☕️ К чашке утреннего кофе прилагается коротенький пост о новинках сегодня, друзья! Доброе утро!
✅ Выпуск с редчайшим ныне фиксированным купоном повышенного риска сегодня начнет биржевой путь:
1️⃣ АСПЭК - ДОМСТРОЙ 001Р-01 (🅱️🅱️)
🔢 ISIN: $RU000A109F05
🔸 Оферта-put с пересмотром купона через 1,25 года
🔸 Сектор Роста Московской Биржи
Я в раздумьях, друзья, поэтому напишу для начала о рисках, связанных с выпуском. Первый - не самый объективный, на мой взгляд, кредитный рейтинг, присвоенный агентством НКР. Эмитент долгое время получал оценку в Эксперт РА, уровень его был 🅱️ и 🅱️➕. С момента перехода в другое агентство, вероятно чуть менее тщательно оценивающее, имеет значение на пару ступеней выше. Связано ли с развитием бизнеса? Возможно, но не уверен, что настолько. Второй момент, на который хочется обратить внимание - с большой вероятностью в стадии размещения организатору удастся удержать бумагу у номинала. А вот что дальше будет с ней в случае негативного настроения рынка может показать БАЙСЕЛ, который и с 24% купоном и схожим сроком оферты отправился покорять морские глубины. Безусловно, АСПЭК не дебютант, но и рынок сейчас не самый предсказуемый.
Компания является региональным девелопером из Удмуртской республики и впервые показала себя на долговом рынке в 2021 году. Дебютный выпуск успешно амортизировался без привлечения дополнительного финансирования, и от 400 первоначальных миллионов осталось погасить лишь половину. Произойдет сие двумя долями по 25% 19 сентября и 19 декабря - с учетом нового размещения проблемы возникнуть не должны. Особенно, если оно пойдет по плану. Презентация от компании имеется - изучайте при желании :)
____
❇️ На первичке сегодня самокаты продают:
▶️ ВУШ 001Р-03 (🅰️➖)
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,8%
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Начало торгов - 10-12 (?) сентября
🥳 Со свежими бумагами на неделе заканчиваем, а вот торговую сессию нам с вами предстоит еще преодолеть. Выгодных сделок, друзья!
#облигации
#новые_размещения
