В августе наметилось перераспределение спроса от краткосрочных вкладов в пользу долгосрочных. Согласно статистике использования фильтров поиска вкладов через сервис Банки.ру, на 1 и 3 процентных пункта снизился спрос на вклады срочностью один и три месяца соответственно, а их доля в поиске составила 13% и 28%. Несмотря на это, трехмесячные вклады продолжают занимать первую строчку по объему спроса.
На втором месте находятся шестимесячные вклады, доля которых в августе относительно июля не изменилась, составив 27%. Второй месяц подряд растет спрос на годовые вклады — в августе доля спроса на этот срок депозитов выросла на 2 п. п., до 17%. Также наметилось восстановление спрос на вклады от года. Если суммарная доля таких вкладов в июле составляла 7%, то в августе она выросла до 9%.
Отметим, что смещение интереса к более долгосрочным вкладам обусловлено решением регулятора на заседании в июле поднять ставку до 18%. Так, в июле часть вкладчиков, ожидая повышения ставки, фокусировалась на краткосрочных депозитах, ожидая, что в дальнейшем они смогут переоткрыть вклады на более продолжительный срок, но уже с улучшенными условиями.
Повышение ключевой ставки регулятором на 200 базисных пунктов, до 18% годовых, не привело к существенному изменению ставок по депозитам, так как кредитные организации заранее подстраивали свои процентные политики под данное решение и меняли ставки начиная с мая. При этом сильнее всего изменились ставки по годовым вкладам.
Согласно статистике Банки.ру, с 14 мая по 19 августа средняя эффективная ставка по годовым вкладам в топ-30 банков выросла на 3 п. п. Вторыми по размеру изменений стали полуторагодовые вклады, где средняя эффективная ставка выросла на 2,3 п. п. Учитывая данные изменения и отсутствие уверенности вкладчиков в том, что ужесточение денежно-кредитной политики продолжится, началось смещение спроса на вклады от года включительно — вкладчики хотят зафиксировать высокие ставки на продолжительный период.
Начало тренда на смещение интереса к более долгосрочным вкладам привело и к росту интереса к вкладам с возможностью капитализации, которая позволяет улучшить доходность депозита. Спрос на вклады с капитализацией в августе вновь вырос на 1 п. п., до 17%. На аналогичную величину, также до 17%, вырос спрос на вклады без плавающих ставок. Эти два параметра делят между собой третье место. На первом и втором местах продолжают оставаться вклады с ежемесячной выплатой процентов и с возможностью пополнения, их доли несколько снизились, составив в августе 26% и 20% соответственно.
На наш взгляд, в сентябре тенденция к смещению спроса в сторону более долгосрочных вкладов сохранится. Мы ожидаем, что спрос на годовые вклады может подняться до 20%, что будет ответом на улучшение условий по депозитам данной срочности. Также ожидаем продолжение роста доли вкладов от года: суммарно спрос на данную категорию вкладов в сентябре может вырасти до 11–13%. При этом основной фокус вкладчиков сохранится на депозитах на три и шесть месяцев, несмотря на некоторое снижение их доли. Ожидание дальнейшего ужесточения ДКП будет сдерживать переток средств в долгосрочные вклады.
Сегодня на Банки.ру представлено около 2000 предложений по вкладам более чем от 250 банков. Использование фильтров при подборе вклада через сервис Банки.ру позволяет пользователю найти продукт, который максимально соответствует его потребностям.
Здесь вы можете подобрать интересующие предложения по вкладам, тут — почитать предыдущее исследование по данной теме.