К
Борьба Банка России с инфляцией приносит не только такие последствия, как дорогие кредиты и замедление экономики, но и позитивные возможности — например, заработок на банковских вкладах.
По состоянию на 11 сентября, при ключевой ставке ЦБ в 18%, средняя доходность вкладов в десяти крупнейших банках составляет 17,6% на год и 18,1% на полгода. Естественно, многие поспешили воспользоваться такими условиями.
В августе 2024 года рублевые депозиты домашних хозяйств увеличились на 3,3% по сравнению с 0,9% в июле. Годовой рост слегка замедлился до 46,9%, но остается значительным.
По данным ЦБ, на 1 августа россияне держали на депозитах 56,8 трлн рублей, и эта сумма, вероятно, уже превысила 57 трлн. Для сравнения, доходы федерального бюджета на 2024 год планируются на уровне 35 трлн рублей.
Возникает закономерный вопрос: как банки могут позволить себе такие высокие процентные ставки по вкладам? Не является ли это риском для финансовой системы?
Ответ прост. Банки не занимаются благотворительностью — если они предлагают высокие ставки по депозитам, значит, их кредитные активы приносят ещё больше прибыли. Рост процентных ставок по вкладам сопровождается увеличением ставок по кредитам. На конец августа средняя ставка по необеспеченным кредитам составляла 31%, а по залоговым — 25,12%.
Таким образом, беспокоиться за финансовое благополучие банков пока не стоит — они успешно адаптируются к новым условиям.
Но что означает такой массовый приток денег на депозиты для экономики?
Задача ЦБ в условиях инфляции — снизить потребление и повысить сбережения населения. Однако эти сбережения часто снова возвращаются в экономику через кредитование, и рост стоимости денег также сказывается на ценах товаров. Ситуация сложная и неоднозначная.
Что нас ждёт дальше?
Пока ставки остаются высокими, депозиты, скорее всего, будут продолжать расти в ближайшие два-три месяца. Вполне возможно, что общая сумма вкладов достигнет 60 триллионов рублей. Однако экономика уже демонстрирует признаки замедления, и интерес к облигациям начинает возрождаться.
Недавно Минфин разместил ОФЗ на 97,9 млрд рублей, что стало рекордным объёмом госдолга с июля 2023 года. Рынок гособлигаций и корпоративных облигаций постепенно оживает, с доходностью в 20-22% годовых у надёжных компаний. Если через несколько месяцев ЦБ снизит ставку, можно будет заработать на росте цен облигаций.
Таким образом, огромные суммы на депозитах, вероятно, постепенно будут перетекать на рынок облигаций, а затем — в акции и недвижимость.
Не поздно ли открывать вклад в банке?
Пока ещё нет, но внимательно изучите условия, особенно касающиеся досрочного снятия. Лучше не хранить все деньги в одном банке и не превышать лимит страхового возмещения в 1,4 млн рублей.
Возможностей для вложений сегодня достаточно — важно выбрать подходящий вариант.