В настоящее время миллионы людей стали частными инвесторами на фондовом рынке. Однако еще больше людей пока раздумывают и лишь присматриваются к инвестициям и биржевой торговле.
Многим кажется, что это сфера для профессионалов, владеющих в совершенстве техническим анализом, и что в борьбе с этими «акулами» за прибыль новички изначально обречены на неудачу. Но это не так.
Давайте я тезисно расскажу о том, что совершенно не очевидно для новичков, и приходит лишь с рыночным опытом. Что обязательно нужно знать о трейдинге.
❌ Биржа — не казино
Сходство есть в том, что мы выбираем два направления, рост или падение (как делают ставку на черный или красный цвет), набираем торговую позицию и хотим, чтобы она достигла нужного ценового диапазона или конкретной цены (аналог ставки на цифру или числовой интервал).
Однако на этом сходство заканчивается.
Во-первых, биржа — это не игрок с полем «зеро» в свою пользу, это организатор торгов, который претендует лишь на малую комиссию в одну сотую от суммы вашей сделки, а вовсе не на все ваши деньги на столе.
Во-вторых, наша торговая позиция «играет» много раз. Не обязательно фиксировать небольшой убыток, можно подождать движения в свою сторону, ничего дополнительно не предпринимая.
В-третьих, в казино вы проигрываете всю ставку целиком, на бирже вы можете получить убыток в 5-10% от размера позиции, и все равно потом выйти на желаемую прибыль. Выйти же из позиции можно в любой момент.
В-четвертых, и это самое важное, ставка на миллион и ставка на минимальный размер в казино проигрывают одинаково. На бирже совершенно другой закон – если больше денег будет поставлено на красное (на падение), рынок упадет; если большие деньги захотят рост и будут агрессивно покупать, рынок вырастет.
Поэтому особое значение приобретают приемы наблюдения за действиями крупных игроков. Многие считают, что в этом помогает технический анализ, но тут есть нюанс.
📊 Технический анализ недостаточен
С помощью статистических параметров торгов, таких как цена и объем, мы можем получить свечной график, который неплохо отражает то, что сейчас происходит на рынке.
Однако многие идут дальше, и пытаются при помощи различных технических индикаторов спрогнозировать, куда цена пойдет в будущем.
И тут мы сталкиваемся с тем, что никакой индикатор теханализа не может предсказывать, так как сам из себя представляет арифметическое среднее из каких-то прошлых значений и уровней.
То есть прошлый (уже совершенный) путь к текущей цене проанализировать можно, а вот что дальше – никакой подсказки мы не получаем от слова совсем.
Поэтому на первый план выходят иные способы считывать подсказки от рынка, чтобы сделать анализ.
Например, находится ли акция в тренде, является ли акция лидером рынка, растет ли она на повышенных объемах, выходя за среднестатистический диапазон в течение недели и месяца. И на этом можно построить прогноз на будущий период.
✅ Прогнозировать рынок – можно и нужно
Многие считают, что нет, не нужно, мол, рынок есть хаос и прогнозу не поддается (кстати, это официальная позиция рыночной науки об инвестициях, представленная в работах нобелевских лауреатов 2013 года Ю. Фамы и Р. Шиллера).
И мол каждый, кто прогнозирует, на самом деле гадает в стиле 50 на 50, вырастет или упадет, встречу динозавра или не встречу.
Однако сводить составление рыночного прогноза к угадыванию направления лишь ближайшего будущего движения цены не стоит – это приводит к слишком большому упрощению.
Ведь рынок движется волнами, зигзагами. И небольшой подъем может смениться снижением, а потом сильным ростом.
И даже если мы не знаем, что будет в следующий момент, вниз или вверх, мы вполне можем сделать т.н. вероятностный прогноз, что цена через некоторое время окажется в заданном ценовом интервале, неважно какие зигзаги при этом она нарисует до этого.
А это уже вполне себе торговая идея – куплю сбербанк в начале года в расчете на объявление больших дивидендов в апреле. Да, может побываю в минусе, но, скорее всего, выйду в какой-то заметный плюс по итогу.
А еще можно сделать условно-вероятностный прогноз, что в случае, если произойдет конкретное положительное событие, то цена поднимется в такой-то диапазон, а если нет, то откатит в диапазон на ступень ниже.
То есть можно предположить, что если годовой дивиденд в Сбербанке в апреле объявят больше, чем в прошлом году, то цена скорее всего будет расти до самой дивидендной отсечки в июне-июле и прибавит еще около +10% или больше.
💡 Как видим, прогноз нас приводит к тому, что мы находим конкретные торговые идеи.
Чем больше торгового опыта, тем точнее получается прогноз и тем более перспективной получается торговая идея, которую можно сработать.
Однако даже когда мы правильно проанализировали и спрогнозировали рынок и нашли хорошую торговую идею, нам нужно пропустить эти выводы через свод своих торговых правил, нужно отобрать теперь не хорошие, а плохие идеи и отказаться от них.
⚠️ Правила торговли не универсальны
Совершенно не очевидный тезис, но это так.
Многое зависит от вашего инвестиционного горизонта (если вы инвестор) и торгового периода (если вы трейдер). Чем больше период, тем меньше торговли, тем больше инвестирования, тем больше и чаще надо использовать традиционные правила инвестирования, такие как:
- торгуйте по тренду, «тренд ваш друг»,
- давайте прибыли течь,
- никогда не усредняйтесь,
- увеличивайте позицию вдоль движения в вашу сторону
- диверсифицируйте портфель.
Чем меньше торговый период, тем больше сделок, больше торговли, меньше инвестирования, и правила начинают меняться почти на противоположные (!).
Трейдеру прибыль нужно фиксировать вовремя, так как ее могут аннулировать, входить лучше лесенкой в 2-3 захода, причем когда цена идет против него, лучше работать с 2-3-4 акциями, и плотно, чем следить за акциями разных эшелонов в большом количестве.
Также правила зависят от рынка (американский или российский, рынок акций или рынок сырья), от нашего инструмента (фьючерсы или акции), от нашей терпимости к риску (если мы хотим сильно ограничить просадку, нам стоит отказаться от акций, в которых новости могут вызвать сильные движения).
🎯 В заключение
Биржевая торговля высвободилась из классического инвестирования с появлением и развитием средств обработки и передачи информации.
Трейдинг предполагает высокую вовлеченность в рынок, и совершение дополнительных сделок ради получения более высокой доходности, чем дает инвесторская стратегия «купил и держи».
Конечно, стоит пройти наше обучение на курсе по трейдингу, который составлен профессиональными трейдерами.
Понравилась статья? Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
