ЕЦБ, как ожидается, снизит ставки на 25 б.п. сегодня. Иена немного снижается с максимума 2024 года. Данные по США ослабили надежды на значительное снижение ставки ФРС
График евро/доллара интервалами в 4 часа
В четверг евро держался около четырехнедельного минимума по отношению к доллару в преддверии широко ожидаемого снижения процентных ставок Европейским центральным банком. Трейдеры сосредоточились на перспективах политики, чтобы оценить степень дальнейшего снижения ставок.
В последний раз евро рос на 0,06% до $1,1018, но оставался вблизи минимума предыдущей сессии $1,1002 - самого слабого уровня с 16 августа.
ЕЦБ почти наверняка снова снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) позднее в четверг, после того как в июне он понизил ставку по депозитам до 3,75%.
Ряд политиков уже поддержали снижение ставки в этом месяце, что говорит о том, что на последующих заседаниях их дискуссия, скорее всего, будет сосредоточена на том, как быстро должны снизиться расходы по займам на фоне анемичного экономического роста и снижения инфляции.
«Мы немного ухудшили ожидания в отношении перспектив еврозоны», - сказал Колин Ашер, старший экономист Mizuho Bank.«И тот факт, что инфляционные риски, вероятно, сместились в сторону снижения, а инфляционные ожидания находятся под контролем, вероятно, позволит ЕЦБ сократить ставки не только в сентябре и декабре, но и в октябре».
В то время как очередное сокращение ставки в декабре уже полностью заложено в цены финансовых рынков, вероятность промежуточного шага в октябре оценивается примерно в 37%.
В целом, трейдеры оценивают вероятность сокращения ставки ЕЦБ на 64 б.п. до конца года по сравнению со 103 б.п. от Федеральной резервной системы, которая, похоже, впервые за четыре года снизит стоимость заимствований на следующей неделе.
Данные, опубликованные в среду, показали, что потребительские цены в США в августе выросли незначительно, но базовая инфляция продемонстрировала некоторую устойчивость. В результате трейдеры понизили оценку вероятности сокращения процентной ставки ФРС на 50 б.п. 18 сентября до 13% с 40% неделю назад, показал инструмент Fedwatch от CMEGroup.
«Рыночные цены на снижение ставки ФРС в 2024 году были близки к своему потолку, что делает их уязвимыми перед признаками стабилизации американских данных», - пишут в своем отчете аналитики TD Securities.
Волатильная иена
Доллар вырос по отношению к иене после бурной сессии предыдущего дня, в ходе которой американская валюта упала на 1,24 % до самого низкого уровня в этом году, но затем восстановила все потери после выхода данных по потребительским ценам.
Утром в среду член правления Банка Японии Дзюнко Накагава подтвердила курс центрального банка на ужесточение монетарной политики, заявив, что низкие реальные ставки оставляют место для дальнейшего повышения [номинальных] ставок.
Член правления Наоки Тамура, известный как «ястреб», заявил в четверг, что Банк Японии должен повысить ставки как минимум до 1% уже во второй половине следующего финансового года, но добавил, что, скорее всего, ставки будут повышаться медленно и в несколько этапов.
По мнению Шоки Омори, главного стратега по Японии в Mizuho Securities, эти выступления свидетельствуют о важных изменениях в стиле общения в банке.
«Банк Японии пытается убедить рынки в необходимости повышения ставки с помощью перспективных рекомендаций, а не с помощью СМИ, и это хорошее изменение», - сказал он. «Но рынки к этому не привыкли, и это одна из причин роста волатильности иены в последние недели».
Доллар вырос на 0,16% до 142,56 иены по состоянию на 08:46 GMT, после того как ранее вырос на 0,41%. На предыдущей сессии после комментариев Накагавы он опустился до отметки 140,71 впервые с 28 декабря.
Курс стерлинга оставался стабильным на уровне 1,3045 доллара после падения до 1,30025 доллара на предыдущей сессии, что стало самым низким показателем с 20 августа.
Швейцарский франк оказывает давление на доллар, подорожав на 0,2 % до 0,8543 франка, достигнув в четверг максимального значения с 21 августа.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Morgan Stanley советует играть на повышение доллара до паритета с евро
Евро выходит победителем из рыночных потрясений
Citi заявляет, что хедж-фонды используют доллары для новых сделок керри-трейд