Данная информация для тех, кто не совсем понимает заработка на биржах. В связи с развитием повсеместно интернета, открываются возможности, законные возможности заработать, не прилагая титанические физические усилия. Главное, что требуется – это хорошее подключение к интернету (хорошая скорость и минимальная задержка сигналов) и смартфон не старой модели, который может принять много приложений (либо простой офисный компьютер с минимальными характеристиками). Такая торговля не заставляет находиться в каком-то данном месте, работать можно в любой удобной обстановке. Человек, работающий на бирже (трейдер) - работает сам на себя и сам решает, в какие дни работать, кроме тех дней, когда происходит отдых по всему миру. Это касается и сумм вложений и количества времени, проведенного за торговлей, а также – сам участвует в продаже или при помощи работы брокера.
Все больше людей, решив заняться данным видом заработка ради простого интереса, со временем превращают его в успешный бизнес. Но как каждому человеку, который не понимает сути торговли в данном направлении, необходимо понять, какие инструменты можно использовать в торговле на бирже.
В предыдущей статье я перечислила сегменты рынка и рассказала о разновидностях валют. Сегодня больше затронем инструменты, необходимые для торговли на бирже.
Инструменты валютного рынка – валюта, денежные средства различных стран, чаще всего торгуют валютами.
Инструменты фондового рынка:
1) акция, как главная составляющая фондового рынка;
2) CFD-контракт — производный инструмент этого рынка, основанный на разнице цены актива (сам актив не покупается);
3) депозитарная расписка — инструмент, позволяющий владеть акциями или облигациями зарубежных компаний, не представленных на биржах в России;
4) облигация — аналог долговой расписки;
5) ПИФ (Паевой Инвестиционный Фонд; российские) и ETF (фонд торгующий на бирже; иностранные, аналоги российских ПИФов) - на бирже торгуются акции фондов;
6) биржевой индекс — индекс, который рассчитан на основе цен определенной группы ценных бумаг;
7) драгоценные металлы.
Инструменты срочного рынка:
Чаще всего это инструменты используют для хеджирования рисков (страхование от потерь) или для получения прибыли от изменения цены базового актива.
Хеджирование – открытие одних сделок на рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равных, но противоположных других позиций. Это страхование рисков изменения цен путем заключения сделок на срочном рынке. Чаще всего встречается хеджирование фьючерсными контрактами. Есть различия страхования при покупке и продаже:
1)хеджирование покупкой связано с приобретением фьючерса, как страховка от повышения цены в будущем;
2)хеджирование продажей – продажа срочного инструмента, как страховка от возможного снижения цены в будущем.
Однако, при различном подходе при покупке или продаже мы можем обобщить, что хеджирование – это защита, страхование от неблагоприятных изменений стоимости актива.
Базовый актив – это актив, который продавец (или покупатель) может продать (или купить) по условиям контракта; выступает базой расчета цены для производного финансового инструмента (дериватива). Базовым активом могут быть валюты, акции, товары, индексы и другие.
В основном, на срочном рынке, где заключаются сделки на покупку (продажу) контрактов (деривативов) со сроком обращения, для которых достаточно только суммы гарантийного обеспечения применяют такие инструменты, как фьючерсы и опционы, свопы. На срочном рынке - высокая прибыль или убыток.
1)Фьючерс – это производный финансовый инструмент (договор=дериватив) на бирже для покупки или продажи базового актива, где обе стороны торговли договариваются только о цене и сроке поставки (с отложенным исполнением обязательств); договор имеет определенный срок действия. Остальные параметры актива (его качество, количество упаковка и другое) заранее предоставляются в спецификациях биржевого контракта (стандарт). Продавец и покупатель вплоть до исполнения фьючерса несут обязательства перед биржей. Фьючерсный контракт — повторяющееся предложение, которым торгуют на бирже. Расчет и поставка по фьючерсам производится в момент исполнения (экспирации) контракта.
Экспирация — это завершение обращения срочных контрактов на бирже (фьючерсов и опционов), исполнение обязательств по срочным контрактам.
Фьючерсы бывают поставочные и расчетные.
