Я вот подумал, что ситуация с отношением россиян к акциям очень схожа с той, что долгие годы наблюдалась по отношению к валюте. Причем отношение к валюте у многих уже поменялось, теперь ее все же покупают более грамотно, а вот все те ошибки, которые ранее допускались при покупке долларов и евро, теперь благополучно перекочевали на фондовый рынок.
Такие выводы можно сделать, читая комментарии и публикации многих инвест-блогеров.
О чем речь? Помните, как было раньше с валютой? Когда курс примерно стоял на месте, на нее мало кто обращал внимание. Когда курс начинал расти, все начали присматриваться и ждать, что будет дальше. А когда он начинал расти стремительно, у людей сдавали нервы, и они бежали в обменники "спасать свои сбережения", переводя их в валюту. Многие даже расторгали депозиты досрочно ради этого, теряя начисленные проценты.
Но в какой-то момент сильно разогнанный курс разворачивался и начинал падать обратно, нередко так же стремительно, как до этого рос. И люди, купившие валюту, оставались в минусе на долгое время, если не на годы. А самые беспокойные - вообще продавали ее обратно в убыток.
А что происходило, когда валюта, наоборот, сильно падала в цене? Например, в конце весны, летом, осенью 2022 года? Тогда все радовались, что рубль всех победил, и теперь будет впереди планеты всей. Даже некоторые профессиональные финансовые аналитики тогда прогнозировали доллар и по 30 рублей, и по 10, ну а "прожженные советчики" - по 60 копеек. Комментарии про "ничем не обеспеченные зеленые бумажки" сыпались десятками и сотнями ежедневно. Многие спешили избавиться от своей валюты с убытком 10-20% и более, пока она вообще не "обнулилась".
Казалось бы, опыт... Он вроде как должен учить. Но куда там...
С развитием в России фондового рынка возможности для инвестирования расширились. И акции - это уже куда более сложный и более рисковый инструмент, чем валюта. А главное - более волатильный. Тут цена может на протяжении нескольких месяцев вырасти в разы и упасть в разы, а на протяжении месяца вырасти и упать на десятки процентов, вероятность подобных движений с валютой гораздо ниже.
И вот, все "старые грабли" с валютой благополучно перекочевали на фондовый рынок. А именно...
Когда рынок растет, все радостно скупают акции, хвастаются своими растущими и "вечнозелеными" инвестпортфелями и дивидендами, покупают все больше, больше и больше. И рассказывают, как это здорово, перспективно, лучше любой валюты, лучше депозитов, потому что тут ого-го какая доходность. Теперь эти люди носят гордое имя "инвестор", которое обязательно используют в своих никнеймах и названиях блогов. Рассказывают всем, как хорошо можно зарабатывать на фондовом рынке, и не просто рассказывают, а наглядно демонстрируют на собственных примерах. Тем самым привлекая интерес все большего числа других граждан (число брокерских счетов в России прирастает на сотни тысяч ежемесячно).
В общем, россияне ловят весь этот инвестиционный вайб, растущий пассивный доход, рост финансового благосостояния со всеми вытекающими преимуществами.
Но российский рынок, ввиду, скажем так, некоторых политических и вытекающих из этого экономических особенностей, как оказалось, очень шаткий и нестабильный. Не бывает такого, что он всегда в целом растет (как, к слову, рынки развитых стран). И оказалось, что помимо стремительного роста, российский рынок может показывать такое же стремительное падение. Самые настоящие обвалы, если быть точнее.
Такие обвалы случались и ранее, не только в последние годы. Но тогда, ранее, на рынке присутствовало еще очень мало частных инвесторов, и их ощутило на себе не так много россиян. А вот в последние годы, когда на всеобщей инвестиционной волне, на фондовый рынок пришли миллионы граждан, обвалы, соответственно, тоже ощутили на себе миллионы.
Сначала - в 2022 году. И вот теперь в 2024 (прошло всего 2 года). И, кстати, на данный момент падение 2024 года пока еще в разы слабее обвала 2022.
Но какие настроения начинают преобладать в обществе на фоне таких обвалов? Уже нет тех "счастливых инвесторов". Уже все пишут, что фондовый рынок - это разводняк, он вот-вот обнулится, всех кинут, вы гарантированно потеряете тут свои деньги. И, естественно, когда рынок падает, интерес к покупкам акций падает в разы.
Собственно, именно поэтому то рынок и падает. Потому что желающих продать больше, чем желающих купить.
Ничего не напоминает? Ту самую ситуацию с долларами в обменнике? По-моему, суть та же, только порядок денежных потерь другой. Если на валюте так можно было потерять 10-20%, больше - это нужно было очень хорошо постараться, то на акциях - и 50% не проблема, и еще больше.
И чем больше инвесторы их накупали, когда рынок был на максимальном позитиве, тем больше сейчас "покраснели" портфели. И тем меньше осталось свободных средств, чтобы сейчас, на падающем рынке, усредняться и снижать свои финансовые потери.
По-хорошему, если портфель собирается на долгосрочную перспективу, а не для спекуляций, то нужно делать все наоборот. Максимально покупать, когда рынок низкий и наслаждаться высокой прибылью и высокой дивдоходностью, когда он высокий.
Тогда и просадки на падениях у вас будут минимальные, и доходности хорошие.
Вспомните то же лето 2022 года, когда многие реально ждали доллар по 30 или 10 рублей. Тогда можно было услышать хоть какие-то приятные слова в адрес фондового рынка? Я что-то таковых не припомню. Я помню, что тогда все писали, что с этими акциями всех не то что кинут, а прямо уже кинули. И что какое-либо восстановление этого рынка в принципе невозможно.
Но в экономике все циклично. Любой спад когда-нибудь достигает дна и превращается в рост. Российскому фондовому рынку в 2022 году для этого потребовалось не так уж и много - около полугода. Рост началася со второй половины октября 2022 и продолжался до первой половины мая 2024. То есть, более 1,5 лет. За это время многие уже обратно успели "поверить" в российский рынок и активизировали свои покупки, а теперь вот, да что такое, он снова бац и падает.
И опять все по кругу: "красные" портфели, убытки, разочарования, и бесконечное множество сообщений о том, что рынок обнулится и всех кинут.
Понятно, конечно, что российский рынок - это не американский, тут свои "особенности" и повышенные риски. Никто не спорит. Но хотя бы со своей стороны же можно постараться эти риски максимально снизить?
Например, не покупать акции на пиках, хорошо структурировать свой портфель, держать большой запас кэша на случай падения для усреднений? Как раз в российских условиях это вообще максимально важно.
Не все зависит от инвестора, но то, что зависит от него, я считаю, он должен стараться предусмотреть, коль уж он решил "ввязаться" в это дело.
Никого ни к чему не призываю, делюсь лишь собственным видением ситуацией и собственной тактикой инвестирования.
Больше на инвестиционные темы я пишу в своем телеграм-канале, присоединяйтесь.
