— Скажите, как победить кризис?
— Economy, just economy.
— Иконами, значит. Ну, мы так и думали.
Из-за лужи пришла долгожданная новость. ФРС начала снижать ключевую ставку.
Парадокс, правда? Мы свою ставку задираем (почему так, можно прочесть тут), а они снижают.
Что случилось-то? Неужели в Штатах решили увеличить развитие промышленности? Ведь в случае с нашей страной мы серьезно обращаем внимание именно на этот показатель.
Не-а... Проблема заключается в том, что сумма процентов по обслуживанию долга США стала, наконец, неподъемной.
Если ключевая ставка снижается, то и процентов платить надо меньше. Правда, тут есть парочка нюансов, которые очень серьезно могут испортить эффект от такого шага.
Внутренний. Снижение ключевой ставки, пусть даже на 0,5%, может разогнать инфляцию. Смешно, но ФРС в своих прогнозах одновременно со снижением ключевой ставки обещает снижение инфляции с 2,6% до 2,3%.
Тут надо понимать, как инфляцию считают в США. Основной нагрузкой идет стоимость жилья. Вторым драйвером индекса инфляции в этой стране являются автомобили.
А вот продукты питания и другие товары народного потребления регулярного использования на показатель инфляции почти не влияют. То есть продукты могут вырасти в цене в два раза, но при этом инфляция поднимется на какую-то жалкую десятую долю процента. Между тем очень серьезно влияя на карманы обычных небогатых жителей и тем более мигрантов.
Собственно говоря, разрешение грабить магазины — это был такой своеобразный шаг по снижению влияния инфляции на жизнь американцев.
То, что снижение инфляции от ФРС будет явно фейковым, говорит другой показатель — безработица. Она будет расти. А значит, никакого промышленного роста не будет. И вообще экономического роста. На что бы там ФРС ни рассчитывала и что бы ни втирала.
Другой эффект намного более интересен. Тем более что он сильно связан с текущими событиями.
США кровно зависят от финансовых вливаний извне. Им очень нужно, чтобы жители других стран и государства вкладывались в ценные бумаги Штатов. Фактически — давали им деньги в долг.
Чем выше ключевая ставка, тем больше выплаты. И, следовательно, привлекательнее вкладываться в экономику страны. Если ключевая ставка и проценты падают, то инвесторы могут просто забрать свои деньги и попробовать найти другие рынки.
Тем более что Китай совсем недавно сделал ход конем. Вот вам новость:
Китай планирует стать «движущей силой восстановления мировой экономики» в 2024 г., в том числе за счет открытия своих рынков для иностранных инвесторов, пишет агентство Reuters со ссылкой на заявление председателя постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей Чжао Лэцзи.
Перевожу с русского на русский. Китай тоже хочет внешних инвестиций. И если раньше с этим были сложности, то теперь они создают условия для возможности вкладывать в страну.
То есть США ухудшают условия для инвесторов, а Поднебесная улучшает. Практически гарантировано, что в ближайшее время мы увидим отток капитала из-за лужи.
Из-за катастрофического недостатка денег ФРС может сделать два хода:
1. Начать опять печатать необеспеченные деньги. В результате при фактическом падении деловой активности и промышленного роста необеспеченные деньги сорвут-таки США в гиперинфляцию.
2. Не печатать деньги. Тогда начнется то, что называется стагнацией. По сути, семимильными шагами идти в сторону банкротства.
Единственное, что может спасти американцев — это новые серьезные вливания. Классически для этого они устраивают заварушку в какой-либо стране мира, и капиталы начинают литься рекой в «тихую гавань США».
Ну а вы думали, чего это сейчас в Ливане все взрывается и идут постоянные попытки взорвать Ближний Восток. Чтобы капиталы в США потекли. Но тут, думаю, уже не получится. Не спасет.
Ах, да. После снижения ставки от ФРС золото опять рвануло вверх. И в очередной раз побило все рекорды по стоимости. Побежали инвесторы-то из ценных бумаг США...
Ну вот как-то так. Всем информационной гигиены.