Сегодня поговорим о свободных деньгах. Точнее о тех, у кого они есть и кого постоянно атакует реклама. Мол, дай нам эти деньги. Мы их обязательно приумножим. Точно-точно. Причем речь не о мошенниках. Легальных инвестиционных платформ тоже достаточно. И у каждой своя легенда сказочного обогащения. Сегодня поговорим о краудлендинге. Что это такое? Как он работает? И стоит ли верить обещаниям высокого дохода? В этом сегодня и разберемся.
Для начала небольшое отступление. Вот смотрите, как тяжело человеку, у которого есть большая сумма свободных денег. Допустим, он продал квартиру. И вышел в кэш. В первую очередь, он боится, что с ними что-то случится. Мошенники заберут их обманом. Инфляция с девальвацией съедят все до копейки. И снова придется копить и экономить. В общем, так себе перспектива. Пугающая. Отсюда вроде бы логичное решение - денежки надо куда-то вложить. И желательно, чтобы они приносили хороший доход. Ведь вот она жизнь мечты - инвестировал крупную сумму и до конца жизни живешь как рантье, на проценты от капитала. Осталось только понять, куда инвестировать.
И если речь не про условный миллион рублей, а про более приличную для москвича сумму, начинаются метания. Депозиты - отличные ставки. Но с них надо платить налоги. Фондовый рынок - акции вон как росли в прошлом году, а в этом постоянно падают. Валюта - сомнительная история. Недвижимость - с такими ценами и ставками, увольте! Золото, криптовалюта. Да все что угодно. В общем, у человека со свободными деньгами голова болит не меньше, чем у того, у кого денег нет.
И тут на помощь нашему потенциальному инвестору приходят знакомые предприниматели. Слушай, есть отличная идея - кофейня, бургерная, барбершоп. С тебя деньги, с меня работа, прибыль пополам. Договор? Наверное, у всех есть такие друзья или родственники с горящими глазами. Кто-то даже давал им деньги. У большинства опыт негативный. Потому что статистика неумолима.
Процент выживших спустя три-пять лет составляет процентов двадцать. И тут мы подходим к нашей сегодняшней теме - краудлендингу. Его реклама выглядит следующим образом. Цитата одной из компаний, которая его продвигает. «Получайте доходность инвестиций значительно выше депозита, акций и облигаций. Заработайте на инвестициях в действующий бизнес уже сегодня». Все легально и законно. Компания помогает вам зарабатывать на выдаче займов предпринимателям. Подобные фирмы называются операторы инвестиционных платформ и ЦБ ведет их специальный реестр. Среди крупнейших Potok Digital, JetLend и Nibble Invest. Правда, если такой оператор значится в списке на сайте ЦБ, то для частного инвестора это означает лишь то, что для него отсутствует юридический риск. А вот рыночный риск остается.
Правда, многих инвесторов такие риски не смущают и за последний год вложения в краудлендинг выросли. Если в первом квартале 2023 года они составляли меньше 5 миллиардов рублей, то в первом квартале этого года они превысили 8 миллиардов. Признаю, когда я вижу обещания приумножить мои деньги, мне сразу же хочется их туда вложить. Потому что я тоже хочу много зарабатывать, ничего не делая. Но потом я вспоминаю свой опыт инвестиций в краудлендинг, когда он еще не был мейнстримом. И немного остываю. Тогда за два с лишним года инвестиций я остался примерно при своих. Сколько вложил, столько и получил обратно. Но может, за прошедшие четыре года что-то изменилось к лучшему?
"У меня довольно большой портфель краудлендинговых займов. В целом, в последний год ситуация не очень утешительная, я бы сказал, плохая. Несмотря на то, что платформы заявляют доходность порядка 18, 20, 25 даже процентов годовых, в реальности дефолтов настолько много, что если посчитать денежный поток, когда ты деньги вложил, когда их вынул, особенно вынул, потому что это очень важно. Одно дело, что вам нарисовано в личном кабинете, Другое дело, то, что вам вернулось на ваш банковский счет, это суммы разные. Они могут отличаться, и по срокам тоже надо смотреть. Так вот, на больших платформах реальная доходность в этом году, она близка к нулю и проигрывает депозитам."
Причины тут понятны. Ключевая ставка ЦБ весь год очень высокая. Это сильно ударило по тем бизнесам, которые живут в долг. Ведь, как правило, они отдают один кредит и сразу же берут другой. И этот долг в случае роста ключевой ставки становится дороже. И здесь в полной мере вылезают минусы краудлендинга.
Первый - деньги вложены в десятки и даже сотни мелких предпринимателей. Кто-то скажет диверсификация. Мол, все сразу не обанкротятся. Но оператор по краудлендингу жестким отбором заемщиков за вас заниматься не будет. Готов предприниматель платить 40% - 50% годовых - ну и ладно. Если не отдаст, это будет проблема инвестора, а не платформы.
Второй минус - реальную прибыль можно понять лишь тогда, когда ваши деньги вернет последний заемщик. А многие из них перестают платить. К примеру, на одной из платформ дефолтность составляет почти 25%. То есть, каждый четвертый бизнесмен-заемщик не справился с обязательствами. И вот тут хитрость. Юридически заемщик не обанкрочен, а значит, шанс вернуть какую-то сумму еще есть. Этим и пользуются платформы.
Пока заключения суда нет, заемщика они считают работоспособным. А деньги не потерянными. Хотя, по сути, с ними можно уже попрощаться. Но тогда в личном кабинете инвестора будет значиться минус. А это уже некрасиво.
В общем, вложения эти довольно непрозрачные. Реальную доходность инвестиций в краудлендинг можно посчитать лишь тогда, когда перестанешь быть клиентом этих платформ. Но что-то мне подсказывает, что она далеко не такая вкусная, как об этом говорят в рекламе. Посредник всегда окажется в плюсе. А вот инвестор - не факт. Инвестируйте с умом. И всегда помните о рисках.