2. Теперь - как перевести нашу доходность из рублевой в валютную.
(начало статьи читайте на моем ТГ-канале https://t.me/korovinIlya. Кстати, не забудьте на него подписаться, во- первых именно там я быстрее и чаще всего публикую все свои актуальные идеи, а во вторых - это замечательный способ для вас сказать мне СПАСИБО, если вам нравится этот и другие материалы, которые я пишу для вас)
2.1. Вы должны иметь счет у брокера с выходом на срочную секцию Московской биржи. Если у вас уже есть счет у брокера, где вы покупаете акции или валюту, то открыть к нему срочный рынок - нет ничего сложного. Просто спросите об этом у брокера.
Выход на срочный рынок дают все нормальные брокеры, но лучше, чтобы это был брокер БКС (***ниже расскажу - почему). Для выхода на срочный рынок вам не нужно быть квал.инвестором. Достаточно пройти тест в приложении или на сайте брокера (он подскажет - как именно это сделать) состоящий из всего 6 вопросов. Ответы на них гуглятся за 2 минуты, поскольку давно выложены в сеть (если будут проблемы с тестом - обращайтесь ко мне, помогу https://t.me/korovinIlya).
2.2. Счет на срочке открыт, наша задача - купить фьючерс на рубль/доллар с исполнением через 3 месяца (19.12.24). Этот фьючерс называется Si-12.24 (или SiZ4).
Фьючерс торгуется в контрактах.
1 контракт эквивалентен 1 тыс. долларов.
Покупая фьючерс на рубль-доллар мы фиксируем (на проф. сленге -хеджируем) рублевую сумму по текущему курсу в доллары США. Далее любые колебания курса нам уже не страшны, т.к. они полностью компенсируются нам колебаниями фьючерса.
Очень важная особенность фьючерсов, что для их покупки нам не нужно иметь на счете весь размер хеджируемой суммы! А достаточно иметь всего 15-20% от нее (15% это залог + 5% запас на возможные колебания).
Таким образом, для покупки одного контракта Si-12.24, который хеджирует 1 000 долларов (примерно 91 тыс р.) нам достаточно иметь на брокерском счете всего 20% от этой суммы (примерно 18 тыс р.).
***Более того, ниже я покажу пример, как мы можем купить фьючерсы, вообще не вкладывая дополнительно НИ КОПЕЙКИ денег к нашему первоначальному миллиону!
Сколько контрактов нам нужно купить?
У нас был 1 млн.р, который мы разместили в среднем под 19% годовых на 3 месяца. То есть, через три месяца мы получим 1 047 500 р. (1 млн.+ 1млн.*19%/12*3). По текущему курсу ЦБ это 11 497 долларов (1 047 500/91,11). Помним,что мы не можем купить 11, 5 контрактов (один контракт эквивалентен 1 тыс. долларов и не дробится), поэтому мы покупаем либо 11 либо 12 фьючерсов. Ну пускай это будет 12.
2.3 А теперь самое интересное - цена фьючерса! В обычном рынке (когда не было санкций на НКЦ) и при ставке ЦБ 19% годовых, декабрьский фьючерс Si-12.24 в середине сентября стоил бы примерно курс ЦБ+ 3% (то есть 94,11 р. или как принято на срочном рынке 94 110 пунктов)
НО! Сейчас рынок необычный и дает массу возможностей (почему я и пишу это все)) и на момент написания этой статьи днем 13 сентября Si-12.24 стоит 90100 пунктов (эквивалент 90,1р), то есть не на 3 рубля дороже, а на 1 рубль ДЕШЕВЛЕ курса ЦБ!
А это значит, что при покупке 12 фьючерсов (или хеджируя 12 тыс долларов) на 1 рубль дешевле курса ЦБ, мы добавляем еще 12 тыс р. за 3 месяца к итоговой доходности. Что составит на объеме в 1 млн. примерно +5% годовых к рублевой доходности. И при этом - мы еще и зафиксировали нашу сумму в рублях в долларовом эквиваленте!
Таким образом, мы превращаем нашу среднюю доходность в 19% годовых в рублях за три месяца в примерно 24% годовых в валюте!
*** Обещанный дисклеймер.
Почему лучше всего для этой задачи подойдут фонды денежного рынка и брокер БКС ? Дело в том, что у брокера БКС есть замечательная услуга - Единый Брокерский Счет (ЕБС). Используя ЕБС вы можете покупать фьючерсы под залог купленных облигаций или фондов ликвидности, БЕЗ дополнительных залогов и БЕСПЛАТНО! С депозитом такая схема пройти не сможет, ну а облигации в случае кризиса временно падают в стоимости гораздо сильнее фондов денежного рынка.
Насколько я знаю (и в том числе по опросам в моем чате) у других брокеров услуги ЕБС либо нет вообще, либо она за деньги, либо только для вип-клиентов.
Резюмируем. Алгоритм для всей схемы по шагам:
1. Открываем счет в БКС и зачисляем туда нужную сумму в рублях.
2. Подключаем к счету услугу ЕБС, фондовый и срочный рынок.
