Наш рынок падает 4 месяца подряд. Высокая ключевая ставка и геополитические риски давят на многие акции российских компаний.
Не смотря на это, я постоянно нахожусь в поисках идей для инвестирования и в очередной раз анализируя рынок, мне удалось выделить 4 акции, которые росли в период снижения нашего рынка!
О них и поговорим в этой статье.
Наш рынок
2024 год начался очень хорошо и рынок акций в первые 5 месяцев показал рост на +12%. Но затем ситуация поменялась, инфляция резко выросла, ЦБ стал ужесточать риторику и инвесторы начали продавать акции, перекладывая деньги в депозиты и облигации.
Ровно за 4 месяца (с 17 мая по 16 сентября) индекс Мосбиржи снизился на -23.5% (в пике просадка доходила до -28%). С начала года общие потери рынка составляют -13,5%.
Однако, не все акции показывали отрицательную динамику! Есть несколько ликвидных бумаг из состава индекса Мосбиржи, которые смогли вырасти.
Они растут вопреки всему
Перед вам так называемая "тепловая карта", показывающая прибыль\убыток акции из состава индекса Мосбиржи с начала 2024 года.
Можно заметить, что из 49 эмитентов 8 находятся в "зелёной зоне", т.е. акции этих компаний выросли, не смотря на общее снижение рынка:
- Полюс
- Московская биржа
- Банк Санкт-Петербург
- Х5
- Ростелеком
- АФК Система
- Аэрофлот
- Группа Позитив
Давайте выделим из этого списка наиболее интересные бумаги.
Я сразу уберу из фокуса внимания акции Аэрофлота и АФК Системы, так как компании сильно закредитованны и в котировках не прослеживается долгосрочный тренд на рост. А так же уберу Х5, так как сейчас идёт процедура редомициляции компании и её бумаги не доступны для торговли и Ростелеком, котировки акций этой компании не обновляли максимумы больше 14 лет.
В итоге остаётся 4 эмитента, которые могут быть интересны для инвестирования - это Полюс, Мосбиржа, БСП и Позитив.
Полюс
- Котировки
Акции Полюса растут против падения рынка на почти +20% с начала года и, в целом, прослеживается долгосрочная восходящая динамика в бумагах. - Финансовый отчет
Выручка рекордная, а чистая прибыль положительная 5 последних лет. Долговая нагрузка относительно высокая, но в пределах допустимого (Долг/EBITDA=1.85). - Дивиденды
Компания прогнозирует очень низкие выплаты, чуть выше 3% годовых.
Цены на золото сейчас на историческом максимуме, поэтому этот золотодобытчик чувствует себя лучше многих других компаний, но из-за низких дивидендов мне акции Полюса не интересны, их нет в моём портфеле.
Банк Санкт-Петербург
- Котировки
Показывают невероятные +69% с начала года на фоне общего падения рынка. Акции перешли к динамичному росту весной 2022г и за 2,5 года прибыль от роста котировок составляет +521%. - Финансовый отчет
Положение банка, как и всего финансового сектора, в условиях высокой ставки ЦБ хорошее. Чистый процентный доход рекордный, а чистая прибыль растёт 5 лет подряд. - Дивиденды
БСП старается зарекомендовать себя качественной дивидендной фишкой и стабильно совершает выплаты, увеличивая их из года в год. По последнему прогнозу годовая выплат составит около 15% годовых.
Акции БСП есть в моём портфеле, по возможности планирую их докупать.
Группа Позитив
- Котировки
Акции Позитива показывают рост почти с самого IPO. С начала года выросли на +34.7%, а с момента размещения (декабрь 2021г) на +250%. В котировках явно прослеживается долгосрочный восходящий тренд. - Финансовый отчет
Выручка и чистая прибыль компании растут 5 лет подряд. Эмитент имеет относительно низкий долг и неплохой запас наличности на счетах. - Дивиденды
К сожалению, компанию сложно назвать высоко-дивидендной, выплата составляет чуть более 4% годовых по прогнозу.
Этой бумаги в моём портфеле нет из-за низкого размера дивидендов, но как акция роста она вполне привлекательна.
Московская биржа
- Котировки
Мосбиржа неплохо растёт, принося инвесторам почти +10% прибыли с начала года. В целом, акция показывает долгосрочный восходящий тренд. - Финансовый отчет
Мосбиржа - это одна из немногих компаний, которая получает прямую выгоду от высокой ключевой ставки ЦБ. Выручка и чистая прибыль в августе обновили рекорд. Долг Мосбиржи отрицательный и на счету рекордный запас наличных. - Дивиденды
Выплата прогнозируется относительно небольшая, но выше уровня официальной инфляции 9.5% (инфляция 9.1%).
Акции Мосбиржи есть в моём портфеле, но хотелось бы более щедрых дивидендов от компании.
Заключение
Как видите, даже на месяцами падающем рынке есть интересные истории для инвестирования!
Эти 4 эмитента показывают хороший рост на десятки процентов в одну из самых сильных коррекций нашего рынка за последние 20 лет (-28%, ниже рынок падал только в 2022 на -54% и в кризис 2008г на -68%).
По мимо этого, у всех 4х компаний хорошие финансовые отчеты и они платят дивиденды (у БСП двузначная выплата, у остальных не такие щедрые, как хотелось бы, но все же, дивиденды есть).
Данные эмитенты могут быть интересны для инвестирования, я присматриваюсь сейчас к БСП и Мосбиржи. Возможно докуплю их при следующем пополнении брокерского счета.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОЙ РУТУБ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.