Поставочные фьючерсы – это договора, где происходит фактическая поставка и оплата актива в полном объеме по цене, заключенном ранее.
Расчетные фьючерсы – договора, которые ценятся на бирже, где фактической поставки актива нет, но в конце срока действия договора происходит взаиморасчет участников. Одновременно на один актив могут торговаться несколько фьючерсов – ближайшие и с более дальним сроком экспирации. Но чем дальше экспирация, тем меньше ликвидность фьючерса.
Например, на бирже при покупке одного фьючерса покупатель приобретает 1000 шт. актива, но оплачивает не всю их стоимость, а только гарантийное обеспечение. Такая торговля приносит высокие доходы, но сопряжена с высокими рисками. Для человека, который только начинает заниматься на бирже – не стоит начинать с применения этого инструмента. Необходимо повременить, изучить и только набравшись знаний – применять. В перспективе – большая выгода.
2)Опцион – это финансовый инструмент (договор=дериватив), при котором покупатель сделки получает право, а не обязательство совершить продажу или покупку базового актива, а продавец обязан продать или купить данный актив по определенной цене в оговоренный срок.
Фьючерсы и опционы во многом похожие финансовые инструменты, однако, имеются и различия – при сделке с фьючерсом покупатель (или продавец) обязан приобрести (или продать) актив по истечении договора, при сделке с опционом – покупатель может от этого отказаться, а продавец нет.
Также особенностью сделки с опционом является наличие страховки от рисков. Чтобы уравновесить позиции сторон, у опциона возникает дополнительная характеристика, которой нет у фьючерса – опционная премия (или цена опциона). Она платится продавцу и остается у него, независимо от того, будет ли исполнен контракт. Опционная премия бывает двух видов:
1)опцион на покупку - опцион call (право купить для покупателя и обязательство продать для продавца)
2)опцион на продажу - опцион put (право продать для покупателя опциона и обязательство купить для продавца).
И, естественно, торги этих опционов происходят по-разному. Суть в том, что у них разная премия (ее размер, рыночная стоимость). Здесь термины «покупатель» и «продавец» относятся не к активу, а к самому опциону. Покупатель всегда тот, кто платит деньги за опцион и неважно, договорились покупать базовый актив или продавать. Продавец всегда тот, кто получил от покупателя деньги за опцион и взял на себя обязательство.
Трейдеру, при наличии достаточных средств – лучше в сделках использовать сразу несколько активов, что ведет к снижению рисков.
3)Форвард - это финансовый инструмент (договор=дериватив), по которому продавец обязуется передать актив покупателю в определенном в договоре сроке, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив. Форвардные контракты, в которых фиксируются цена товара, курс валюты и другие условия в момент заключения сделки – это срочные, обязательные для исполнения контракты. Покупатель и продавец соглашаются на поставку актива определенного качества, количества или валюты на определенную дату в будущем.
Валютный форвард - это контракт между покупателем и продавцом, который устанавливает фиксированный курс обмена валюты для транзакции на определенную будущую дату. Валютные форвардные контракты используются для хеджирования валютного риска.
Своп (от англ. – перенос) – это финансовый инструмент, который применяют для временного обмена разными активами (валютами, акциями товарами, платежами и т.д.) в ходе работы на бирже. Своп состоит из двух этапов: обмен активом при открытии сделки и возврат актива при закрытии сделки. Свопы используют для страхования рисков (хеджирования), перепродажи, для извлечения прибыли или для увеличения ликвидности.
Валютный своп – это две противоположные конвертируемые сделки в одном срочном контракте с разными датами исполнения. Примером может стать - продажа евро за рубли, где через определенное время евро обратно выкупается.
Кроме производных финансовых инструментов, применяемых на бирже, существуют еще и внебиржевые деривативы - это торговые сделки (продажа или покупка актива), которые заключаются напрямую между продавцом и покупателем без посредничества биржевых площадок.
Если статья была познавательна, то ставьте плюсики (+) в комментариях. Если вам интересно, то подписывайтесь, чтобы не потеряться. Будем развиваться, и зарабатывать вместе.
Анна Полякова.