Сегодня давайте разберем природу того, почему крупные инвесторы сместили свой фокус с ФинТеха и Блокчейна в пользу AI и зеленых технологий. Это представляется очень трендовой ситуацией, определяющей будущее на ближайшие годы и, возможно, десятилетия.
Чтобы понять контекст этого заявления Вам, возможно, стоит ознакомиться со следующими материалами:
* Инсайты из мира Единорогов (за 2022 год)
(https://dzen.ru/a/ZuG83MFg-QC6zAUK),
* Инсайты из мира Единорогов (за 2023 год)(https://dzen.ru/a/ZumDwA4CoQY71fvb)
Если кратко то, суть этого явления можно показать на примере блокчейн- и ИИ-единорогов. Доля новых блокчейн-единорогов снизилась в 2023 году по сравнению с 2022 годом с 10% до 6% от общего числа новых Единорогов в году. А общее количество с 27 до 4. То есть почти в 7(!!!) раз падение. Что касается общей стоимости новых блокчейн-единорогов в 2023 году, то она составляет всего 5,5 млрд долларов США. Сравните это с 51 млрд долларов США в 2022 году. А доля AI Единорогов напротив выросла в 2023 году по сравнению с 2022 годом с 5.4% до 22.7% от общего количества.
В итоге Икусственный Интеллект и Зеленая Энергетика находятся в настоящее время на крае интереса инвесторов.
Какие явления стали драйвером этих изменений и какие из этогоо можно вынести инсайты?
Объяснение
1. Спад Blockchain (и FinTech в целом) (2023):
Резкое снижение количества и стоимости новых блокчейн-единорогов с 2022 по 2023 год можно объяснить сочетанием глобальных тенденций, экономических событий и изменений в настроениях инвесторов.
а. Глобальный экономический спад и рыночные условия (2022-2023):
В 2022 году мир все еще восстанавливался после экономического воздействия пандемии COVID-19, и инфляция во многих экономиках росла. К 2023 году центральные банки, особенно Федеральная резервная система США, повысили процентные ставки для борьбы с инфляцией. Более высокие процентные ставки сделали капитал более дорогим, снизив аппетит к более рискованным инвестициям, таким как стартапы на блокчейне, которые часто требуют значительного капитала для масштабирования.
В 2022 году все еще наблюдалась относительно высокая доступность венчурного финансирования, поскольку инвесторы искали возможности для быстрого роста, включая блокчейн. Однако по мере ужесточения финансовых условий в 2023 году инвесторы стали более осторожными, сократив финансирование в спекулятивных секторах, таких как блокчейн.
б. Спад рынка криптовалют и общеотраслевые сбои:
Рынок криптовалют столкнулся со значительными потрясениями в 2022 году. Такие события, как крах FTX, Terra/LUNA и несколько других скандалов, связанных с криптовалютами, существенно повлияли на доверие инвесторов. Это создало «криптозиму», которая продолжилась в 2023 году, когда оценки упали, и многие проекты столкнулись с трудностями при сборе средств. Инвесторы стали более настороженно относиться к блокчейн-проектам, предпочитая компании в других секторах с более обещающими путями к прибыльности.
в. Изменение настроений инвесторов:
В 2022 году ажиотаж вокруг технологий блокчейна и Web3 все еще был на пике, и многие ожидали, что децентрализованные финансы (DeFi), невзаимозаменяемые токены (NFT) и другие инновации блокчейна преобразуют и другие отрасли. Этот оптимизм привел к высоким оценкам и быстрому росту блокчейн-компаний. Однако, поскольку многие проекты не смогли соответствовать высоким ожиданиям инвесторов, революции связанной с блокчейн-технологиями ни в одной индустрии не случилась, а значительная волатильность рынка криптовалют никуда не делась, настроения явно остыли в 2023 году.
г. Нормативное давление:
Регулятивный ландшафт для блокчейна и криптовалют становится все более сложным. Правительства по всему миру работают над разработкой четких правил для цифровых активов. В этом контексте неопределенность относительно будущих норм законодательств также сильно повлияла на доверие инвесторов. Многие регуляторы, особенно в США, заняли более строгую позицию в отношении криптовалют и проектов блокчейна. Конечно же не осталось без внимания крупных инвесторов давление на ведущие блокчейн-проекты со стороны Комисси по ценным бумагам и биржам США (SEC) в середине 2023 года (https://ru.beincrypto.com/sec-nazvala-cardano-solana-i-polygon-cennymi-bumagami). В последствие все претензции были сняты, но, как говорится, осадок остался.
Аналогичным образом, сектор FinTech, который в значительной степени полагается на модели, основанные на транзакциях, и высокий рост числа клиентов, столкнулся с трудностями в привлечении средств, поскольку рост рынка замедлился, а прибыльность в настоящем времени стала более насущной проблемой для инвесторов.
2. Всплеск инвестиций в ИИ (2023 г.):
а. Трансформационный потенциал ИИ:
Рост интереса к ИИ в 2023 г. отражает растущее признание его широкого, преобразующего потенциала. Прорывы в области генеративного ИИ (например, ChatGPT и другие крупные языковые модели) захватили воображение общественности и продемонстрировали реальные масштабируемые приложения в различных отраслях, от здравоохранения до образования, развлечений и многого другого. Инвесторы быстро поняли, что ИИ может дать огромный прирост эффективности, революционизировать работу отраслей и создать новые рыночные возможности.
