Когда бизнес только открывается, не всегда очевидно, все хорошо или плохо. Бывает, что у бизнеса много расходов, и кажется, что оно из месяца в месяц сидит в минусе, а по сути все отлично. Или все наоборот: предприятие генерирует доход, а расходы превышают его и все становится плохо. Чтобы четко понимать и разбираться, нужно иметь представление об операционной эффективности.
Расскажу на примере:
Макс хочет открыть шаурмечную, у него есть 500.000 рублей в качестве стартового капитала. Держит он эти деньги на карте. Макс вкладывает эти деньги в аренду, ремонт, оборудование, закупку продуктов и первые зарплаты. Проходит месяц, все деньги потрачены.
В этот месяц шаурмечная Макса получила в кассу 245 тысяч рублей. Теперь может показаться, что шаурмечная работает в минус: было же 500К, а стало 245К. Весь прикол в том, что по этим данным нельзя ни о чем судить, пока расстраиваться рано. Может она работает в плюс, может в минус, нужно разобраться немного по-другому.
Когда Макс открывал шаурмечную он понес два вида затрат: операционные и капитальные.
Операционные - все, что нужно для того, чтобы предприятие могло осуществлять рабочий процесс: аренда, ЗП, закупка мяса, овощей, напитков и т.д. Это все быстро кончается, поэтому это нужно быстро закупать заново.
Капитальные - все, что Макс будет использовать в долгосрок: холодильники, гриль, вертел, форма, видеонаблюдение и т.д. Обычно капиталка выходит дорого, но зато она и служит долго. Поэтому когда мы считаем прибыль, принято распределять на сроки, в которые покупки будут служить.
Теперь у нас появляется амортизация.
Ремонт стоит, к примеру, 200К и будет ему служить 2 года (24 месяца). Каждый месяц Максу нужно амортизировать 1/24 стоимости ремонта или 8400 рублей. Оборудование стоило 100К и прослужит 5 лет (60 месяцев). В месяц амортизируем 1700 руб.
Теперь, чтобы понять здоров наш бизнес или нет, нужно забыть про амортизацию и посчитать только то, что напрямую связано с ежедневной работой. Это показатель EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization. По-русски говоря - прибыль до вычета процентов по кредиту, налогов, износа и амортизации.
Для чего нужен EBITDA (Операционная прибыльность)?
Если EBITDA отрицательная, то по сути можно сказать, что бизнес убыточный. При этом вообще не важно сколько денег у компании на счете - потому что часто бывает, что она проедает свои запасы и не замечает этого. Логично, если EBITDA около нуля, значит и бизнес работает в ноль. Если положительная, значит бизнес умеет операционно зарабатывать. При этом у него могут быть даже большие долги, кассовые разрывы или еще масса других проблем, но принципиально бизнес прибыльный на уровне одной усредненной сделки.
ВАЖНО!!!
Операционная прибыльность - не то же самое, что прибыль бизнеса. Макс не может просто забрать из бизнеса 45К и потратить их на себя, потому что ему необходимо посчитать чистую прибыль. Теперь мы вспоминаем про амортизацию, учитываем ее, туда же налоги и кредиты. В итоге делаем вычеты и предполагаем, что у Макса остается чистыми 25К. Вообще не фонтан, но хотя бы в плюсе.
Теперь Макс знает, как проанализировать текущее финансовое состояние компании. В итоге к каким выводам он пришел?
- При начальных инвестициях в 500К рублей и прибыли 20К в месяц, бизнес может полностью окупиться за 25 месяцев - но это в идеальных условиях.
- При этом на 24м месяце нужно будет заново вложиться в ремонт, а на 60м месяце закупить новое оборудование. То есть в реальности бизнес за 2 года не окупится.
- Основная статья расходов - аренда. Съезжать в этого места Макс уже не будет, потому что было бы неплохо договориться о снижении стоимости аренды.
- Прибыль в конце текущего месяца не позволит Максу полностью покрыть операционные расходы за следующий. Это значит, что Максу нужно будет где-то брать деньги на финансирование операционки: из своей же ежедневной выручки, у банков, партнеров или из собственного кармана.
- Ситуацию может улучшить увеличение выручки кухни за счет доставки. Потому что доставка может дать около 50-80% к кухне.