Рубль утром снижается несмотря на рост цен на нефть
Курс доллара к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.
Курс евро к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.
Курс юаня к рублю биржевой, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.
Рубль дешевеет при том, что цены на нефть выросли вслед за акциями после снижения ставок ФРС. Здесь стоит вспомнить про старую добрую игру спекулянтов под названием «экспирация». Сегодня последний день обращения сентябрьских контрактов на рубль и РТС, кто-то в моменте оказался сильнее и может диктовать нужную ему цену. Если я прав, то после завершения периода расчета цены для исполнения сентябрьских контрактов рынок развернет в обратную сторону. За рамками этой идеи на рубль постоянно давит тема неплатежей за экспорт и импорт. Вслед за поднятием оферов китайскими «партнерами» поднимаются и котировки рубля внутри России. Выход — перевод внешней торговли на рубли и другие дружественные валюты, кроме юаней, но пока с этим туго. Профицит внешней торговли сохраняется, но вероятно отток капитала делает свое дело.
Инфляция в РФ с 10 по 16 сентября составила 0,10% после инфляции в 0,09% с 3 по 9 сентября и дефляции 0,02% с 27 августа по 2 сентября (тогда недельное снижение цен было зафиксировано впервые с февраля 2023 года, но во многом объяснялось падением цен на авиабилеты на 8,8%), сообщил в среду Росстат. С начала месяца рост цен в РФ к 16 сентября составил 0,18%, с начала года — 5,46%.
Из данных за 16 дней сентября этого и прошлого годов следует, что на 16 сентября годовая инфляция замедлилась до 8,94% с 8,97% на 9 сентября (9,05% на конец августа), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ), и замедлилась до 8,74% с 8,85% на 9 сентября, если ее высчитывать из среднесуточных данных за весь сентябрь 2023 года (на такую методику расчета перешло Минэкономразвития).
Расхождение в оценках годовой инфляции по разным методологиям объясняется тем фактом, что рост в сентябре 2023 года носил неравномерный характер и сильно ускорился во второй половине месяца. ЦБ 13 сентября повысил ключевую ставку до 19% с 18%. На заседании рассматривался также сценарий повышения до 20%, а также ее сохранение. В сигнале на будущее Банк России ожидаемо для такого сценария использовал ястребиную формулировку, вернувшись к горизонту следующего заседания (пройдет 25 октября).
"Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании", - сказано в заявлении ЦБ.
ЦБ в июле повысил прогнозы по инфляции: с 4,3-4,8% до 6,5-7% в 2024 году и с 4% до 4-4,5% в 2025 году. При этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина на брифинге 13 сентября заявила, что ЦБ, скорее всего, в конце октября на опорном заседании повысит текущий прогноз по инфляции. Минэкономразвития в начале сентября повысило свой прогноз по инфляции в 2024 году до 7,3% с апрельских 5,1%, в 2025 году до 4,5% с 4,0%.
Цены на нефть эталонных марок заметно подрастают утром в четверг, трейдеры оценивают итоги сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) и данные о нефтяных запасах в Соединенных Штатах, пишет Интерфакс. Стоимость ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 10:05 мск составляет $74,16 за баррель, что на 0,71% выше, чем на закрытие предыдущих торгов. Фьючерсы на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) понизились в цене на 0,62%, до $71,34 за баррель.
ФРС в среду сократился ставку по федфондам на 50 базисных пунктов - до 4,75-5% годовых. Этот шаг выбран впервые с марта 2020 года и рекордный с 2008 года. До этого Федрезерв не менял ставку восемь заседаний подряд. Глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что Федрезерв может замедлить смягчение ДКП, если инфляция окажется устойчивой. Решение Федрезерва активно начать смягчение денежно-кредитной политики может поддержать американскую экономику, но, с другой стороны, может указывать на экономические проблемы в крупнейшем потребителе топлива в мире. Также накануне стало известно, что запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на 1,63 млн баррелей, тогда как эксперты ожидали сокращения всего на 100 тыс. баррелей. Товарные запасы бензина выросли на 69 тыс. баррелей, дистиллятов - на 125 тыс. баррелей. Аналитики ждали увеличения запасов бензина на 1 млн баррелей и аналогичного повышения запасов дистиллятов.
Дмитрий Полин, аналитик ProFinance.ru
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Кризис на пороге: ставка по юаням взлетела до 212% годовых
Реакция рубля и акций на повышение ставки Банка России до 19%