Китайские банки продолжают сталкиваться с серьезными вызовами, связанными с замедлением экономики и кризисом в секторе недвижимости. Во втором квартале 2024 года четыре из пяти крупнейших кредитора страны сообщили о снижении чистой прибыли, что стало следствием правительственного давления на снижение процентных ставок по кредитам для стимулирования спроса на фоне ослабления экономической активности.
Основной причиной снижения прибыли банков стало давление на их чистую процентную маржу (NIM) — ключевой показатель прибыльности финансовых учреждений. Так, крупнейший в мире банк по объему активов, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), зафиксировал снижение своей чистой процентной маржи с 1,48% в марте до 1,43% к концу июня. China Construction Bank (CCB) также сообщил о снижении этого показателя.
Правительственные меры, направленные на снижение ставок по кредитам, оказали значительное влияние на доходность банков, особенно в условиях низкого спроса на кредиты. По словам Вивиан Сюэ (Vivian Xue), директора отдела финансовых институтов Азиатско-Тихоокеанского региона Fitch Ratings, во второй половине 2024 года ожидается дальнейшее давление на NIM из-за переоценки ипотечных кредитов и продолжения государственной политики по снижению стоимости заимствований.
Несмотря на снижение прибыли, все пять крупнейших банков Китая объявили о промежуточных дивидендах впервые за более чем десятилетие. Это произошло на фоне призывов регуляторов к повышению доходности для инвесторов, в частности, в условиях нестабильности на фондовых рынках.
Однако увеличение выплат дивидендов создает дополнительное давление на прибыльность банков, учитывая слабый спрос на кредиты и снижение доходности от кредитования. Представители Bank of Communications (BoCom) подчеркнули, что снижение коэффициента выплаты дивидендов не рассматривается как возможная мера для смягчения давления на капитал.
Кризис в секторе недвижимости остается одним из ключевых факторов, влияющих на экономическую ситуацию в стране. Некоторые банки предупреждают о росте плохих кредитов в этом секторе, в то время как другие, такие как Bank of China (BoC), намерены увеличить объем ипотечного кредитования, несмотря на снижение общего спроса.
Согласно данным Fitch, доля ипотечных кредитов в общем объеме кредитов китайских банков снизилась с 21% в 2021 году до 17% к концу 2023 года. При этом BoCom ожидает дальнейшего роста безнадежных долгов от застройщиков, что создает дополнительные риски для банковского сектора.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
- China's top banks post lower second quarter profit as property sector weighs (Reuters)
Автор: Игорь Черненков