Оптимальная инфляция для страны составляет около 4%. Банк России, или Центробанк, старается придерживаться этой отметки, используя для этого инструмент ключевой ставки. Изменяя эту ставку, ЦБ может регулировать уровень цен и определять стоимость кредитов, что напрямую влияет на экономическую активность и благосостояние населения.
На момент написания статьи ключевая ставка равна 18%
Что такое ключевая ставка?
Ключевая ставка — это минимальный процент, по которому Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. Это значит, что все последующие кредиты, которые банки выдают компаниям и физическим лицам, формируются на основе этой ставки, увеличенной на определённый процент для получения прибыли. Получить кредит непосредственно по ключевой ставке обычный гражданин не может.
Низкая ключевая ставка делает кредиты более доступными, что может способствовать росту потребительских расходов. Поскольку кредитование становится дешевле, это стимулирует спрос на товары и услуги, что может разгонять инфляцию. В противоположность, высокая ключевая ставка способствует удорожанию кредитов, что приводит к снижению спроса и, соответственно, к замедлению инфляции.
Когда Банк России меняет ключевую ставку?
Решение о изменении ключевой ставки принимается на заседаниях Совета директоров ЦБ, которые проводятся восемь раз в год. Однако возможны и внеочередные заседания в экстренных ситуациях. Центробанк принимает решения, исходя из анализа экономической ситуации, уровня инфляции, курса национальной валюты и других параметров.
Как ключевая ставка влияет на курсы валют?
При снижении ключевой ставки банки могут обратиться к покупке иностранной валюты, что может привести к ослаблению рубля. В ответ на это ЦБ может повысить ключевую ставку, делая торговлю иностранной валютой менее выгодной. Это стимулирует спрос на рубли, что может стабилизировать их курс.
Воздействие ключевой ставки на налоги
Ключевая ставка также имеет значение в налогообложении. Она применяется в расчетах по пеням за просроченные налоговые платежи, а также для налогообложения процентов, полученных по банковским вкладам. С 2021 года обложению налогом подлежат проценты, превышающие 1 миллион рублей, и расчёт необлагаемой суммы основан на ключевой ставке.
Влияние на рынок облигаций
Ключевая ставка имеет значительное воздействие на рынок облигаций. При низкой ключевой ставке стоимость существующих облигаций на бирже возрастает, но процент по новым облигациям также уменьшается. При повышении ставки возрастает привлекательность новых облигаций, что приводит к падению цен старых, так как они не могут конкурировать с новыми предложениями.
Как ключевая ставка влияет на ипотеку
Ключевая ставка непосредственно влияет и на ипотечные ставки в банках. Увеличение ставки ЦБ ведет к повышению ипотечных ставок, что делает ипотеку менее доступной для населения. Напротив, снижение ключевой ставки способствует уменьшению ипотечных ставок, облегчая доступность жилья.
В заключение, ключевая ставка является важным инструментом монетарной политики, который оказывает критическое влияние на экономическую стабильность и уровень жизни населения. Находясь в постоянном взаимодействии с различными экономическими факторами, она позволяет Центробанку осуществлять контроль над инфляцией и экономической активностью страны.