Золото вблизи своих исторических максимумов. Будет ли продолжение ралли? Давайте разбираться.
Техническая картина
Своих максимальных исторических значений 2570,4 $ за тройскую унцию фьючерс GC достиг относительно недавно 20.08.2024, и за эти недели смог скорректироваться вниз всего лишь на 46 долларов, что для золота со среднедневной волатильностью ATR (7) в 35$ вообще не цифра.
Цену удерживают вплотную к максимумам на низкой волатильности уже три недели.
Поджатие перед финальным выносом? Очень похоже!
Хотя на меньших тайм фреймах волатильность котировок пока ещё довольно высокая для предпробойной ситуации, но второй тест максимумов очень напрашивается.
Ситуация на опционах
Распределение открытого интереса на страйках опционов разных серий, где базовым активом является фьючерс GC:
Здесь особенно выделяется страйк 2550, участники рынка набрали приличное количество опционов колл с этой ценой исполнения, более 30 000 контрактов, особенно высокий OI сконцентрирован на серии со сроком экспирации 25.11.2024 (OGZ4). А это прямо возле текущих значений, и, соответственно, исторических максимумов.
👉 В связи с чем спешу напомнить о своем эксперименте, который носит название опционный анализ 2.0:
В котором я не пытаюсь гадать по данным с рынка опционов о дальнейшем направлении GC, т.к. это невозможно, ибо паритет опционов и прочее. Но! Уязвимость верхнего края есть, и заключается она в том, что если золото рванет обновлять максимумы, маркетмейкеру, в руках которого скопилась приличная короткая позиция по коллам, придется поучаствовать в процессе роста актива.
А потом:
"Где тонко, там и рвется" (С).
Соответственно, может случиться ралли и это было бы круто.
Другой вопрос, 30000 контрактов - это достаточно или мало, чтобы задать жару гипотетическому росту? 🤔
Ответить сложно, т.к. я только в начале своего эксперимента и никакой статистикой не обладаю. Но при штурме верхов обязательно попробую присоединиться к движению по технике импульсного трейдинга. Кстати, я еще вам не рассказывала об импульсной торговле, обязательно напишу о ней в ближайшее время.
Драйверы следующей недели
Традиционно золото остро реагирует на выход некоторой экономической статистики США, и как раз пару таких данных будут опубликованы в ближайшие дни.
В среду рынок ждет публикации данных по индексу потребительских цен (CPI), а в четверг по индексу цен производителей (PPI):
Вот и отлично, будем ждать.
❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.