В 1896 году этот участок на Фурштатской улице приобрел Константин Александрович Варгунин — вдовец, купец 1‑й гильдии, крупный промышленник и банкир. Здесь он, верный памяти своей жены Ольги Прокофьевны, погребенной на Павловском кладбище, собирался поселиться в одиночестве. Статус состоятельного вдовца диктовал солидность постройке, с богато отделанными интерьерами и современным техническим оснащением. Домовладелец пригласил архитектора Александра Ивановича фон Гогена, который составил чертежи «в стиле Людовика XIV или позднего renaissance». Зодчий изначально избрал асимметричную композицию, созданную выведением на левую часть фасада треугольного в плане эркера, увенчанного куполом с овальными окнами. В итоговом варианте заостренно-асимметричная композиция фасада стала более уравновешенной. От шатровых крыш архитектор отказался, эркер лишился купола, получил дополнительную стенку и вместо треугольного стал в плане трапециевидным. А вот второй этаж, наоборот, обогатился обильной лепнин