Продолжаем обзор трендов в мире Единорогов за последние годы.
Вот ссылки на предыдущие статьи из этой серии:
- От бума к балансу: уменьшение «единорогов» в ландшафте стартапов (https://dzen.ru/a/ZtheO0z8Cz7DgJcY),
- Картография ландшафта "Единорогов": что "Единороги" могут рассказать об экономических тенденциях и инновационных центрах (https://dzen.ru/a/Zth29reBxQ3UtMrz),
- Инсайты из мира Единорогов (за 2022 год)
(https://dzen.ru/a/ZuG83MFg-QC6zAUK).
Если кратко напомнить суть происходящего в ландшафте Единорогов за последнее время, то стоит выделить следующие явления:
- происходит резкое снижение числа новых единорогов с 2021 года в следствии того, что венчурные инвесторы теперь более консервативны по сравнению с пост-пандемийным периодом и не охотно делают ставки на высокодоходные, но рискованные предприятия вроде стартапов,
- наибольшее количество инвестиций в 2022 году ушло в сферу финансовых услуг и решений (ФинТех и Блокчейн),
- В разных регионах мира доминируют Единороги из разных технологических доменов, что обуславливается уникальной для каждой страны комбинацией национальных экономических приоритетов, характеристик населения и уровней технологического и образовательного развития каждой страны.
Сегодня давайте посмотрим что принес ландшафту новых Единорогов 2023 год. Разберем по итогам этой статьи какие проекты, в каких регионах доминировали, изменилось ли что-то по сравнению с 2022 годом. А так же, какие из этого можно получить инсайты.
Ну, поехали…
Начнем с общего количества. В 2023 году появилось 66 новых Единорогов. Т.е. спад по сравнению с 2022 годом составил ~74%. Другими словами, на 74% венчурные капиталисты в 2023 году менее охотно инвестировали в стартапы, на 74% были более осторожны и избирательны чем годом ранее.
Как и в прошлый раз давайте распределим этих Единорогов по технологическим доменам. В 2023 году Единороги появились в следующих технологических доменах:
AI (Artificial intelligence) – сервисы или платформы построенные исключительно вокруг использования новых возможностей, которые открывают передовые достижения в сфере развития AI
BioTech – решения использующие естественные и технические науки с целью достижения применения организмов и их частей для производства продуктов и услуг, а так же для разработки новых продуктов, методов и организмов, предназначенных для улучшения здоровья человека и общества.
Blockchain – приложения и решения функционирующие на и вокруг технологий блокчнейна.
BPM – широкий спектр решений которые направлены на автоматизацию и улучшение различных деловых процессв (от моделирования до непосредственной автоматизации, например, процессов документооборота). В эту категорию попадают технологические продукты не вошедшие в категории SCM, HPM, CRM и пр.
Cloud - Существует три основных типа услуг облачных вычислений: инфраструктура как услуга (IaaS), платформы как услуга (PaaS) и программное обеспечение как услуга (SaaS). В данную категорию попадают решения разрабатывающие соответствующие платформы.
Consumer gadgets – производители электронной продукции и устройств используемыми в повседневной жизни частными лицами в целях общения, развлечения или получения информации. Они предназначены для выполнения определенных функций и задач с дополнительным удобством или эффективностью.
CRM (customer relationship management) – продукты и решения направленные на автоматизацию различных процессов взаимодействия с клиентами для управления и анализа взаимодействия с ними и их данными на протяжении всего жизненного цикла клиента.
CyberSecurity – различные инструменты и решения направленные на создание и применение технологий, процессов и средств контроля для защиты систем, сетей, программ, устройств и данных от кибератак.
Entertainment – технологические решения направленные на создание развлекательного контента (игры, комиксы, AI-контент, аватары и т.п.)
GreenEnergy – решения и технологии для промышленности направленные на развитие зеленной энергетики, т.е. любого типа энергии, который генерируется из природных не ископаемых ресурсов, таких как солнечный свет, ветер или вода.
HRM (human resource management) – решения направлены на автоматизацию практик подбора, найма, расстановки и управления сотрудниками организации.
IndustrialTech - Технологии и решения, используемые в тяжелой и легкой промышленности для повышения эффективности, производительности и качества в производстве товаров и услуг. Включает в себя различные технологии, такие как автоматизация, робототехника и цифровизация
Marketplace - платформы, которые помогают продавцам по широкому спектру товаров и услуг и их потенциальным покупателям находить друг друга, а затем взаимодействовать.
