Во что инвестировать при повышении ставки ЦБ?

На этой неделе пройдет заседание Совета директоров Банка России – ключевую ставку могут снова повысить. Куда вкладывать деньги?

Как передает корреспондент ЭиВ, уже 13 сентября руководителям Центробанка во главе с Эльвирой Набиуллиной предстоит обсудить вопрос возможного повышения ключевой ставки. Ряд экспертов допускают повышение до 19-20%. Для простых людей это значит дальнейший рост цен – высокая инфляция и высокие ставки по кредитам остаются таковыми и могут вырасти еще больше.

Куда стоит инвестировать деньги в таких условиях? Об этом рассказал главный аналитик инвестиционной платформы Zorko Алексей Павлюченков. Его слова цитирует “Российская газета”.

По мнению Павлюченкова, среди наиболее классических инструментов инвестиций в период высокой ставки остаются депозиты и облигации. Ряд банков уже сейчас дают процентные ставки на краткосрочные (порядка 3 мес.) депозиты более 20%. С увеличением срока депозита доходность падает. Так что зафиксировать максимальную ставку на год и более в депозитах не выйдет.

Что касается рынка облигаций, на нем популярность набрали так называемые флоатеры. Это – облигации с переменным купоном, зависящие от внешних индикаторов.

При росте ключевой ставки новые выпуски облигаций с фиксированным купоном имеют более высокую купонную доходность, а старые – снижаются в цене. В таких условиях флоатеры окажутся лучше и выгодней облигаций с фиксированной ставкой. Однако, в моменте начала разворота ставок, которое так или иначе наступит, можно снизить долю облигаций с плавающей ставкой в портфеле и наращивать долю бумаг с фиксированным купоном.

Среди флоатеров внимание стоит обратить на корпоративные бумаги, которые дают премию в 1-2 п.п. к ставке денежного рынка. Более осторожным инвесторам подойдут ОФЗ-флоатеры и фонды денежного рынка, поскольку они дают высокую доходность на уровне RUONIA и имеют хорошую ликвидность.

Если брать средний вариант, то хорошим решением в облигациях, с учетом возможного окончания периода жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, могут стать корпоративные облигации эмитентов с кредитным рейтингом от А- со сроком погашения 1-2 года и доходностью более 20%.

Любители рискованных стратегий с высоким доходом могут попробовать новые инвестиционные инструменты, доступные широкому кругу лиц. Кроме того, интересным направлением для поиска высокодоходных вложений являются инвестиционные платформы с различными классами активов.

Сейчас популярны платформы, на которых физические лица инвестируют в займы для малых и средних компаний. Доходность там начинается с 24-25% годовых. При этом можно сформировать диверсифицированный портфель, а ликвидность позволяет эти активы продать в случае нужды. Кроме того, стоит обратить внимание на платформы, через которые можно инвестировать в коммерческую недвижимость.