Привет!
Сегодня взглянем на мир децентрализованных бирж (DEX) и разберем, что это такое, в чем их преимущества и недостатки, и на что стоит обратить внимание, чтобы не потерять средства.
🔍 Что такое DEX?
DEX — децентрализованная биржа(свапалка), которая позволяет обменивать токены без участия посредников. Все сделки происходят непосредственно на блокчейне, минуя традиционные торговые площадки. Казалось бы, идеальная система: нет необходимости в верификации, отсутствует риск, что биржа внезапно закроется. Но не все так просто, как кажется на первый взгляд 😧
⚡️ Плюсы DEX:
➡️ Торговля без посредников: Все операции происходят напрямую между пользователями, что исключает возможность вмешательства третьих сторон.
➡️ Ваши токены — на вашем кошельке: После покупки токены сразу поступают на ваш кошелек, а не остаются на бирже.
➡️ Свобода от цензуры: Вы контролируете свои средства, и заморозить их можете только вы.
➡️ Отсутствие KYC: Не нужно проходить процедуру подтверждения личности, все операции анонимны.
➡️ Анонимность: Никто не сможет узнать, какие сделки вы совершаете.
❗️ Минусы DEX:
➡️ Вся ответственность — на вас: Безопасность средств полностью в ваших руках. Если вы потеряли доступ к кошельку, никто вам не поможет.
➡️ Скам и риски смарт-контрактов: С приходом смарт-контрактов появились и мошенники, которые могут украсть ваши средства через уязвимости в коде.
➡️ Ограниченный функционал: Хотя начали появляться фьючерсные DEX, функционал все еще уступает централизованным биржам.
➡️ Комиссии за газ: В основном это касается сетей на основе Ethereum (ERC-20), где комиссии могут быть значительными.
➡️ Отсутствие поддержки фиатных валют: Нет возможности обмена на традиционные валюты (доллары, евро и т.д.).
➡️ Санкционные блокировки: Некоторые DEX выполняют санкционные требования и блокируют пользователей из определенных стран, что противоречит самой идее децентрализации.
➡️ Price Impact и проскальзывание цены: Это могут быть значительные дополнительные расходы, особенно на маленьких пулах ликвидности.
💭 А есть ли идеальная децентрализация?
На самом деле, децентрализация не всегда идеальна. Например, в блокчейне Solana около 50% всех валидаторов находятся у одного хостинг-провайдера,🦷 что создает риск централизации и уязвимости сети.
Примером также может служить биржа dYdX, которая торгует бессрочными фьючерсами, но однажды была вынуждена отключиться на длительный период из-за аварии в дата-центре.😱 Это показывает, что даже на DEX возможно частичное влияние централизованных структур.
💳 Типы DEX и что нужно знать
DEX на основе заказов:
⚡️ Работают по принципу CEX, где пользователи выставляют ордера на покупку или продажу активов. Пример — dYdX. Главное различие — активы хранятся на ваших кошельках.
DEX на основе пула ликвидности (AMM):
⚡️ Эти платформы используют автоматизированный маркет-мейкер (AMM), который определяет цену актива в зависимости от соотношения активов в пуле. Примеры — Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap.
🆘 Риски и на что обратить внимание
Price Impact: Это разница между текущей рыночной ценой и ценой, которую вы фактически заплатите при обмене. Она может значительно увеличить ваши расходы при обмене на маленьких пулах ликвидности.
Проскальзывание: Обратите внимание на этот параметр перед обменом. Чем меньше ликвидность пула, тем выше вероятность проскальзывания.
🍎 Советы:
➡️ Всегда проверяйте значение Price Impact и проскальзывание перед обменом.
➡️ Не совершайте крупные обмены на неизвестных или непроверенных платформах.
➡️ Используйте только проверенные ссылки на DEX, чтобы избежать фишинговых сайтов.
💎 Итак, сложно ли это?
Скорее нет, чем да. Соблюдая все важные аспекты безопасности, вы сможете легко пользоваться DEX для обмена активов. Главное — внимание к деталям и осторожность при работе с новыми или непроверенными платформами.