MedTech - технологии обычно используется для диагностики, ухода за пациентами, лечения и улучшения здоровья человека. Это решения которые используются в больницах медицинским персоналом и ориентированные на диагностику и лечение. Включает в себя оборудование, устройства, машины, программное обеспечение и инструменты. В эту категорию так же включаются решения из сектора Healthtech (часто называемая цифровым здравоохранением) — это технологии и решения для лучшей доставки, оплаты и/или потребления медицинской помощи. Они в основном касается личного здоровья, то есть пациентов, которые занимаются своим личным здоровьем, и всего, что происходит за пределами больницы, например, телемедицины и удаленного мониторинга. Healthtech — это профилактика и мониторинг, а не лечение.
NeoBanking - ФинТех компании, предоставляющие различные виды традиционных банковские услуг через мобильные приложения и онлайн-платформы. Они предлагают такие возможности как легкая настройка счетов, инструменты бюджетирования, автоматизированные сбережения и персонализированные финансы. Эти услуги могут также включать в себя обработку платежей, выставление счетов, управление расходами, кредитование и финансовую аналитику в реальном времени.
PropTech (property technologies) – охватывает технологические решения, направленные на улучшение и оптимизацию различных аспектов сферы недвижимости. Фактически, решения proptech применяются ко всем процессам на протяжении всего жизненного цикла объекта недвижимости, включая: проектирование и строительство; Техническое оборудование; Финансовая оценка; Управление (покупка, продажа, аренда, ремонт и т. д.); Бронирование. Включая коммерческую и частную недживимость.
SCM (Logistics & Supply Chain Management) – продукты и решения направленные на автоматизацию и улучшение процессов управления потоком товаров и услуг от точки их происхождения до точки потребления. Такие решения охватывают процессы планирования и управления всеми видами деятельности, связанными с поиском, закупкой, преобразованием и управлением логистикой, а так же включают перемещение и хранение сырья, незавершенного производства и готовой продукции от точки происхождения до точки потребления.
Other – продукты и решения не связанные напрямую с каким-либо Digital- или Tech-доменом. Как пример, производство продуктов питания или продажа косметики.
Всего 19 категорий. В 2023 году не появилось ни одного Единорога в доменах SocialNetworks, Quantum Computing, EdTech, Analytics (см. Предудщую статью для сравнения)
Стоит сделать оговорку, что ряд компаний были отнесены одновременно в несколько технологических доменов. Например, проект Avenue One (https://www.avenueone.com/) - инвестиционная платформа и торговая площадка для сектора односемейного арендного жилья (SFR). Она связывает институциональных инвесторов с местными операторами, предлагая индивидуальные решения по долгам и акционерному капиталу для крупномасштабных инвестиций в арендное жилье. На лицо решение в виде Marketplace, но в сфере PropTech
График распределения всех 66 новых Единорогов по технологическим доменам по всему миру представлен ниже:
Если взглянуть на эту диаграмму, то сразу становятся заметны приоритеты инвесторов в 2023 году. Это конечно же решения в категории AI и, затем, Зеленые Технологии.
Доля AI Единорогов выросла в 2023 году по сравнению с 2022 годом с 5.4% до 22.7% от общего количества. Их суммарная стоимость в 2023 году составила 44.5 млрд долларов США.
На втором месте идут Единороги предоставляющие решения в технологическом домене Зеленых Технологий. Доля GreenEnergy единорогов выросла с 5% до 16.6% по сравнению с предыдущим годом. А их суммарная стоимость в 2023 году составила около 14 млрд долларов США.
Сразу обращает на себя внимание колосальная разница в суммарной стоимости Единорогов категории между первым и вторым местом.
Категория-лидер в 2022 году – технологический домен Blockchain – пожалуй, пострадала сильнее всего. Доля блокчейн-единорогов уменьшилась в 2023 году по сравнению с 2022 годом с 10% до 6% от общего количества. А общее количество с 27 до 4. То есть почти в 7(!!!) раз. Что касается общей стоимости блокчейн-единорогов в 2023 году то это всего 5.5 млрд долларов США. Сравните это с 51 млрд долларов США в 2022 году. Сокращение числа и стоимости блокчейн-единорогов в 2023 году отражает сочетание макроэкономического давления, последствий громких провалов в крипто-индустрии в 2022 году и сдвига настроений инвесторов в сторону осторожности и устойчивости по сравнению со спекулятивным энтузиазмом, характерным для предыдущих лет. Или другими словами, видимо, хайп вокруг блокчейн-проектов окончательно развеялся.
