Акции и облигации — одни из способов‚ которыми фирма может заработать и привлечь деньги. Этим могут пользоваться не только крупные компании: малому бизнесу тоже бывает выгодно выйти на биржу.
Делится опытом
Егор Диашов
председатель Комиссии по финансовым
рынкам Московского отделения «Опоры России»
Как найти инвестора
Эксперты часто говорят, что лучше всего вкладывать в бизнес собственные средства. Но позволить себе это может далеко не каждый предприниматель. Поэтому за деньгами бизнесмены обращаются в банки или к инвесторам.
Инвестором можно назвать любого человека, который готов вложить средства в бизнес
💶
Если это кто-то из близких, он может поддержать просто по дружбе. Но тот, для кого инвестиции — это бизнес, вкладывается в чужие проекты с расчётом на выгоду.
Например, инвесторы могут вложить деньги в обмен на долю в прибыли либо на выплату ежемесячного процента с последующим возвратом инвестиций. И если со знакомыми, которые готовы помочь, предпринимателям общаться проще, то к профессиональным инвесторам нужен особый подход.
При обращении к инвесторам важно представить чёткий бизнес-план с хорошими перспективами развития
Инвесторы часто вкладывают деньги в инновационные проекты с большим потенциалом роста.
Инструкция: как привлечь инвестиции в свой бизнес
Читать по теме
Представим, что бизнес-план готов, перспективы у фирмы есть, и предприниматель готов общаться с теми, кто теоретически может вложить деньги в его дело. Здесь и появляется главный вопрос — где найти этих людей. Именно для этого фирма и выходит на фондовый рынок.
Как получить деньги под облигации
Хозяин бизнеса выводит его на фондовый рынок, чтобы привлечь финансирование, и для этого выпускает ценные бумаги. Акции и облигации — это деньги взаймы от широкого круга инвесторов.
Облигация — это долговая ценная бумага, простыми словами — сертификат или расписка. В ней сказано:
- какую сумму взяла в долг фирма;
- каковы условия выплаты процентов (сумма и срок);
- каков срок возврата заёмных денег инвестору.
Когда про какую-то компанию говорят, что она выпустила облигации, это означает, что у неё вышла ценная бумага на бирже. Эту бумагу покупают инвесторы, фирма пользуется их деньгами, а за это они получают от неё ежемесячный процент.
Это, по сути, то же самое, что и кредитный договор с банком. Принцип работы тот же. Только, чтобы получить деньги от инвестора, компания идёт не в банк, а на фондовый рынок (конкретнее — на биржу). И кредитором выступает не банк, а много людей (инвесторов), которые дают деньги в долг под процент. Заёмщик в обоих случаях — фирма, которой нужны деньги на развитие. Можно сказать, что облигация — это аналог кредита, но без залогового имущества и поручителей.
Если суммы для личного пользования не превышают 600 тысяч ₽ или $10 тысяч, их можно переводить без открытия счёта. Вопросов от налоговой службы не будет.
Срок и условия возврата вложений определяет сама фирма. Инвестор либо соглашается с ними и покупает облигации (по сути, даёт деньги взаймы), либо не соглашается.
Чтобы принять решение, инвестор учитывает:
- насколько хорошо работает компания;
- насколько она устойчивая и перспективная;
- точно ли фирма сможет выплатить долг в конце срока;
- точно ли фирма сумеет платить проценты за пользование деньгами за весь период.
Только после тщательного анализа всех этих моментов инвестор делает вывод, давать этой фирме в долг или нет.
Что получает фирма от своих акций
Акция — ценная бумага, которую фирма выпускает на фондовом рынке. Инвестор может её купить, то есть дать деньги безвозвратно за право получить долю в фирме.
У акций есть принципиальное отличие от облигаций
Когда фирма предлагает купить её акции, это значит, что она продаёт часть своей доли в обмен на деньги инвестора. Плюс к тому она будет платить процент за пользование этими деньгами. Процент выплачивается в виде дивидендов.
Дивиденды фирма выплачивать не обязана, в отличие от процентов в банке или при облигациях. Это свободные деньги, которые компания в состоянии заплатить из своей чистой прибыли. Если чистой прибыли нет, то, как правило, дивиденды инвесторам не платят.
Покупая акции, а значит, и долю в фирме, инвестор:
- может участвовать в управлении фирмой;
- несёт те же риски, что и собственник бизнеса, потому что на определённый процент он тоже владеет этим бизнесом;
- получает прибыль пропорционально вложенным в фирму деньгам, но сами вложенные деньги ему не возвращают.
Что лучше: акции или облигации
Профессиональные участники фондового рынка рекомендуют начинать знакомство с ценными бумагами через облигации. Считается, что они понятнее и удобнее:
- облигации часто обходятся фирме дешевле, чем акции;
- облигации не влекут за собой отказа от какого-либо контроля над фирмой.
Для инвестора это тоже выгодно, потому что облигации более надёжны, чем акции. Когда он покупает облигации, то становится кредитором, и для него это стабильнее, чем купить акции и стать совладельцем.
Это не означает, что от акций нужно отказаться. Когда фирма продолжает развитие и укрепляет своё положение, она может рассмотреть IPO.
IPO — это первая публичная продажа акций
Когда фирма готовится к IPO, она значительно меняет свою отчётность, делая её открытой и прозрачной. Выпуская акции, бизнесмен продаёт долю в компании в обмен на деньги инвесторов.
При этом фирма не обязана возвращать инвесторам вложенные деньги. Зато, если дела у неё будут идти хорошо, она будет выплачивать им дивиденды, то есть делиться частью прибыли.
Акции подходят не всем, поскольку у немногих собственников есть желание делиться долей бизнеса со сторонними участниками
Итог
Облигации и акции — одни из способов привлечь деньги на развитие бизнеса. Облигации просты и удобны и для фирмы, и для инвестора. Они представляют собой своеобразный кредит на развитие бизнеса. Акции подходят не всем: хотя вложенные инвесторами деньги возвращать не нужно, продавая акции, компания продаёт и свою долю.
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной