😇 Привет вам с первыми лучами солнца практически, друзья! Хотя, конечно, их я немножко проспал :) А вот новинки встали еще затемно - сегодня ассортимент велик :)
✅ Две бумаги начнут свой путь на долговом рынке:
1️⃣ ВУШ 001Р-03 (🅰️➖)
🔢 ISIN: $RU000A109HX2
🔸 Только для квалов
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
К самокатам и их веселым наездникам можно относиться по разному, но мы тут больше про сами облигации :) В целом, компания выглядит относительно неплохо, а премия по рейтингу практически на среднем уровне, типа справедливая. Однако не забывайте, что у нас нынче любят зарабатывать организаторы, проливая бумагу под номинал, так что спешка тут ни к чему точно. Дебютный выпуск был размещен в июне 2022 года, второй - в июле 2023. В целом, достаточно спокойная скорость наращивания долга, который составляет без учета новинки 7,5 миллиардов рублей. Ближайшее погашение - в июне следующего года. Приятно, что про инвесторов компания не забывает - в комплекте свежая презентация по итогам первого полугодия.
____
2️⃣ СФО РЛО "ЗАМЕНА ЛИФТОВ" (🅰️🅰️🅰️)
🔢 ISIN: $RU000A1095N3
🔸 Амортизация с первого купона
🔸 Досрочное погашение возможно после второй выплаты в любой день
Сложный для восприятия выпуск, честно говоря. Безусловно, можно вникнуть во все детали, поверить, что рейтинг действительно столь надежный, а погашение будет идти в соответствии с установленным планом,но меня сей продукт насколько смущает :) Я искренне пытался разобраться, посмотрел презентацию, эфиры, но не зацепила меня история. Купон абсолютно не предполагает никакой премии за условную сложность продукта, а ставки в 19% сейчас порой по офертам и надежные эмитенты дают - РОСТЕЛЕКОМ 001Р-01R $RU000A0JWTN2 с купоном 19,25% на 2 года как пример. В презентации вы найдете непростую схему взаимодействия всех заинтересованных лиц, а вот что произойдет, если с кем-то из них что-то случится, лучше не думать :) Так что действую по банальной логике - если что-то не понимаю, прохожу мимо. В конце концов, искренне считаю, что для успешного размещения донести всю информацию - задача организатора, получающего за это материальные блага.
____
❇️ Трое на первичке, правда два выпуска от одной компании, но с разным сроком торгов:
▶️ РУСАЛ БО-001Р-10 (🅰️➕)
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,35%
🔸 Только для квалов
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Срок обращения - 2,5 года
🔸 Начало торгов - 17 сентября
▶️ РУСАЛ БО-001Р-11 (🅰️➕)
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,65%
🔸 Только для квалов
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Срок обращения - 5 лет
🔸 Начало торгов - 17 сентября
▶️ ФОСАГРО БО-П02 (🅰️🅰️🅰️)
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,4%
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Срок обращения - 2 года
🔸 Начало торгов - 18 сентября
😉 Удачных сделок, дамы и господа!
#облигации
#новые_размещения
