Плановый обзор долгового рынка и обновленных портфелей.
✅ Максимальная процентная ставка по вкладам, публикуемая Банком России, за 3-ю декаду августа составила 17,48% - без изменений к предыдущему значению;
✅ Индекс ОФЗ (КБД публикуется на сайте Мосбиржи) с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике👆) вернулся к нормальному значению чуть выше ключевой ставки, если помните, в прошлом обзоре индекс нас слегка напугал;
✅ Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS (публикуется на сайте Мосбиржи) растёт недостаточно быстро, чтобы стать интересным;
✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP (публикуется на сайте Мосбиржи) - сохраняет достигнутый уровень;
✅ Индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL снизился на процент, благодаря всё тому же эмитенту, который толкнул его вверх на прошлой неделе (томить не будем, это Сегежа). В Реестр вошло 133 облигации против 169 ранее, общий порог YTM не менялся, однако существенно пересмотрены позиции по фильтру риск-параметров на предмет допуска в Реестр;
✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ - слегка подрос благодаря обилию флоатеров;
✅ Доходность ликвидной части Реестра ERliquid - значение индекса снизилось вместе со снижением доходностей Сегежи;
✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong - в канун заседания по ключевой ставке странно было бы ожидать от индекса иной динамики, кроме роста;
✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp, как показывает практика, наиболее стабилен и меньше остальных колеблется на рыночном негативе;
✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod), вернулся к нормальным значениям. Как отмечали на прошлой неделе, для ВДО это YTM 30-35.
Как формируются индексы (ссылка активна).
Состав портфелей обновлённого ЕРО РФ:
Сбалансированный ERbalance
ГТЛК 1P-15 ГТЛК 1P-03 ГТЛК 1P-21 РЖД 1Р-32R ВТБРКС01 ГТЛК 1P-20 ДрктЛиз2Р3 ЛЕГЕНДА1P4 РитйлБФ1P1 РоссЦP03 ЯТЭК 1P-2 АПРИ БП5 ГТЛК 1P-10 ГТЛК 2P-01 Европлн1Р6
Ликвидный ERliquid
ВТБРКС01 СамолетP13 Сегежа2P1R РЖД 1Р-32R ГТЛК 1P-21 СамолетP11 ГТЛК 1P-03 Брус 2P02 МВ ФИН 1Р4 БалтЛизБП8 Систем1P12 АЗБУКАВКП3 Сегежа2P5R МВ ФИН 1Р3 РоссЦP03
Долгосрочный ERlong
Медси 1P02 ЭталонФин1 Сегежа3P2R Сегежа2P5R Сегежа2P1R ГТЛК 1P-20 ГТЛК 2P-01 ГТЛК 1P-17 АЗБУКАВКП3 ГТЛК 1P-14 О'КЕЙ Б1Р6 ИКС5Фин3P4 СИМПЛСК1Р1 БалтЛизБП8 ГТЛК 1P-10
Зарплатный ERzp
ВТБРКС01 ДрктЛиз2Р3 РоссЦP03 СамолетP13 CTRLлиз1Р1 АЛЬЯНС 1P3 БалтЛизБП8 ЕвроТранс1 ЕвроТранс2 ИнтЛиз1Р07 СмартФ1Р03 АБЗ-1 1Р05 АЗБУКАВКП3 ИнтЛиз1Р09 ЛТрейд1P11
Доходный ERdohod
РОСНАНО 8 Сегежа2P5R Сегежа3P2R Сегежа2P1R ГТЛК 2P-01 РоссЦP03 СИМПЛСК1Р1 ПР-Лиз 2P2 АЛЬЯНС 1P3 МВ ФИН 1Р4 ПР-Лиз 2P1 Фордевинд5 СГтранс1Р1 ГТЛК 1P-03 МаниКап1Р3
Как формируются портфели (ссылка активна).
Резюме:
В преддверии заседания по ключевой ставке и после крутого пике IMOEX долговой рынок трясёт, нужна хотя бы одна неделя без потрясений, чтобы увидеть справедливые котировки. Но сейчас явно не та неделя. Да и в целом осень горячая пора на рынке. Один день год кормит.
Несмотря на существенный рост котировки с прошлой недели, лидером реестра продолжает оставаться ГТЛК 1Р-15, на то у алгоритма ЕРО РФ пока есть веские причины - подсказка в параметрах бумаги.
Вообще мы бы хотели ввести на постоянной основе видео-обзоры бумаг из топа ЕРО РФ, пока продумываем формат. Напишите пожалуйста в комментариях что бы вы хотели узнать: больше о бондах из топа, больше о ближайших перспективах рынка, или в целом как выбираются облигации - как пользоваться ЕРО РФ.
Что именно дают купить по сходной цене в конкретный момент времени, обсуждается в чате нашего телеграм-канала. Чтобы стать участником чата, обратитесь к администратору.
На нашем сайте продолжается работа над таблицей ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров с удобной сортировкой по актуальным параметрам. Список дополняется. В таблице собраны все флоатеры в обращении, на данный момент 250 облигаций - их число постоянно растёт.
Поделитесь ссылкой на список флоатеров с друзьями и в социальных сетях👍
Облигации для ЕРО РФ отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям и минимальным риск-параметрам, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев, в том числе доходности/риска. Не забывайте читать комментарии администратора в Реестре (столбец "комментарии").
Данная публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее.
За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖
Найти нас в телеграм можно по ссылке надежные-облигации.рф
Посмотреть Единый реестр облигаций РФ
Так же ссылки доступны в описании дзен-канала👆
Или наберите ЕРО РФ в строке поиска вашего браузера👌