Ну, и в целом сектор фин технологий испытал за год заметное снижение интереса со стороны инвесторов. Доля Единорогов в доменах NeoBanking и Blockchain (а в настоящий момент, по факту, проекты в области блокчейна – это истории исключительно про децентразизованные и анонимные финансовые инструменты) сократилась с 20% до 15% от общего числа по сравнению с предыдущим годом.
Что касается распределения по странам, то четверка лидирующих в 2023 году по количеству новых Единорогов стран выглядит следующим образом:
1. США – 33 единогов
2. Китай – 8 единорогов
3. Великобритания – 4 единорога
4. Германия – 3 единорога
Или же в виде диаграммы:
Неизменно доминирование новых Единорогов из США. Повторимся с утверждением из прошлой статьи, что американские стартапы имеют более легкий доступ к значительным объемам финансирования, что имеет решающее значение для достижения статуса Единорога. Конечно же такой коньюктуры ни в остальном Мире, ни в РФ и близко нет. Поэтому и подход к развитию бизнеса отличается.
Так же обращает на себя то, что среди ведущих по количеству новых Единорогов стран отсутствует Индия. В 2022 году в Индии было 18 новых Единорога, в 2023 только 2. Если кратко разбирать причины этого являения...
Индийская стартап-экосистема быстро расширялась в 2021 и 2022 годах, чему способствовали диджитализация экономики и доступная глобальная ликвидность. Однако к 2023 году экосистема вышла на стадию зрелости. Многие из легко масштабируемых возможностей уже были капитализированы, и фокус сместился с количества на качество.
Глобальный рынок стал более нестабильный из-за различных геополитических рисков. Эта неопределенность заставила инвесторов сократить присутствие на развивающихся рынках, таких как Индия, и сосредоточиться на более безопасных, более зрелых рынках и продуктах. Значительная часть финансирования индийских стартапов поступает от глобальных инвесторов, особенно из США и Европы. Поскольку глобальные венчурные компании стали более осторожны из-за экономического давления, доступность крупных раундов финансирования для индийских стартапов снизилась. Внутренние инвесторы не смогли полностью компенсировать сокращение участия мирового капитала.
И эта ситуация с Индийской экосистемой Единорогов весьма интересный инсайт из 2023 года.
Что касается того в каких технологических доменах было больше всего новых Единорогов в этих странах(то есть в какую строну смотрят инвесторы в этих странах, какие сферы получают наибольшие преференции и имеют наибольшую динамику развития):
США. Больше всего Единорогов в доменах
AI – 6 новых Единорогов
GreenEnergy – 5 новых Единорогов
BPM – 3 новых Единорогов
Китай. Больше всего Единорогов в доменах
GreenEnergy – 4 новых Единорогов
AI – 3 новых Единорогов
Великобритания. Нет превалирующего сектора, распределение по одному в доменах AI, NeoBanking, CyberSecurity, Other
Германия. Больше всего Единорогов в доменах
AI – 2
GreenEnergy – 1
И вот вам одна из главных неожиданностей и инсайтов за 2023 год:
В 2023 году инвестиции во всех регионах шли фактически только в две категории предприятий: AI и GreenEnergy. При этом доминирование Единорогов из разных технологических доменов в разных странах, обусловленных их уникальной для каждой страны комбинацией национальных экономических приоритетов, характеристик населения и уровней технологического и образовательного развития каждой страны, сошло на нет.
В одном из следующих материалов, мы обязательно разберем природу того, почему крупные инвесторы сместили свой фокус с ФинТеха и Блокчейна в пользу AI и зеленых технологий. Это представляется очень трендовой ситуацией, определяющей будущее на ближайшие годы и, возможно, десятилетия.
Какие выводы предпринимателям можно сделать?
Предприниматели могут сделать несколько важных выводов из тенденций, наблюдаемых в ландшафте единорогов 2023 года. Эти идеи могут помочь Вам привести свои стратегии в соответствие с текущими реалиями рынка и настроениями инвесторов, гарантируя, что они эффективно позиционируют себя в текущей среде:
1. Переход к осторожности и качеству вместо количества:
Консервативные настроения инвесторов: резкое снижение числа новых единорогов с 2021 года отражает растущую осторожность среди венчурных капиталистов. Инвесторы больше не отдают приоритет быстрому росту и высокорискованным предприятиям, вместо этого сосредотачиваясь на предприятиях, которые демонстрируют сильные фундаментальные показатели, прибыльность и устойчивые модели роста. Это означает, что предприниматели должны подчеркивать финансовую жизнеспособность и долгосрочный потенциал своих стартапов, а не просто быстро масштабироваться или достигать краткосрочной доли рынка.