3. Покупаем фонды LQDT (на всю заведенную сумму) на фондовой секции биржи.
4. Покупаем фьючерсы Si-12.24 (на эквивалент этой суммы плюс 5-6%) на срочной секции биржи.
5. Ждем 3 месяца. 19.12 фьючерсы автоматически истекают и рассчитываются биржей по курсу ЦБ на этот день (в результате мы получаем на срочной секции рублями всю разницу от изменения курса ЦБ) + мы сэкономили 12 тыс. р. на скидке за фьючерс + мы продаем фонды ликвидности по текущим ценам, вернув первоначальный 1 млн.р. и получив на счет 47 500 р. процентами.
6. Сложив все полученные суммы (1 000 000 + 47 500 +12 000 + компенсацию изменения курса), мы можем на них купить ту же сумму в долларах, что была у нас изначально, но уже по НОВОМУ курсу ЦБ и плюс нам хватит рублей чтоб докупить долларов еще примерно на 6% больше (59 500 от 1 млн) к первоначальной сумме.
7. Итого, наш счет за 3 месяца вырос на 6% в долларовом эквиваленте, то есть мы получили 24% годовых в ВАЛЮТНОМ эквиваленте на первоначальную вложенную сумму в рублях. Что и требовалось в изначальном условии задачи)
Важные дополнения.
1. Всю эту операцию можно продлевать неоднократно каждые 3 месяца, пока на срочном рынке фьючерсы на валюту стоят дешевле (или как минимум не дороже) курса ЦБ. В этом случае фонды денежного рынка 19 декабря можно не продавать, а просто после истечения декабрьских фьючерсов – сразу купить то же самое кол-во фьючерсов, но уже на СЛЕДУЮЩИЕ три месяца (с истечением в марте 2025-го года, они называются SIH5). И делать так каждые 3 месяца.
2. В течение каждых трех месяцев (внутри срока) вы можете при необходимости как увеличивать сумму, направляемую в эту схему (пропорционально довнося на счет рубли, покупая на них LQDT и эквивалентную сумму фьючерсов), так и уменьшать ее, делая обратную операцию (полностью или частично досрочно продав LQDT и эквивалентное кол-во фьючей). Это можно делать поскольку и фьючи и фонды абсолютно ликвидны и не имеют ограничений на досрочную продажу без потери доходности (как например происходит в депозитах и многих облигациях).
3. Самое интересное – ДОХОДНОСТЬ! Показанный мной пример с доходностью 24% -это далеко не предел! Дело в том, что цена фьючерсов относительно курса ЦБ меняется каждый день и описанная мной ситуация с дисконтом 1% за 3 месяца - это далеко не лучший показатель. Доказательством может служить мой пост в ТГ-канале месяц назад, где я в очередной раз указал на эту возможность и тогда доходность этой схемы за 4 месяца до декабря давала свыше 28% годовых!
Подобные дисконты могут вернуться в любой момент и быть даже больше, так происходит в последнее время постоянно. Такой у нас сейчас интересный рынок)
4. Мы не обязаны зацикливаться только на долларах. На срочном рынке существует фьючерсы и на евро-рубль и на юань-рубль. И по ним также постоянно есть дисконты к курсу ЦБ, причем зачастую - они даже больше чем на доллар-рубле! Для примера даю текущий СКРИН моего боевого терминала (там кстати виден и мой счет и даже сделки на графике и даже сегодняшняя прибыль, это к вопросу что я не только теоретик, но и сугубый практик) с соотношением декабрьского фьючерса на юань и валютного курса на бирже (по которому ежедневно считается курс ЦБ). Как видите – разница в курсах в % даже больше, чем в нашем базовом примере с фьючерсом на доллар.
5. Ну и последнее. НАЛОГИ! (куда ж без них)). Думаю вы знаете, что мы платим налоги с доходов и по депозитам и по облигациям (а равно как и с доходности по валютной переоценке любых наших продаваемых активов). И казалось бы – о налогах можно не писать, они есть везде, НО! В предлагаемой мной схеме есть возможность оптимизировать и этот вопрос!
Дело в том, что и фонды денежного рынка и фьючерсы можно покупать на счетах ИИС. А это значит, что если вы собираетесь эти операции проводить долго и не выводить прибыль с брокерского счета в ближайшие 5 лет (ну а если у вас УЖЕ есть ИИС старого типа – то срок сокращается от 3-х лет и ниже) - то вы еще и ПОЛНОСТЬЮ избавляетесь от налогов по этим операциям! (что было бы совершенно невозможно, например, с депозитами).
И да, ЕБС в БКС возможен и на ИИС) Вот такое замечательное сочетание 9-и букв, дающих нам в совокупности массу преимуществ))
Ну вроде более-менее все рассказал, хотя практических нюансов за кадром еще осталось какое то количество, но текст уже итак получился слишком большой) Если остались вопросы – вы всегда можете их мне задать, либо тут в комментах либо в чате моего ТГ-канала https://t.me/korovinIlya
Всем грамотных инвестиций, пользуйтесь этими уникальными возможностями, пока они есть)
