Если вы подписаны на топовых блогеров финансовой тематики, то знаете, что те почти не советуют вклады, накопительные счета. В приоритете у них всегда инвестиции — облигации, акции и другие инструменты фондового, валютного и прочих рынков. Почему? Давайте разбираться.
Дьявол в деталях
Сейчас ключевая ставка ЦБ на высоком уровне, близка к рекорду за последние 10 лет. На этом фоне многие стараются открыть вклады с хорошей доходностью, накопительные счета по акции. Но в чем их минусы?
Я посмотрел ролики разных блогеров, изучил условия и вывел из всего этого минусы вкладов и накопительных счетов. Начнем с вкладов:
- Ставка высокая только для счетов без пополнения и зачастую без вывода процентов (выплата только в конце срока).
Это означает, что для вклада вам нужно выделить сумму здесь и сейчас. А когда появится новая сумма для сбережений, ее нужно будет вкладывать на новый депозит, и возможно придется обращаться в другой банк, так как высокая ставки часто предлагают только новым клиентам конкретного банка. Еще нужно помнить про минимальную сумму вклада — иногда потолок высокий, и новые сбережения на сумму меньше на вклад уже не положить.
- Ставка фиксируется на весь срок.
Это значит, что если вы верите в дальнейший рост ключевой ставки ЦБ, то вы не заработаете на этом, если уже вложили деньги на вклад. Придется ждать закрытия вклада, чтобы не потерять проценты. Но в конце срока вклада, неизвестно что будет с инфляцией и ставкой рефинансирования. Вдруг ставки снизятся?
- Деньги застрахованы АСВ (агентство по страхованию вкладов), но только до 1,4 млн рублей.
Конечно, это большой плюс, что деньги застрахованы. Но есть люди, которые хотят вложить все в один банк свыше суммы страхования. При банкротстве банка, вкладчик в теории не теряет денег, ведь ЦБ все равно запустит механизмы выплаты, даже если сумма была выше застрахованной. Однако, это все очень долгие процессы, то есть вы будете зависеть от процессов внутри банка, от процессов ЦБ и тд.
Минусы накопительных счетов:
- Ставка накопительного счета не гарантируется.
Банк вправе в одностороннем порядке изменить ставку в любой момент. Накопительный счет — это более “мягкий” депозит. С таким счетом у банка и вкладчика нет договора на фиксацию ставки. Вы открываете, к примеру, накопительный счет по акции 21%, но уже завтра ставка может быть пересмотрена на 15%. И банк вправе так делать, ведь это не вклад.
- Высокие ставки по акции почти всегда только при расчете процентов на минимальный остаток.
Это означает, что такой накопительный счет нет смысла снова пополнять после первого пополнения. И нет смысла снимать частично или полностью. Потому что банк считает проценты от минимального остатка после первого пополнения. То есть, для максимального дохода нужно просто положить деньги и не трогать (ничего не снимать и ничего не пополнять) пока акция с высоким процентом не закончится.
Что по мнению инвестиционных блогеров тогда лучше
Первый актив, который советуют эксперты из медиа, это облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Плюсы, которые я вывел на основе постов блогеров:
- Облигации выпускает государство, что также надежно как страховка от АСВ, но лимита нет (неважно купили вы ОФЗ-ПК на миллион или десять миллионов и тд).
- Нет строгой минимальной суммы вложений, и максимальной тоже нет (одна ОФЗ-ПК стоит примерно 1000 рублей, купить можно сколько угодно в рамках эмиссии и предложений на рынке — но обычно это сотни миллионов и больше).
- Переменный купон означает, что облигация сама будет следить за ключевой ставкой и повышать или снижать купон в соответствии с ней. Это значит, что если вы верите в дальнейший рост, и, к примеру, он будет — вы будете зарабатывать вслед за ставкой ЦБ.
ОФЗ-ПК — это, действительно, интересный инструмент. Порой доходность такой бумаги превышает ключевую ставку, из-за того, что некоторые инвесторы все же продают бумагу и уходят на вклады. Тем самым снижается спрос на облигации и снижается их цена, но в дату погашения ОФЗ погашаются по номинальной цене, а значит доходность растет. Сложно? Сейчас вкратце расскажу механизм обращения облигации:
Допустим, государство в лице МинФина выпускает ОФЗ с купоном 20% годовых. Цена одной бумаги определена МинФином как 1000 рублей. Но на рынке не особо хотят ее покупать, поэтому цена снижается на бирже до 900 рублей. Вы решили купить за 900 рублей.
И тут начинается магия. Бумага подешевела, но ее параметры никак не поменялись. Бумага даже за 900 рублей все равно вам будет приносить купон 20% от 1000 рублей. Значит, для вас это уже 22,2% доходности купона. Более того, через 5 лет МинФин обещает выкупить у вас эту бумагу по цене, по которой изначально ее выпускал, то есть за 1000 рублей. То есть, вы не только заработаете больше на купонах, так еще и вернут вам денег больше, чем вы потратили на покупку. Надеюсь, теперь стало понятнее.
Второй актив, который часто советуют — фонд на денежный рынок. Деньги сегодня дорогие, это выражается в кредитовании. За минусом маржи управляющей компании и ее затрат, доходность такого фонда обычно равна ключевой ставке.
То есть, фонды на денежный рынок тоже меняются в доходности вместе с пересмотром ключевой ставки. Это, если вы верите в ее дальнейший рост, тоже преимущество по отношению к вкладам и накопительным счетам.
Ну и третий актив — дивидендные акции. Акции крупных надежных компаний, как правило, растут в перспективе многих лет. То есть, если вы за год видите, что акции падают, то в более длительной перспективе, в теории, они вырастут и обгонят доходность вкладов. Однако это все теории, и акции по-прежнему являются довольно рискованным активом. Внимательно следите за рынком и взвесьте все за и против прежде чем принять решение.
А я желаю всем успехов и финансового благополучия! Спасибо за внимание!