Российские инвесторы продолжают сталкиваться с проблемой заблокированных активов из-за санкций и изменений на международных финансовых рынках. В этой статье я подробно расскажу о последних новостях, связанных с защитой прав инвесторов, чьи активы заблокированы в Euroclear и Clearstream. Если вы только начинаете разбираться в этой теме, не переживайте — объясню все максимально просто и доступно.
Что произошло?
В 2023–2024 годах на фоне санкций со стороны США, ЕС, Великобритании и других стран многие российские частные инвесторы оказались в сложной ситуации. Их иностранные ценные бумаги (ИЦБ), которые они держали через российских брокеров и депозитариев, были заблокированы. Это произошло потому, что активы находились на счетах в международных депозитариях, таких как Euroclear и Clearstream, которые не проводят сделки с Россией из-за санкций.
Но в 2024 году появились новости, что российские власти предпринимают шаги для того, чтобы помочь инвесторам вернуть свои средства, хотя процесс и непростой.
1️⃣ Выкуп заблокированных активов: как это работает?
В ноябре 2023 года президент России подписал указ № 844, который дал возможность российским инвесторам централизованно выкупать свои заблокированные активы через специальную процедуру. Суть в том, что инвесторы могут продавать иностранные ценные бумаги за рубли, а покупателями выступают нерезиденты (иностранные инвесторы), чьи средства хранятся на специальных счетах типа "С".
Но процесс оказался не таким простым. После введения санкций против Национального расчетного депозитария (НРД) и Национального клирингового центра (НКЦ) со стороны США и Великобритании многие иностранные инвесторы начали сомневаться, смогут ли они участвовать в торгах. В результате объем проданных активов оказался меньше, чем ожидалось.
Тем не менее, первый этап выкупа состоялся. Средний процент выкупа по рынку составил около 30–40%, в зависимости от управляющей компании. Более крупные компании, такие как Сбер и ВТБ, добились чуть более лучших результатов, поскольку имеют большее влияние и доступ к международным партнерам. Важное событие — правительственная комиссия продлила срок сделок по выкупу активов до 12 октября 2024 года, что дает шанс реализовать больше активов в интересах российских инвесторов.
2️⃣ Выплаты по фондам с заблокированными активами
Весной 2024 года большинство проф. участники «Альфа-Капитал», "Т-Банк", БКС и другие начали частично выплачивать средства по фондам, в которых содержатся заблокированные активы. Эти выплаты не связаны с указом № 844, а производились за счет купонных платежей и продажи замещенных еврооблигаций. Следующие выплаты по таким фондам можно ожидать после завершения процедур выкупа, то есть после 12 октября 2024 года.
3️⃣ Нужно ли подавать на лицензию для разблокировки активов?
Если ваши активы заблокированы в Euroclear или Clearstream, и вы хотите вернуть свои средства, существует возможность подать заявку на индивидуальную лицензию. Лицензия дает право на разблокировку активов, но получить ее не так просто и дешево (более $15 тысяч). Европейские власти, например Казначейство Бельгии, стали более тщательно проверять документы и гарантов, которые подтверждают ваше право на активы.
Для получения лицензии важно иметь качественно подготовленные документы, а также европейский вид на жительство и счет у европейского брокера, готового принять заблокированные активы. Если сумма ваших заблокированных активов значительна (от $500 тысяч), то подача на лицензию может быть единственным способом вернуть свои деньги.
4️⃣ Проблемы с деньгами на счетах НКЦ
Из-за санкций денежные средства, размещенные НКЦ в американских банках (JPMorgan Chase и BNY Mellon), также оказались заблокированы. До 12 октября 2024 года действует генеральная лицензия, которая теоретически позволяет вывести эти средства. Однако на практике возникают сложности из-за разных трактовок условий этой лицензии.
Юристы рекомендуют инвесторам попробовать обратиться в банки, чтобы перевести активы. Даже если попытка не будет успешной, это может повысить шансы на положительное решение в будущем, когда обращаться за разблокировкой активов можно будет через Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC).
5️⃣ Действия по разблокировке активов от брокеров
Пишу по тем про кого у меня есть информация, возможно и остальные аналогичны: Альфа-Капитал, ВТБ Капитал Управление Активами, Сбер Управление Активами, Газпромбанк Управление Активами, УК «Тринфико», Райффайзенбанк, УК «Росбанк» продолжают подавать обращения на индивидуальные лицензии в Euroclear и Clearstream. Кроме того, компании оспаривают отказные решения в административных и судебных инстанциях. Также идут судебные разбирательства в Москве против Euroclear и других западных банков, связанных с блокировкой активов.
6️⃣ Замещение суверенных еврооблигаций
В августе 2024 года был подписан указ № 677, который установил порядок замещения российских суверенных еврооблигаций. Теперь держатели таких облигаций могут заменить их на новые ценные бумаги, выпущенные российскими властями. Основные моменты:
- Замещение будет добровольным и продлится до конца 2024 года.
- Участвовать могут те, кто владел еврооблигациями до 12 сентября 2024 года.
- Если облигации куплены после 8 августа 2024 года, то необходимо доказать, что в цепочке владельцев не было недружественных нерезидентов (на практике это сделать сложно).
- Замещенные еврооблигации будут учитываться в российских депозитариях, а для сделок с ними потребуется разрешение правительства.
Важно! Если вы не замените свои еврооблигации, их обслуживание продолжится по указу № 665, но условия могут быть менее выгодными.
Заключение
Ситуация с заблокированными активами — это сложный и многоэтапный процесс, но существуют механизмы, которые могут помочь вернуть хотя бы часть средств. Российские власти разработали программы выкупа и замещения активов, а также возможен индивидуальный процесс разблокировки через лицензии. Если вы попали в такую ситуацию, важно следить за обновлениями, чтобы успеть принять участие в этих процедурах.
Полезные советы для инвесторов:
- Будьте внимательны к срокам. Процедуры выкупа и замещения активов имеют чёткие дедлайны — не пропустите их.
- Обратитесь к юристам. Особенно если планируете подавать на лицензию для разблокировки активов.
- Оцените сумму активов. Процедура получения лицензии имеет смысл, если ваши активы значительны (от $500 тысяч).
Если у вас остались вопросы или вы хотите узнать больше о том, как вернуть свои активы, следите за обновлениями тут или в моем ТГ канале.