В августе этого года Т-Банк представил новый инвестиционный фонд, который обещает своим инвесторам стабильный доход в виде дивидендов.
Многие инвесторы хотят получать пассивный доход от облигаций, но найти подходящую облигацию непросто. Нужно учесть несколько факторов:
- Доходность: Она должна быть приемлемой для вас.
- Порог входа: Стоимость облигации должна быть доступной для вашего бюджета.
- Рейтинг компании: Компания, выпустившая облигацию, должна быть надежной.
- Частота выплат: Выплаты должны быть частыми, например, ежемесячными.
Искать такую облигацию может быть долго и сложно, занимая много времени на анализ и выбор.
Но ведь есть готовые списки и стратегии! Почему не воспользоваться опытом других?
Можно. Но готовый список, скорее всего, не подойдёт под ваш риск-профиль:
- большие вложения и низкая окупаемость;
- нужные бумаги только для квалов.
Только этого достаточно. Плюс все эти проблемы с офертой и отслеживанием, что с компанией и долгами. В общем, возможно, но довольно трудозатратно.
Тут любой фонд снимет вопросы: выбрать, купить, отследить, вовремя продать. Конечно, не бесплатно.
На дефолте по отдельной компании в портфеле можно потерять намного больше, чем в фонде за 100 ₽.
Диверсификация, конечно, играет большую роль. Особенно, если сравнивать с покупкой какой-то одной бумаги с ежемесячной выплатой купонов, и ее возможным дефолтом, а такая вероятность есть всегда.
Поэтому предлагаю посмотреть подробнее, какие условия в фонде, и кому он подойдет в портфель.
Условия
1️⃣ Указано 17 инструментов, но я насчитал 26 облигаций, некоторые эмитенты повторяются.
2️⃣ Средняя купонная доходность 20,1% - такой доход находится на грани риска. Самому нужно внимательно анализировать и проверять эмитенты облигаций .
3️⃣ Все бумаги с плавающим купоном. И сроки разные - кратко, средне и долгосрочные бумаги. Что это нам даёт?
Во-первых, такие бумаги меньше, чем другие подвержены колебаниям цены, потому как доходность регулируется купоном, а не ценой бумаги.
Во-вторых, их доходность держится высокой, как бы, с опозданием, то есть ставка ЦБ, к примеру, уже снижается, а размер купона рассчитывается на основе предыдущих, обычно, около полугодовых данных назад. В то время, как другие виды облигаций довольно быстро подстраиваются под новые размеры выплат.
4️⃣ Комиссия - самая животрепещущая тема для инвесторов — 0,99% от СЧА (среднегодовой стоимости чистых активов) Не маленькая и не большая за то, чтоб отдать УК все проблемы выбора/отслеживания и получать в итоге около 19% купонами.
5️⃣ Ребалансировка - раз в полгода.
6️⃣ По налогам есть особенность. Как обычно, брокер в конце года возьмет налог от разницы цены покупки и продажи пая. А вот по купонам - налог вычтет фонд (УК), и соответственно купоны придут на счет сразу без налога. А это значит, что вы не сможете сэкономить на налогах даже на ИИС. И если вам это принципиально, и на ИИС каждая копейка и налоговая льгота на счету, то покупайте этот фонд на другой счет.
Из плюсов - вы сами сможете решать, куда реинвестировать полученные купоны - обратно в фонд или в какой-то другой инструмент.
Кому подойдет
1⃣ Если вы не любите/ не умеете/ не хотите шариться (изучать, разбираться) в облигациях, но плюшки от стабильной выплаты купонов получать хотите.
2⃣ Если у вас небольшой портфель, и нужна его диверсификация.
3⃣ Если вы много работаете вне рынка и имеете мало времени на отслеживание и отбор эмитентов.
4⃣ Если вас радуют любые стабильные выплаты на счет, а каждый месяц тем более.
5⃣ Если вы новичок и пока не понимаете, как работают облигации.
6⃣ Если в это тяжелое для многих инвесторов морально время, вам хочется уравновесить портфель и получать доход, даже когда падают акции.
Это хороший вариант сохранить деньги, заработать или накопить на безбедную пенсию.