Добрый день, друзья!
Месяц назад на Московской бирже были открыты торги БПИФ TPAY с ежемесячными выплатами.
Т-банк умеет в продажи, поэтому описание фонда выше всяких похвал: здесь вам и "регулярные выплаты", и "доходность до 21%", и отсутствие комиссии, и "низкий риск". Я использовал кавычки не для насмешки, а для использования фактических цитат из презентации фонда. Над Т-банком смеяться вообще не круто, так как это единственный банк, который пока меня не разочаровывал. За последнюю фразу, кстати, мне не заплатили (а жаль).
Итак.
Из чего состоит TPAY?
Начнём с небольшой исторической справки: в апреле 2024 многие пользователи Т-инвестиций обнаружили страничку с новым индексом-Tinkoff Passive Income Index. Рассчитывается он непосредственно АО Т-Банк, а в его портфеле находятся рублевые облигации с переменным купоном (флоатеры) и короткие облигации с фиксированным купоном. Требований к бумагам два (насколько мне удалось это уточнить): купоны не реже четырех раз в год и кредитный рейтинг не ниже BBB от одного из российских рейтинговых агентств.
На основе этого индекса и строится фонд TPAY, сейчас в его составе находится 36 бумаг, распределённых следующим образом:
А вот отраслевая разбивка активов:
Перечислять все бумаги, конечно же, смысла нет, так как эта информация во-первых легкодоступна, а во-вторых очень быстро находится в поисковике.
Вообще, ребалансировка по фонду заявлена раз в полгода, но так как фонд появился недавно сейчас нередкими являются различные докупки бумаг.
О неприятном: налоги, комиссия.
Что касается налогов, здесь всё просто: платите НДФЛ с прибыли от продаж и всё будет хорошо. ЛДВ, конечно, имеет место, но я сомневаюсь, что кто-то продержит паи три года.
Комиссия составляет 0.99% (я же говорил, что Т-банк умеет в продажи). Состоит она из:
0,9%- вознаграждение Управляющей компании.
0,05%- вознаграждение депозитарию.
0,04%- прочие расходы.
У Т-брокера торгуется фонд без комиссии, у остальных в соответствии с вашим тарифом.
Если кому-то действительно нравится мой бложик, приглашаю в уютный телеграм-канал, его формат мне гораздо удобнее, и помимо "местных" материалов там есть обзоры главных новостей, шутки и так далее. Буду рад Вас видеть!
Плюсы фонда.
● Цена за пай. Если флоатер вы вряд ли купите дешевле 1000 рублей, то здесь вполне можно обойтись сторублевкой. Не забывайте, Т-банк умеет в продажи и вполне может продвигать этот фонд даже избитой фразой про "цену за чашку кофе", хоть бодрящий напиток уже и стоит гораздо дороже.
●Доступность для неквалов. Сомнительный плюс, но стоит упомянуть, что некоторые бумаги, входящие в фонд, не доступны для неквалифицированных инвесторов. Повторюсь: плюс сомнительный.
● Ежемесячные выплаты. Самое "вкусное" я оставил напоследок. Конечно, размер денежного потока будет зависеть от ключевой ставки (в составе много флоатеров), но согласитесь, "ежемесячные выплаты"- звучит очень притягательно.
Минусы фонда.
● Высокая комиссия. Я целую статью писал полгода назад про комиссии у отечественных управляющих компаний, на мой взгляд, они очень высоки. Дополнительно упомяну недавнюю ситуацию с другими фондами Т-банка: раньше они торговали без комиссий, но в августе инвесторов без предупреждения ошарашили новостью, что теперь комиссия появилась. Неприятненько.
●Денежный поток уменьшится в случае снижения ключевой ставки.
Почему я решил рассмотреть этот фонд?
Начну с того, что в своей постоянной стратегии я бы не обратил на этот фонд никакого внимания, но я подсмотрел у коллег одну идею.
Дело в том, что хоть небольшую копеечку (а крохотную) от ведения своей "блогерской деятельности", но я всё же получаю. И если раньше я это всё просто отправлял в счёт уплаты налога по самозанятости, то теперь решил откладывать на отдельный счёт и покупать там именно паи TPAY. Сначала думал про TMOS, но принципиально не хочется поддерживать неожиданное введение комиссии. Сейчас этот счёт выглядит так:
Предлагаю взглянуть на него через годик и посмеяться: я уверен, что серьёзных денег на этом не заработать.
Есть что сказать или добавить? Пишите в комментарии. Не забывайте подписаться на канал!
_________________________________________________
Телеграм: https://t.me/homyaklif
Для вопросов/похвалы/критики/предложений: https://t.me/AlexMinorov