Мир инвестиций полон неожиданных ситуаций, и даже опытные игроки часто попадаются на психологические трюки, которые мешают им заработать. Эти ошибки могут серьезно повлиять на ваши доходы. В этой статье вы узнаете, как избежать пяти самых распространенных когнитивных ловушек и сделать инвестиции более прибыльными.
Стадный инстинкт: зачем все следуют за толпой?
Вы когда-нибудь задумывались, почему даже опытные инвесторы иногда совершают ошибки? Ответ может вас удивить: все дело в нашем древнем инстинкте подражания. Стадный инстинкт заставляет нас копировать действия других, даже если это нелогично. На фондовом рынке это приводит к массовой панике, когда все продают, и к безудержному ажиотажу, когда все покупают.
Помните пузырь доткомов?
Индекс NASDAQ потерял 78% своей стоимости. Тысячи людей потеряли свои сбережения, следуя слепо за толпой. Они покупали акции переоцененных компаний, не понимая, что находятся на вершине пузыря.
Эффект ярких новостей: почему последние события кажутся важнее?
Почему мы так легко поддаемся влиянию новостей? Дело не только в том, что наш мозг ищет быстрые ответы. Психологи называют это «эффектом подтверждения»: мы склонны искать информацию, которая подтверждает наши существующие убеждения. А еще есть такое понятие как «эффект ореола»: если нам нравится одна черта компании (например, инновационный продукт), мы склонны переоценивать и другие ее аспекты. Именно поэтому истории о стремительном росте акций заставляют нас забыть о потенциальных рисках.
Взрывной рост акций Tesla на 740% в 2020 году показал, что даже самые перспективные компании могут подвергаться значительным колебаниям стоимости. Инвесторы, которые вложили все свои средства в акции Tesla на пике этого роста, потеряли более половины своих инвестиций за короткий период. Этот пример наглядно демонстрирует, что диверсификация портфеля — это не просто рекомендация, а необходимость для любого инвестора.
Привязанность к активам: почему мы не хотим продавать убыточные акции?
Вы когда-нибудь ловили себя на мысли, что продолжаете держать убыточные акции, надеясь на чудо? Это явление называется «эффектом утонувших затрат». Мы так привязываемся к своим инвестициям, что готовы терпеть убытки лишь бы не признать свою ошибку.
Почему это происходит? Наш мозг не любит проигрывать. Когда мы покупаем акцию, мы вкладываем в нее не только деньги, но и свои надежды, время и эмоции. Продать ее с убытком — значит признать, что наше решение было ошибочным. Это больно, и мы склонны избегать этого чувства.
Помните кризис 2008 года? Многие инвесторы продолжали держать акции Lehman Brothers, даже когда стало очевидно, что компания обанкротится. Они надеялись на чудо, на то, что каким-то образом ситуация изменится. Инвесторы, которые не продали свои акции Lehman Brothers до банкротства, потеряли 100% своих вложений.
Ориентация на быстрый доход: почему краткосрочная прибыль мешает заработать больше?
Представьте, что вы нашли на дороге стодолларовую купюру. Что вы сделаете? Скорее всего, заберете ее. А теперь представьте, что у вас есть возможность инвестировать эту сумму в надежный актив. Что вы выберете? Мгновенное удовлетворение или долгосрочное богатство?
К сожалению, многие инвесторы выбирают первое. Они гонятся за быстрой прибылью, не понимая, что это может привести к потере всех своих сбережений. Уоррен Баффет, один из самых успешных инвесторов в истории, неоднократно предупреждал о вреде спекуляций. Легендарный миллиардер сравнивал крупные американские компании с «покерными фишками», которыми трейдеры развлекаются на бирже. И цифры говорят сами за себя: акции компаний, в которые Баффет инвестировал десятилетиями, принесли ему состояние. В то же время, многие спекулянты, гонящиеся за быстрой прибылью, потеряли свои сбережения во время кризисов.
Почему так происходит? Дело в том, что долгосрочные инвестиции — это не просто вложение денег, это стратегия, основанная на фундаментальном анализе компаний. Спекуляции же — это игра на бирже, где успех зависит от случайности и эмоциональных импульсов.
Падение индексов Dow Jones на 32,81% и S&P 500 на 28,66% в марте 2020 года — яркий пример того, к чему могут привести спекуляции.
Нежелание признавать ошибки: почему мы боимся продать убыточные активы?
Представьте, что вы купили новый гаджет, а через неделю появился более совершенный аналог. Будете ли вы жалеть о своей покупке? Скорее всего, да. С инвестициями происходит то же самое. Когда мы покупаем акцию, мы вкладываем в нее не только деньги, но и свои надежды. Поэтому, когда ее цена падает, мы испытываем боль и не хотим с этим мириться.
Например, с января 1984-го по конец 1998 года акции AT&T выросли на 993,78%. Это означает, что инвестиции в эту компанию увеличили состояние инвесторов более чем в 10 раз. Однако начиная с 1999 года, бумаги компании начали стремительно дешеветь. И хотя тем, кто купил акции AT&T в 1984 году, все равно удалось заработать более 400%, психологически им очень сложно расстаться с этими акциями.
Как защититься от этих психологических ловушек?
Во-первых, разработайте свою инвестиционную стратегию и придерживайтесь ее даже в периоды рыночной турбулентности. Во-вторых, используйте инструменты технического и фундаментального анализа. Например, с помощью графиков вы можете определить тренды на рынке, а изучение финансовых отчетов поможет вам оценить реальную стоимость компании. И, наконец, не бойтесь идти против толпы. История фондового рынка полна примеров компаний, которые пережили краткосрочные трудности, но в долгосрочной перспективе достигли значительных успехов.
Помните, что настоящие инвесторы смотрят не на сегодняшние заголовки, а на долгосрочные перспективы.
👇 ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ К НАМ ПРЯМО СЕЙЧАС И НАЧИНАЙТЕ ЭКОНОМИТЬ НА КОМИССИИ С ПЕРВОЙ СДЕЛКИ!