонком рынке цена может перемещаться в любом направлении и расстоянии. Если уровень 94,60 руб. не сможет удержать покупателей, то на горизонте появится уровень 98 руб. То, что рубль слабо реагирует на восстановление цен на нефть, наводит на мысль о продолжении ослабления рубля, но я его пока не рассматриваю в качестве цели на октябрь.
Участники рынка ожидают дополнительных сигналов о действиях ФРС США на следующем заседании. В связи с этим основное внимание будет сосредоточено на выступлениях влиятельных членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США в пятницу.
Российский рынок акций продолжил расти в начале недели, достигая максимальных значений с середины августа, при этом общий рост с начала сентября превысил 12%. Это происходит несмотря на повышение ключевой ставки Центробанка до 19% и продолжающееся ослабление рубля. Индекс Мосбиржи вырос на 1,35%, до 2819,87 п., индекс РТС - на 0,98%, до 956,01 п.
Росту индекса Мосбиржи способствует ослабление рубля и восстановление цен на нефть, что выгодно для акций экспортеров. Поскольку IMOEX закрепился выше 2800, то сейчас цель у покупателей 2900 п. Если дневная свеча закроется ниже 2800 и в течение двух дней индекс останется ниже него, то начнется фиксация прибыли с целью 2735 п.