Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Многие инвесторы не долюбливаю Роснефть, мол по сравнению с другими нефтяниками слишком маленькая див. доходность, да и контролируется государством, значит не будет сильного развития, т.к частные компании лучше чувствуют рынок, и соответственно быстрее реагируют на изменения, много причин.
Как говориться кому, как, а мне лично быть акционером Роснефть вполне устраивает, стабильно платит дивиденды, прозрачная див. политика от которой не отходят ни на шаг, направляет на дивиденды строго 50% от чистой прибыли по МСФО, платит дважды в год, почему не брать я не понимаю.
А так как Роснефть платит дивиденды за каждое полугодие, то соответственно при публикации отчётности по МСФО мы можем смело посчитать какие нас ждут дивиденды, а тут как раз подоспел отчёт за первое полугодие.
Выручка:
Тут всё без изменений как у всех нефтяников, хотя Роснефть не только нефтяная компания, уверенный рост год к году.
За первое полугодие выручка составила 5,2 трлн. рублей, рост составил 33,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Причины как у всех, девальвация рубля и увеличение стоимости барреля нефти.
EBITDA:
1,65 млрд. рублей рост год к году на 17,7 млрд. рублей.
Скорректированный денежный поток:
И тут всё хорошо 700 млрд. рублей, рост на 61,3%
Чистая прибыль:
Тут ещё красивее 773 млрд. рублей, рост 26,9%
Чистый долг/EBITDA:
0,96х
Комфортно, но уже глава Роснефть намекает, мол тяжеловато обслуживать при таких ставках.
Как видим у Роснефть отчёт за первое полугодие на твердую четверку.
Дивиденды:
Как я уже писал выше, Роснефть платит за каждое полугодие и строго 50% от чистой прибыли по МСФО, а т.к мы знаем чистую прибыль то получается, что мы в январе 2025 года получим:
773/2/10,6=36,46 рублей на акцию до налогообложения.
При текущих ценах в 476 рублей див. доходность составляет 7,66%
При этом мы можем увидеть рекордные по размеру дивиденды от Роснефть.
Резюмирую:
Роснефть опубликовала хороший отчёт по МСФО за первое полугодие, позволяющий ожидать рекордные дивиденды.
Снижение цен на акции, делает Роснефть очень привлекательной для покупки.
Не стоит ожидать, что дивиденды за второе полугодие 2024 года будут на уровне первого, т.к как правило у Роснефть 4-й квартал не лучший.
Статус гос. компании меня не отпугивает, думаю Роснефть не пропадет.
Стоит ли держать акции Роснефть в портфеля - по моему мнению, неплохое вложение средств и однозначно лишней в инвестиционном портфеле не будет.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.