Финансирование более избирательно: падение числа новых единорогов на 74% в 2023 году по сравнению с предыдущм годом подчеркивает важность заниматься решением реальных проблем, и иметь четкий путь к прибыльности, поскольку инвесторы становятся более избирательными в отношении своего капитала.
2. Возможности в области ИИ и зеленой энергетики:
ИИ — главный приоритет: массовый рост единорогов ИИ (с 5,4% в 2022 году до 22,7% в 2023 году от общего объема новых Единорогов) свидетельствует о том, что искусственный интеллект находится на крае интереса инвесторов. Предпринимателям следует серьезно рассмотреть возможность интеграции ИИ в свои бизнес-модели или сосредоточиться на инновациях на основе ИИ. ИИ — набирает силу во всем мире, что делает ее полем для новых возможностей.
Зеленая энергетика — восходящая звезда на фоне геополитической нестабильности и волатильности венчурного капитала: зеленые технологии показывают значительный скачок инвестиций, что свидетельствует о растущем глобальном внимании к устойчивому развитию ( способность существовать и развиваться без истощения природных - ресурсов в будущем). Эта тенденция отражает всемирный сдвиг в сторону решения проблемы изменения климата, подкрепленный государственной политикой. Предприниматели с идеями в области возобновляемой энергии, чистых технологий или других экологически ориентированных решений имеют большие возможности для привлечения инвестиций.
3. Ажиотаж вокруг блокчейна и финтеха угас:
Спад блокчейна: Резкое падение числа единорогов на блокчейне (с 10% до 6% в 2023 году от общего объема новых Единорогов) говорит о том, что первоначальный ажиотаж вокруг блокчейна остыл, и инвесторы теперь более скептически относятся к его потенциалу. Предприниматели в этой сфере должны скорректировать свои ожидания и подготовиться к более жесткой конкуренции. Им следует сосредоточиться на создании практических приложений с четкими ценностными предложениями, поскольку спекулятивный энтузиазм в отношении проектов на блокчейне уменьшился.
Финтех нуждается в инновациях: Интерес к финтеху также пошел на убыль, и в NeoBanking и финансовых услугах на основе блокчейна появляется все меньше новых единорогов. Предпринимателям в финтехе необходимо внедрять инновации, выходящие за рамки простого цифрового банкинга и платежных решений, возможно, обращая внимание на интеграцию с ИИ или устойчивым финансированием, чтобы привлечь новый интерес инвесторов.
4. Региональные различия и мировые тенденции:
Региональные приоритеты меняются: доминирование ИИ и зеленой энергии в разных странах (особенно в США, Китае и Германии) указывает на то, что предпочтения инвесторов становятся более единообразными во всем мире, с акцентом на сектора, которые воспринимаются как перспективные и эффективные.
5. Подготовка к долгосрочному фокусу на ИИ и устойчивом развитии:
Стратегические области фокусировки: предприниматели должны признать, что секторы ИИ и GreenTech, вероятно, продолжат доминировать в инвестиционных тенденциях в ближайшие годы. Если их бизнес еще не работает в этих областях, им следует подумать о том, как они могут внедрить технологии ИИ или внести свой вклад в зеленую экономику. Адаптивность и дальновидность дадут предпринимателям конкурентное преимущество в условиях все более избирательного финансирования.
Заключение
Ландшафт единорогов в 2023 году дает четкие уроки для предпринимателей. Поскольку мир венчурного капитала становится более осторожным и избирательным, стартапам необходимо сместить фокус на сектора, которые соответствуют долгосрочным тенденциям, таким как ИИ и Зеленые Технологии. Спад блокчейна и финтех-единорогов показывает, что не все технологические тенденции остаются в топе бесконечно, поэтому гибкость и инновации являются ключевым фактором долгосрочного успеха. Предприниматели, которые смогут ориентироваться в условиях глобальной волатильности, адаптироваться к предпочтениям инвесторов и создавать устойчивые, перспективные организации, будут иметь наилучшие шансы на процветание в этой новой среде финансирования в ближайщие годы.
***
Если вам понравился такой контент, пожалуйста, подпишитесь на этот канал.