Вернемся к планам по капиталу. Сколько всё-таки денег нужно, чтобы никогда не работать?
В прошлых постах я рассказывал про ставку изъятия (SWR). Идеальная картина — когда ты можешь жить на 2-4% от капитала. Так деньги не кончатся никогда.
Сегодня поделюсь альтернативным вариантом постановки цели: жизнь на дивиденды.
Она предельно простая.
Если мы владеем активом, генерирующим ценность, то в теории весь доход мы можем забирать. Сам актив при этом никуда не денется. И его стоимость будет расти вслед за инфляцией (на самом деле все сложнее, но сейчас мы с вами выстраиваем базовую "систему ценностей инвестора").
Базовый вариант стратегии "жизнь на дивиденды" — дивидендов/ренты должно хватать на все расходы. Забираем их и тратим, а сам актив никогда не продаём.
Сейчас по российским акциям можно получать 10-12% годовых. То есть, если мы тратим 200к в месяц, портфель в 25м полностью покроет наши расходы дивидендами.
Вариант этой же стратегии: купить 10 однушек, сдавать. На рентный доход жить.
Продвинутый вариант: я хочу жить на дивиденды, но при этом хочу чтобы капитал продолжал расти, обгоняя инфляцию (если речь про недвигу — хочу, чтобы мои объекты апрейдились и размножались).
В этом случае разумной и супер-безопасной выглядит цель жить на 30% от дивидендного дохода. Остальное реинвестировать.
Если мы живём на 200к в месяц, дивидендами нам надо получать 670к в месяц или примерно 8м в год. Достаточный уровень капитала - около 80м.
Какая стратегия кажется вам более привлекательной? Ориентироваться на SWR в 2-4% и ставить во главу угла размер капитала или же планировать жить на дивиденды (тогда главной цифрой будет денежный поток, а не размер капитала)?