Обычный инвестор может покупать акции и облигации на фондовом рынке, но для доступа к сложным и более рискованным инструментам, таким как акции иностранных компаний, IPO, деривативы, венчурные инвестиции и другие активы, необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Этот статус свидетельствует о высокой финансовой компетенции, опыте и наличии значительных активов.
Что дает статус квалифицированного инвестора?
Статус квалифицированного инвестора предоставляет возможность работать с более широким набором инструментов, включая:
- иностранные акции и ETF, не торгующиеся в России
- участие в IPO
- структурные ноты
- венчурные фонды и закрытые инвестиционные паи (ЗПИФы), интервальные инвестиционные паи (ИПИФы)
- деривативы: фьючерсы, опционы и форварды
Неквалифицированным инвесторам доступ ограничен простыми и ликвидными инструментами, такими как ОФЗ, акции крупных компаний, ПИФы и ОПИФы. Это защищает их от излишне рискованных сделок, но и ограничивает потенциал прибыли.
Основные критерии для получения статуса квалифицированного инвестора
Для присвоения статуса необходимо соответствовать одному из следующих требований:
- Активы от 6 млн рублей. В зачет идут денежные средства на счетах, ценные бумаги, производные финансовые инструменты. Недвижимость и автомобили не учитываются.
- Опыт торговли. За последние 12 месяцев необходимо заключить сделки на сумму не менее 6 млн рублей, с частотой не менее 10 сделок в квартал и одной сделки в месяц.
- Профессиональный опыт. Не менее 2 лет работы в компании, имеющей статус квалифицированного инвестора, или 3 года в организации, торгующей ценными бумагами.
- Профильное образование. Высшее экономическое образование или наличие международных сертификатов, таких как CFA, CIIA, FRM.
Изменения, предложенные Центробанком
В 2022 году ЦБ предложил повысить минимальный порог для активов с 6 млн до 30 млн рублей, а также рассматривать другие квалификационные критерии. Эти предложения еще обсуждаются, поэтому пока действуют старые требования. В итоге, пока статус квала получить относительно просто.
Рассмотрим ситуацию с получением статуса квалифицированного инвестора на примере брокера «Финам».
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора через брокера «Финам», можно воспользоваться следующими способами:
- Сумма активов. Если у вас есть активы на сумму от 6 млн рублей, необходимо предоставить выписку по счетам и документ об открытии счета в другом банке или брокере, если активы находятся не в «Финаме».
- Торговый оборот. Если за последние 4 квартала вы совершили сделки на сумму не менее 6 млн рублей (10 сделок в квартал, одна сделка в месяц). В случае выполнения данного условия, в личном кабинете появится уведомление об отправке заявления на КВАЛ. Данный документ будет необходимо подписать через ЛК, и он вступит в силу.
- Опыт работы и образование. Можно подтвердить статус документами о профессиональном опыте или профильном образовании.
- Специальная стратегия «Стань квалифицированным инвестором»
Также клиенты «Финама» могут получить статус через подключение стратегии «Стань квалифицированным инвестором». Она основана на достижении оборота в 6 млн рублей, подключить можно имея на счету от 100000 рублей. Торговля строится на ликвидных российских акциях и фьючерсах на них. Благодаря использованию фьючерсов в зачет идет полная стоимость контракта, что ускоряет достижение необходимого объема сделок. Подробности вы всегда можете уточнить у менеджеров Финам.
P.S. Таким образом, статус квалифицированного инвестора позволяет значительно расширить возможности работы на фондовом рынке, открывая доступ к более рискованным, но потенциально прибыльным инструментам. Однако, чтобы расширить свой арсенал доступных для торговли инструментов совсем не обязательно получать этот статус. Для «неквалов» существуют специальные тесты. Например, если вы хотите получить доступ к открытию сделок в шорт, то придется пройти тест «необеспеченные сделки», для торговли фьючерсами – «производные финансовые инструменты» и т.д.
Важно! Тестирование и получение статуса квалифицированного инвестора — это разные понятия. Каждый из тестов открывает доступ к определенному перечню инструментов, но даже пройдя их все, статус квала вы не получите.