Сегодня российские инвесторы замерли в ожидании: поднимут ставку ЦБ или оставят, как есть? Что скажут на пресс-конференции? Какой будет риторика? Некоторые альтернативно одаренные даже по брошке на Набиуллиной будут пытаться понять, что глава ЦБ намерена будет делать со ставкой дальше.
Скриншот из статьи выше – от 11 февраля 2022 года, кстати – вот она: https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii-photogallery/412069-stavka-na-brosh-o-chem-govoryat-ukrasheniya-elviry. Интересно, многие по брошке на Эльвире Сахипзадовне поняли, какие трудности начнутся у российской экономикой спустя 13 дней? 😊
А дальше этот тип коммуникации вообще прикрыли:
Я подписан на один трейдерский канал в Телеграмме ради развлекательного контента, так сказать. Забавляет наблюдать, как автор через день крутится, меняя показания, аки флюгер. 😊 Ниже привожу скриншоты с «прогнозами» по движению индекса Мосбиржи за последние 2 недели от уважаемого «эксперта». Даю все подряд, начиная с 27 августа. Канал называется «Путь трейдера», если у кого-то возникнуть сомнения, не притянута ли эта компиляция за уши:
У канала 11600 подписчиков, если что.
Вы что-то полезное из этих прогнозов извлекли? Если брать в расчет то, что смех продлевает жизнь, то да, полезного было очень много. От таких полезностей потом живот болит. 😊
Еще раз тезисно «прогнозы» автора: идем вверх – можем пойти еще выше. Идем вниз – есть опасность уйти еще ниже. Также, как я понял, есть некие:
◉ Линии Фибоначчи, которые что-то там помогают предсказывать (на скриншотах выше не помогали, ну да ладно).
◉ Психологические уровни (Кто их таковыми назначил? Психологи? А почему они должны работать?).
◉ Уровни поддержки. Правда, 30 августа после уровня 2690 автор сказал, что дальше – 2300. Но мы почему-то множество раз «отталкивались» от района 2500+ пунктов. Там Фибоначчи психологически воздействовал на продавцов, что они переставали продавать?
После чтения таких прогнозистов в цирке перестаешь смеяться.
Знаете, что мне это напомнило? Прогноз погоды. Если его делать, смотря в окно.
◉ Она: «Какая у нас сегодня погода будет?»
◉ Он (глядя в окно): «Солнечно!»
◉ Она: «А дождь будет?»
◉ Он (глядя в окно): «Нет, туч не видно»
Если через час она вернется домой мокрая до нитки, он может сослаться на то, что произошел слом погодного тренда. Ну или что постарались нерезиденты. 😊
В обоих случаях проблема в том, что прогнозы краткосрочные (что вижу, о том и говорю – куда идет график или что в поле зрения на небе) и даются малокомпетентными в вопросе людьми. Автор телеграмм канала выше едва ли имеет опыт работы в экономической сфере, а автор ответов из вымышленного мной диалога выше – профильное образование в сфере предсказания прогноза погоды.
В чем вред краткосрочных прогнозов?
Как минимум в отсутствии пользы от них. Разве это мало? Вместо того чтобы смотреть на вопрос широким взглядом, нас загоняют в узкие рамки:
◉ Вышел слабый отчет у компании – продаем.
◉ Вышел сильный отчет у компании – покупаем.
◉ Путин едет на такой-то завод – покупаем его бумаги.
◉ Произошел сбой в IT-компании – продаем ее бумаги.
◉ Нефть на 2 доллара «упала» – сливаем акции нефтяников.
◉ ЦБ Китая сделал паузу в закупках золота – продаем желтый металл.
◉ Рынок безработицы США показал данные хуже консенсуса – выходим в окно.
Что нам дают такие краткосрочные прогнозы кроме лишних переживаний? Ничего. Мы продаем бумаги хороших компаний, боясь убытков или покупаем неликвид, надеясь на иксы.
Скажем, вышла новость, что стоимость морского фрахта пошла вниз – народ начинает продавать Совкомфлот. Зачем вникать в детали? У Совкомфлота множество долгосрочных контрактов на перевозки с компаниями уровня Газпрома, Новатэка, Лукойла, проектом Ямал СПГ и китайской PetroChina. Они планируют долю таких контрактов довести до 40-50% до конца этого года.
Или прилетает нечто в НПЗ условного Лукойла. Какова степень урона? Сколько будет идти ремонт? Какие потери понесет в долях % от выручки самая эффективная нефтяная компания страны, которая ежегодно с 2000 года платит все время увеличивающиеся дивиденды? Корона, SVO – не, не слышали, платим.
Пока одни судорожно продают Совкомфлот и/или Лукойл, другие их покупают, и я, в том числе.
У последнего 2 сентября цена «сходила» на 6080 рублей, нефть марки Urals тогда стоила около 70 долларов за бочку.
