Pump и Dump — это манипуляционная схема на финансовых рынках, часто встречающаяся в криптовалютной среде. Суть схемы состоит в искусственном завышении стоимости актива (Pump) с целью привлечения наивных инвесторов, а затем резкой продаже этого актива по высокой цене (Dump), что приводит к обвалу цены. Давайте рассмотрим процесс подробнее:
Как работает схема?
- Pump (Накачка): Группа лиц или организация начинает скупать малоизвестный актив с низкой рыночной капитализацией, искусственно поднимая его цену. Параллельно с этим распространяются слухи и ложная информация о предстоящем "взлете" актива через чаты, форумы и социальные сети.
- Dump (Слив): После того как актив достиг пиковых значений, организаторы начинают массовую продажу своих позиций, что приводит к резкому падению цены. Инвесторы, привлеченные ажиотажем, остаются с активами, которые теряют свою стоимость.
Примеры исторических схем Pump и Dump
1. Stratton Oakmont и дело с акциями Steve Madden
Один из самых известных примеров схемы Pump и Dump произошёл в 1990-х годах, когда брокерская фирма Stratton Oakmont, возглавляемая Джорданом Белфортом (известного как "Волк с Уолл-стрит"), активно использовала подобные схемы на фондовом рынке. Белфорт и его команда активно продвигали акции малоизвестных компаний, таких как Steve Madden. Они искусственно завышали стоимость акций, после чего массово их продавали, оставляя инвесторов с акциями, которые резко падали в цене.
Этот случай является классическим примером манипуляции на фондовом рынке, который привел к многомиллионным убыткам для инвесторов и последующему уголовному преследованию участников схемы.
2. Pump и Dump на крипторынке: Verge (XVG) в 2018 году
С появлением криптовалют рынок стал особенно подвержен таким схемам из-за отсутствия строгих регуляций и анонимности участников. Один из ярких примеров на крипторынке — это манипуляция с криптовалютой Verge (XVG) в 2018 году.
В начале года Verge получила значительное внимание после анонса о "стратегическом партнёрстве", что привело к резкому росту цены актива. В социальных сетях и на форумах начали активно распространяться слухи о том, что Verge может вырасти в несколько раз. В результате цена криптовалюты подскочила с менее чем $0,02 до $0,28 за короткий промежуток времени. Однако вскоре после этого цена резко упала, когда выяснилось, что анонсированное "партнерство" не оправдало ожиданий, и многие инвесторы потеряли значительные суммы.
3. Bitcoin и Pump в декабре 2017 года
Хотя Bitcoin не является типичным примером Pump и Dump, его поведение в декабре 2017 года имело схожие черты. В течение короткого периода цена Bitcoin взлетела с $10,000 до почти $20,000, вызвав массовый ажиотаж среди розничных инвесторов. Многие инвесторы, поддавшись эффекту FOMO (страх упустить), покупали актив по высоким ценам, ожидая дальнейшего роста. Однако уже в начале 2018 года Bitcoin начал стремительно терять свою стоимость, и к концу года его цена опустилась до уровня около $3,000.
Хотя этот случай не был явно связан с манипуляцией, он иллюстрирует, как массовые психологические эффекты могут привести к резкому росту и падению цен.
Признаки Pump и Dump
- Необычно быстрый рост цены. Если цена актива резко возрастает за короткий период времени без очевидных новостей или фундаментальных причин, это может быть признаком Pump и Dump.
- Массовая агитация в социальных сетях. В большинстве случаев мошенники используют социальные платформы (Telegram, Twitter, Reddit), чтобы распространять слухи и подталкивать людей к покупке актива.
- Малый объём торгов перед ростом. Многие Pump и Dump-операции нацелены на активы с низкой ликвидностью, так как их легче манипулировать.
Риски для инвесторов
- Потеря капитала. Как правило, те, кто покупает актив на пике, теряют большую часть своих инвестиций.
- Юридические последствия. В некоторых странах участие в схемах Pump и Dump может привести к серьёзным штрафам и даже тюремному заключению.
- Недоверие к рынкам. Постоянные манипуляции подрывают доверие к криптовалютам и финансовым рынкам в целом.
Как избежать участия в Pump и Dump
- Избегайте малоликвидных активов. Чем меньше объём торгов, тем легче манипулировать ценой актива.
- Проводите собственное исследование. Не поддавайтесь на слухи и спекуляции. Оцените актив по его реальной ценности и перспективам.
- Будьте осторожны с "горячими" советами. Если кто-то настойчиво рекомендует купить актив, будьте подозрительны. Мошенники часто пытаются заманить инвесторов через соцсети и форумы.
-------
Чтобы быть в курсе последних новостей на финансовом рынке, подпишись на наш Telegram канал и Дзен
Спасибо за внимание!