Роснефть – наиболее прибыльная нефтяная компания РФ за 2023 год, по версии Forbes (https://t.me/if_stocks/7667). Но она же – один из самых недооцененных игроков сектора, если сравнивать с ценами на нефть в рублях. Если глянуть фундаментальные показатели, потенциал тоже просматривается.
Как дела с финансами?
- выручка за 1-е полугодие выросла на 2%;
- EBITDA – на 42%;
- чистый долг к EBITDA около 1 – комфортный уровень;
- чистая прибыль на 109% выше, чем в прошлом квартале, и на 23,5% выше, чем за первое полугодие 2023.
Поскольку из чистой прибыли платятся дивиденды, это сильно повышает их вероятность и размер.
А еще у Роснефти есть стратегическое преимущество – трубопровод «ВСТО», по которому нефть марки ESPO продается с премией к другим сортам, таким как Urals. Это позволяет компании зарабатывать с каждого барреля больше, чем конкуренты.
Пока напряженность на Ближнем Востоке нарастает, неплохо держать в портфеле сильного экспортера. Да и от девальвации рубля Роснефть может защитить лучше долговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