Вчера (12 сентября) цена Лукойла – 6450 рублей. Нефть марки Urals стоила около 65,7 долларов за бочку.
Видите корреляцию по этим 2 точкам? Я нет. Понятно, что это так в лоб не работает, и корреляция есть, но стоимость нефти – только один из факторов, который определяет цену акции Лукойла. И ее дивидендную доходность. Не проще ли смотреть шире: вникнуть в сам бизнес компании, сравнить с другими компаниями из нефтяной отрасли и принять решение, покупать или нет? Сегодня нефть стоит 65 долларов. Через неделю – 60. Через месяц – 70. И т.д. Может, стоит смотреть на среднюю цену по году, сравнивать год к году и учитывать, сколько это в рублях по текущему курсу? Понятно, что это сложнее, чем купи-продай, но все-таки речь про инвестиции, а не про спекуляции.
Снизится стоимость нефти – снизится цена Лукойла, можно купить дешевле и увеличить будущую дивидендную доходность. Цена на нефть резко пойдет вверх – можно купить бумаги в надежде на хороший куш, но вы же не один такой осведомленный – новости читают примерно все. И примерно все хотят заработать денег. Но эта информация уже будет в цене покупки, стоит ли тогда прыгать в последний вагон поезда? Не лучше ли без шума и пыли покупать Лукойл на просадках, чем брать уже отросшую бумагу «под дивиденды, чтобы заработать через месяц»?
Чрезмерное внимание к деталям не позволяет увидеть полную картину по бизнесу и отрасли. Можно тщательно маникюрными ножницами постригать каждую травинку на лужайке у дома, но что тогда будет с задачей постричь весь газон хотя бы 1 раз за лето? Так и в инвестициях: можно годами сидеть в кэше, ожидая обвала и вкусных цен, а можно сказать себе, что лучшее время для инвестиций – сейчас. И сделать такой важный первый шаг.
Какие прогнозы полезны при инвестициях?
Долгосрочные. Удивил? 😊
Примеры долгосрочных прогнозов, которые реально помогают принимать хорошие решения при покупке бумаг на десятки лет:
◉ «У Роснефти готовится к вводу в эксплуатацию проект «Восток ойл», который к 2033 году даст миру +2,5% добываемой нефти».
◉ «Мир входит в череду геополитической нестабильности, ЦБ мира активно закупают золото, а его запасы постепенно истощаются, значит, оно будет дорожать».
◉ «Запасы сланцевой нефти США, как крупнейшего экспортера черного золота, начинают истощаться. Добыча будет постепенно снижаться, а издержки расти, что приведет к дефициту нефти и росту стоимости на нее в мире в ближайшие годы».
◉ « Навигация по Северному Морскому Пути скоро станет круглогодичной благодаря глобальному потеплению. Россия начнет зарабатывать больше денег на этом, что увеличит наполнение бюджета. А компании, занимающиеся обеспечением работы маршрута, будут хорошо зарабатывать».
◉ «Благодаря глобальному потеплению на территории России будет становиться все больше пригодной для сельского хозяйства земли, что позволит аграриям увеличивать и без того рекордные показатели урожайности. При этом благодаря увеличению населения планеты урожай будет, как минимум, востребован, и, как максимум, продаваться все дороже».
Согласитесь, мыслить глобально как-то приятнее и полезнее, чем искать точки входа, паттерны и рисовать линии на графиках. Мысли должны быть под стать цели. А цель у нас одна – создание Капитала, а не мелкие спекуляции в надежде обыграть других спекулянтов. Ведь на бирже пока одни выигрывают, другие проигрывают, отдавая деньги победителям. Зачем участвовать в этих крысиных бегах, если можно становиться капиталистом (слово-то какое!), собирая паззл из деталей успешного бизнеса качественных компаний России?
Не читайте до обеда советских газет и глупостей в Телеграмм-каналах. Какая разница, что там с уровнем безработицы в США? Они каждый четверг новые рисуют. Это больше 52 раз в год. Рассчитываете на основании этих данных выстроить внятную стратегию по созданию Капитала и еженедельно планируете хвататься за сердце? Дело ваше, конечно, но насколько это продуктивно?
Ну и к вопросу из заголовка про подъем ставки ЦБ сегодня. Я не знаю, но вчера в 23:00 купил все, что планировал. Ну поднимут ставку, рынок может чуть ниже сходить. А может наоборот пойти выше. Вот вам еще один прогноз от 11 сентября:
В другом месте написали, что даже ставка 20% станет позитивом, т.к. «ну уж больше-то точно поднимать не будут, значит, дальше только снижение». А – Аналитика. П – Прогнозирование.
Опять же, смотрим чуть шире. Да какая разница, что будет со ставкой завтра, если в течение полугода с вероятностью в 95% ее начнут постепенно снижать. Это не долгосрочный прогноз, но все-таки полезный, если посмотреть на цены акций сейчас и прикинуть, сколько с такими вводными они еще будут оставаться такими интересными. 🤑
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.