Каждый предприниматель мечтает о кратном увеличении доходов, но не все осознают, что с ростом бизнеса стоимость риска обычно растёт быстрее, чем вероятность роста прибыли.
Поэтому планируя рост очень важно следить за показателями эффективности и устойчивости финансовой модели.
1. Маржинальная прибыль / маржинальная рентабельность
Величина маржи отражает ценность предпринимательской идеи.
Маржинальная прибыль (МП) — это абсолютный показатель, представляющий разницу между выручкой и переменными расходами. Маржинальная рентабельность, в свою очередь, — относительный показатель, показывающий процент прибыли от выручки.
2. Операционный рычаг (риски) = МП / Операционную прибыль
Этот показатель показывает, как часть вашей маржи съедают постоянные расходы. Постоянные расходы — это операционные риски бизнеса. Ведь они сохраняются, когда падает выручка, а значит, денежный поток. Хорошо если операционный рычаг меньше трёх.
💡Чтобы разобраться в искусстве управления корпоративными финансами, участвуйте в авторском семинаре-практикуме Ирины Екимовских «Деньги в бизнесе: приумножить и сохранить». 28–30 ноября, 33 поток.
3. Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы
Если рентабельность активов падает, вы меньше зарабатываете, вкладывая в один рубль актива. Это может быть связно с затоваренностью склада или ростом дебиторской задолженности.
4. Длина финансового цикла
Финансовый цикл = оборачиваемость склада + оборачиваемость дебиторской задолженности - отсрочки поставщиков
Рост финансового цикла предсказывает, что очень скоро вы столкнётесь с кассовыми разрывами.
💡 Читайте также: Операционный и финансовый цикл: зачем считать и как управлять
5. Ну и наконец, финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость — это соотношение собственного (СК) и заёмного капитала (ЗК).
Считается, как ЗК / СК. Чем больше заёмный капитал превышает собственный, тем больше финансовых рисков у бизнеса.
Не забывайте также следить за эффективностью использования фонда оплаты труда (ФОТ), производительностью сотрудников и не нанимать лишних людей.