Представим ситуацию, которую каждый трейдер может оценить как очень плохую.
Акция куплена на сумму намного большую, чем планировалось изначально, а средневзвешенная цена покупки намного выше текущей цены. Если сейчас выйти в кэш, закрыв позицию, то зафиксируем слишком большой убыток.
Что привело к такой ситуации?
Собственно эти пять ошибок мы сейчас и разберем, кстати, они свойственны не только новичкам.
❌ Ошибка №1.
Выбираем плохое время для покупки
Когда речь заходит о сельском хозяйстве, все понимают, что есть время сеять, а есть время собирать урожай.
На российском фондовом рынке также есть время, благоприятное для покупок.
Например, в мае-июне-июле каждого года проходит дивидендный сезон, когда хорошие компании выплачивают дивиденды в 5-10% от текущей стоимости своих акций (например Сбербанк выплатил годовой дивиденд за 2023 год в размере 10.52%).
Чтобы получить такую доходность, рыночная публика с удовольствием покупает дивидендные акции, нередко повышая при этом рыночные котировки больше, чем на размер дивиденда.
Однако у этого явления есть и обратная сторона. В разгар дивидендного сезона фондовый рынок часто оказывается перекупленным, после этого происходит коррекция к росту. Как правило, или в мае-июне, или в начале осени, при этом падение биржевого индекса может быть значительным, -15-20%.
На американском рынке похожая ситуация складывается после сезона корпоративной отчетности, и даже существует поговорка «продай в мае и уходи до октября» ("Sell in May and go away").
❌ Ошибка №2.
Выбираем опасную акцию для покупки
Каждый раз, когда вы проанализировали рынок и решили купить несколько акций в портфель, проверьте каждую из них на предмет того, может ли она в ближайшее время принести проблемы.
Например, вам хотелось бы купить акции Мечела или Сегежи. Однако это закредитованные компании с большой долговой нагрузкой, поэтому рынок однозначно негативно воспринял новость о повышении учетной ставки нашим Центробанком.
Опять же, в дивидендный сезон и сразу после него акции компаний, которые выплачивают маленький дивиденд, или совсем его не выплачивают, оказываются как правило под давлением, именно их продают в первую очередь.
❌Ошибка №3.
Слишком быстро и рано набираем позицию
В какой то момент мы видим, что акция упала больше обычного, показала большой дневной минус. Рука сама тянется докупить ее по упавшей цене. Однако это снижение может быть частью большего движения, которое продлится неделю, а может и месяцы.
В итоге мы слишком быстро, слишком рано набираем акций на полный портфель, и потом лишены возможности купить по ценам, действительно вкусным с точки зрения большого торгового периода.
❌ Ошибка №4.
Неоправданно используем финансовый рычаг (заемные средства)
Это бич всех трейдеров, у которых небольшой счет.
Потратив все свободные средства на покупку падающих акций и наблюдая еще более выгодные цены, они применяют так называемый финансовый рычаг, занимая у брокера деньги на покупку дополнительных акций.
Все хорошо, если после этого цена устремится вверх. Однако в случае дальнейшего снижения общий минус по счету увеличится и на сумму убытков на заемные средства.
❌ Ошибка №5.
Распродаем остальные позиции ради наращивания самой убыточной позиции (в одной акции)
Если рынок падает, а у нас позиции в нескольких акциях, самой большой ошибкой будет закрыть позиции с наименьшим убытком, ради того, чтобы докупить акцию, которая упала больше всех.
Стоит исходить из того, что акция не просто так становится аутсайдером рынка, значит, есть причины ее продавать, которые в данный момент известны лишь узкому кругу лиц.
В заключение
В отличие от мнения, которое можно встретить и на форумах, и в биржевой литературе, я считаю, что торговля без плана, без подготовки, против тенденции, с усреднением позиции сама по себе не является неправильной, приводящей к большому убытку.
А вот мой опыт показывает, что торопливая покупка одной опасной акции в плохое для нее время на все свои и заемные деньги - такие действия неизбежно приводят к серьезным проблемам на счете.
Поэтому рекомендуем изучить наши материалы в новом курсе по трейдингу, они подготовлены опытными трейдерами и на такие сложные случаи.
Понравилась статья? Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