Нереализованные убытки по инвестиционным ценным бумагам американских банков достигли рекордного уровня в $513 млрд во втором квартале 2024 года, что примерно в семь раз превышает убытки, наблюдавшиеся на пике финансового кризиса 2008 года.
Эти убытки возникли внезапно из-за высоких процентных ставок, которые продолжают оказывать давление на стоимость облигаций и других долговых инструментов, удерживаемых банками. Особенно пострадали ценные бумаги, классифицированные как «удерживаемые до погашения» (HTM), которые несут потери на балансовой стоимости, хотя банки не обязаны продавать их до фактического погашения.
Крупные банки, такие как Bank of America, зафиксировали значительные нереализованные убытки. Например, Bank of America показал убытки в размере $131,6 млрд в третьем квартале 2023 года, хотя банк не ожидает, что эти убытки приведут к фактическим потерям в долгосрочной перспективе, поскольку эти бумаги удерживаются до погашения.
Эта ситуация представляет значительный риск для банковской системы США, особенно если процентные ставки продолжат расти или если банкам придется продавать активы для поддержания ликвидности. Регуляторы, такие как FDIC, closely мониторят эту ситуацию, указывая на возможные риски, связанные с ухудшением качества кредитов и проблемами с ликвидностью на фоне экономической и рыночной неопределенности.
Мелкие и региональные банки особенно уязвимы к этим рискам, поскольку они часто не имеют таких же резервов и капитала, как крупные банки, и могут столкнуться с серьезными проблемами в случае дальнейшего ухудшения ситуации.