Способность ИИ разрушать практически все традиционные подходы и создавать совершенно новые рынки сделала его весьма привлекательной областью для инвестиций. Стало ясно, что потенциальное влияние ИИ может соперничать с влиянием Интернета по масштабу и глубине, отвлекая венчурный капитал от более спекулятивных и традционных секторов, таких как блокчейн и финтех соответственно.
б. Реальные приложения:
В то время как блокчейн часто рассматривается как инновационное решение, однако, без понятных и реальных областей применения, кроме децентрализованных финансов (DeFi), ИИ в 2023 году получил признание как мощное средство для решения насущных и реальных проблем. Компании уже внедрили инструменты ИИ для автоматизации, аналитики и обслуживания клиентов. Широкий спектр приложений сделал ИИ более безопасной ставкой для инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из передовых технологий с более понятными вариантами использования и немедленной отдачей.
3. Рост GreenTech (2023):
a. Глобальный сдвиг в сторону устойчивого развития (т.н. sustainable development - способность существовать и развиваться без истощения природных - ресурсов в будущем):
В мире растет внимание к устойчивому развитию, обусловленное опасениями по поводу изменения климата. Правительства и корпорации по всему миру поставили амбициозные цели по сокращению выбросов углерода и продвижению возобновляемой энергии, что создало огромный спрос на решения GreenTech. Эта тенденция совпала с возросшей общественной и политической поддержкой технологий, которые могли бы помочь в решении климатического кризиса, создавая благоприятную среду для инвестиций в GreenTech.
б. Политическая поддержка:
Многие правительства, особенно в Европе и США, ввели политику поддержки инициатив в области чистой энергии и устойчивого развития, такую как субсидии, налоговые льготы и благоприятные правила. Эта политика дала значительный толчок компаниям GreenTech, сделав их привлекательными для инвесторов, стремящихся воспользоваться долгосрочными возможностями роста, обусловленными политическими стимулами.
Инсайт из этой ситуации:
ИИ и GreenTech: эти сектора рассматриваются как области с высоким ростом и сильным долгосрочным потенциалом. ИИ, с его способностью автоматизировать, оптимизировать и улучшать многочисленные отрасли, стал одним из самых интересных технологических секторов для инвесторов. GreenTech, подпитываемый глобальным спросом на чистую энергию и решения в области устойчивого развития (т.н. sustainable development - способность существовать и развиваться без истощения природных - ресурсов в будущем), рассматривается как прибыльная инвестиция, поскольку возросшая после 2022 года государственная поддержка в США, Европе и Китае ускорила рост этого сектора.
Рост числа Единорогов в ИИ и GreenTech во многом обусловлен технологическими хабами в США и Китае. Многие страны-экспортеры нефти и газа, особенно те, чьи экономики в значительной степени зависят от добычи ресурсов, будут испытывать трудности в обозримом будущем в конкуренции с более развитыми экономиками, то есть теми экономиками, которые лидируют сегодня в секторах ИИ и GreenTech. Инновации в области ИИ все чаще используются для повышения энергоэффективности, управления цепочками поставок и прогнозирования спроса на энергию. Страны-экспортеры нефти и газа, которые не инвестируют в ИИ, не развивают эту отрасль, могут оказаться в невыгодном положении, поскольку другие страны используют ИИ для оптимизации энергопотребления и перехода на более чистые технологии и тех процессы. Повышенное внимание к единорогам GreenEnergy в настоящее время указывает на то, что это не локальная тенденция, а растущий глобальный приоритет, как в США, так и в Китае. Это может снизить геополитическое влияние, которым традиционно обладали страны — экспортеры нефти и газа. Странам, которые полагались на контроль над энергоресурсами как на инструмент глобального влияния, придется искать новые способы осуществления своего влияния.
Заключение
В заключение следует отметить, что смещение внимания инвесторов с Blockchain и FinTech на AI и GreenTech отражает меняющиеся приоритеты мировых рынков и быстро меняющийся технологический ландшафт. В то время как блокчейн и криптовалюты столкнулись с неудачами в 2023 году из-за экономических проблем, технических сбоев и давления со стороны регулирующих органов, AI и GreenTech стали преобразующими силами с более понятными реальными применениями. Потенциал AI для революционных преобразований в отраслях и роль GreenTech в решении неотложной проблемы устойчивого развития (т.н. sustainable development - способность существовать и развиваться без истощения природных - ресурсов в будущем) сделали их привлекательными, перспективными инвестициями. Поскольку мир борется с технологическими сбоями, изменением климата, зависимостями от стран-экспортеров нефти и газа, разрывами глобальных цепочек постановок, эти секторы (ИИ и Зеленая Энергетика) будут формировать будущее, стимулируя инновационые решения в этих секторах и переопределяя значение экономического влияния в глобальном масштабе.
***
Если вам понравился такой контент, пожалуйста, подпишитесь на этот канал.