В период с 9 по 13 сентября Индекс Мосбиржи вырос на 2,12%, а Индекс РТС - на 0,81%.
Спотовый курс CNYRUB на Мосбирже прибавил 1,12%, закрыв неделю на самом высоком уровне с апреля. На межбанке пара показала схожую динамику, и спред между биржевым и внебиржевым курсами китайской валюты к рублю остался примерно на уровне 1%.
Объем операций Банка России «валютный своп» по продаже юаней за рубли на прошедшей неделе колебался в диапазоне CNY28 млрд – CNY30 млрд в день, т.е. спрос на китайскую валюту оставался устойчиво высоким. При этом стоимость обеспеченных кредитов в юанях (RUSFARCNY) стабилизировалась на привычных уровнях после масштабных колебаний неделей ранее, добавляет Церазов Константин.
Официальные курсы доллара и евро к рублю, устанавливаемые Банком России, за неделю выросли на 1,24% и 1,08% соответственно. «Вечные» фьючерсы на USDRUB и EURRUB, которые исторически демонстрировали максимальную корреляцию со спотовыми курсами, прибавили на 1,27% и 0,97% соответственно.
Курс евро к доллару на внешних площадках снизился за неделю примерно на 0,1%: это говорит о том, что корреляция между динамикой EURUSD внутри России и снаружи сохраняется после введения санкций против Мосбиржи.
Индекс Мосбиржи начал неделю ростом, однако во вторник-четверг оказался под давлением. Это стало следствием трех факторов: фиксации прибыли после недавнего роста, публикации цифр по потребительской инфляции в РФ, которая ускорилась в августе (широкий ИПЦ - до 9,05% г/г, базовый – до 8,44% г/г) и ожидания ужесточения ДКП Банком России.
В пятницу ЦБ действительно повысил ключевую ставку до 19% с 18%, отметил, что «текущее инфляционное давление остается высоким» и допустил дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании 25 октября. Это заседание станет опорным: т.е. решение по ставке будет сопровождаться публикацией среднесрочного макроэкономического прогноза.
Судя по всему, регулятор предпочел повысить ставку лишь на 100 б.п., чтобы оставить себе простор для маневра в октябре. Первоначально рынок акций РФ отреагировал на это решение заметным снижением, однако затем реализовался известный принцип «продавай на ожиданиях (повышения ставки) и покупай по факту». Индекс Мосбиржи подскочил с внутридневных минимумов на 3% и закрыл сессию ростом на 2,45%.
Объем торгов акциями составил 122 млрд руб., что стало рекордным значением с 11 июля. Подобная динамика создает предпосылки для дальнейшего роста, отмечает экономист Константин Владимирович Церазов.
Рынок акций РФ сформировал дно 3 сентября, и по итогам месяца Индекс МосБиржи информационных технологий остается лидером роста среди десяти отраслевых бенчмарков, прибавляя 3,22%. В пятницу он подскочил на 3,34%, показав динамику лучше рынка, а объем торгов бумагами входящих в него компаний составил 8,7 млрд руб., что стало рекордным значением с 26 июля.
Ряд компаний сектора имеют комфортную долговую нагрузку, что является важным фактором в период высоких процентных ставок. В подобных обстоятельствах компании со значительными запасами кэша, вроде МКПАО «Хэдхантер», даже зарабатывают на этом.
Среди новостей сектора можно отметить, что OZON запустил маркетплейс в Грузии.
20 сентября акции МКПАО «Яндекс» и «Группы Астра» будут включены в базу расчета индексов МосБиржи и РТС, а первые – еще и в базу расчета индекса голубых фишек. Данное событие выглядит позитивным для этих бумагам, т.к. они будут приобретаться профильными индексными фондами.
В период с 16 сентября по 2 октября «Софтлайн» проведет размещение акций в рамках допэмиссии. Процесс пройдет во внебиржевом порядке без предварительного сбора оферт. Привлеченные средства компания планирует направить на сделки M&A, подвел итоги недели Церазов Константин Владимирович.