Встав на отметку в 2500-2600, индекс находится в ожидании пятничного заседания Центрального Банка по ключевой ставке. Продолжится ли снижение рынка акций — думаю, еще какое-то время да. Но всегда есть интересные нестандартные идеи, с помощью которых можно начать компенсировать убытки.
В предыдущей статье я уже упоминал про структурную облигацию на акции Т-Банка, которая позволяет усреднить позиции и, при положительной динамике, выйти из просадки в относительно короткие сроки. Сегодня расскажу про это подробнее.
Одной из наиболее просевших бумаг на рынке выступает акция Т-Банка (бывший Тинькофф) — с начала года ее цена уже снизилась более чем на 25%. Инвесторы сейчас находятся перед непростым выбором, что делать дальше — усреднять текущие позиции или избавиться от бумаги.
Альтернативный вариант — структурная облигация «Решение есть!».
Почему был выбран именно Т-Банк? Все просто, в августе ТКС Холдинг завершил сделку с Росбанком и начал интеграцию — по прогнозам аналитиков это станет дополнительным драйвером для роста всех финансовых показателей холдинга. При объединении банк станет более диверсифицированным и получит новые рынки для роста доходов.
- В составе облигации всего один эмитент — акции Т-Банка
- Условный купон — до 40% годовых
- Срок — 6 месяцев
- Защитный барьер — 100%
- Купонный барьер — 102%
- Сумма для инвестирования — от 200 000 рублей
Как это работает?
- Если стоимость акции через полгода будет выше текущих значений хотя бы на 2%: владельцы облигации заработают 40% годовых — в расчете на 6 месяцев это 20% чистыми, без учета налогов. Плюс структурная облигация погашается по номинальной стоимости.
- Если цена акции «Т-Банк» будет ниже купонного барьера, но выше цены ее покупки, структурная облигация погасится по номиналу.
- Если продолжится снижение — убыток будет равен проценту просадки. К примеру, если Т-Банк через полгода будет ниже на 10% — убыток будет 10%.
С помощью такого «финансового рычага» можно снизить убытки от просевших акций. За счет использования опционных конструкций, получается эффект «бесплатного плеча», которое работает только на рост — что в целом пока является уникальным явлением для нашего рынка.
Сбор заявок на участие проходит до 18 сентября, старт продукта — 20 сентября. Участие доступно для квалифицированных инвесторов. Подробнее про структурную облигацию можно почитать здесь.