В то время как в Центробанке обсуждают «перегрев экономики из-за увеличения доходов населения», закредитованность россиян продолжает расти рекордными темпами. Бывший депутат Госдумы Олег Шеин в своей колонке для RTVI делится мыслями о потенциальных последствиях для страны.
Кредитный долг россиян превысил 40 триллионов
На 1 апреля 2024 года общий объем кредитов, выданных россиянам, достиг впечатляющих 37 триллионов рублей. Кроме того, еще 3 триллиона рублей составляют долги перед ломбардами и микрофинансовыми организациями (МФО).
Из всей суммы 47% приходится на ипотечные кредиты, 36% — на потребительские займы, и 10% — на автокредиты. Для сравнения, в 2014 году долговая нагрузка населения составляла всего 10 триллионов рублей, то есть в четыре раза меньше.
Выросли ли доходы граждан в четыре раза за прошедшие годы?
Нет. Если говорить об их увеличении в рублях, то они повысились примерно в два раза. Поэтому, если десять лет назад доля банковских кредитов составляла 20% от доходов населения и 32% от общей зарплаты работающих россиян, то сейчас эти показатели возросли до 38% и 56% соответственно.
Таким образом, долговая нагрузка на население удвоилась.
Попробуем разобраться в причинах этого изменения и в том, чего стоит ожидать в будущем. Масштабные события легче понять, смотря на них с дистанции.
Вспомним, что происходило десять лет назад. Мы все помним этот период — время потребительского бума. В стране, где ещё недавно рабочие выходили на забастовки из-за задолженности по зарплате, появилась возможность приобретать компьютеры, телевизоры с плазменными экранами, смартфоны и даже современные автомобили. Миллионы россиян открыли для себя новые горизонты: путешествия в Египет и Турцию стали привычными, автобусы отправлялись в города Европы, а некоторые стали наслаждаться пляжами Таиланда. Конечно, не все могли позволить себе такие расходы, но подобные трат теперь уже не казались чем-то удивительным.
Процветание страны в тот период основывалось на высоких ценах на нефть, которая экспортировалась в Европу. Например, компания Лукойл добывала бочку нефти на мелководье Каспия примерно за пять долларов, в то время как иностранные покупатели готовы были заплатить за нее сто долларов.
Однако стоит отметить и то, что в это время начали открываться заводы по сборке автомобилей, расширялось производство отечественных холодильников, и возобновилось судостроение. В целом экономика начала работать на благо населения. Это благосостояние закончилось в 2014 году.
Согласно официальным данным, инфляция в период с 2015 по 2022 год увеличилась на 68%. В то же время доходы граждан возросли с 48 до 70 трлн рублей, что составляет 64%.
Таким образом, после восьми лет активного роста, население оказалось в более сложном финансовом положении, чем раньше. Несмотря на экономический спад, это обеднение объяснить сложно, так как номинальный ВВП вырос на 93%, что превышает уровень инфляции.
Как это можно интерпретировать? Всё довольно просто — рост экономики обошел стороной большинство граждан. Более того, доля заработной платы в структуре ВВП снизилась с 48% на пике, предшествовавшем «крымской весне», до 39% к началу специальной военной операции.
В общем-то, это и объясняет, почему кредитная нагрузка на россиян в последние годы увеличивалась вдвое быстрее, чем их заработные платы: люди брали кредиты, чтобы сохранить уровень жизни, достигнутый ранее. Несмотря на заявления государственных чиновников о том, что доходы граждан устанавливают рекорды и что необходимо «сдерживать потребительский спрос», долговое бремя продолжает расти. В 2023 году объем кредитной задолженности россиян увеличился на 23,5%, в то время как номинальные зарплаты выросли на 15%.
В настоящее время средний долг работающего человека превысил 400 тысяч рублей, что составляет 57% его годового дохода. Наиболее высокие показатели наблюдаются в бедных регионах, таких как Тыва и Калмыкия — 150% и 134% соответственно. Для сравнения, в Москве этот показатель составляет всего 39%.
Иными словами, при адекватной зарплате работники не имеют реальной нужды обращаться в банки за кредитами. У граждан нет явной «мании потребления»: они тратят лишь то, что необходимо для комфортной жизни. Некоторый рост доходов в последнее время усилил уверенность населения, и люди стремятся компенсировать сокращение покупок в предыдущие годы, надеясь, что их зарплаты будут расти быстрее темпа инфляции.
Лишь 27% россиян имеют сбережения, достаточные для жизни более трех месяцев. Это лучше, чем в 2020 году (20%), но все же говорит о том, что у большинства граждан нет значительных финансовых резервов. У 96% населения, имеющего банковские счета, сумма сбережений не превышает скромный миллион рублей.
В общем, лишь 8% людей могут регулярно откладывать средства на черный день. Однако даже для более обеспеченной части общества вопрос о том, как защитить свои сбережения от инфляции, остается актуальным. Несмотря на заявления властей, фондовый рынок не стал «тихой гаванью». С учетом инфляции российские акции упали до уровней 2003 года и сейчас стоят в 2,5 раза меньше, чем в 2021 году.
С облигациями ситуация несколько лучше, но не все они способны защитить от роста цен. Что касается валюты, здесь тоже нет хороших новостей. Банковские вклады могут быть надежным вариантом, но всегда ли они являются единственным выбором?
В ответ на эти вызовы государство предложило инвестировать в недвижимость. Осенью прошлого года ипотечные кредиты выдавались под 14% годовых, из которых 6% компенсировалось из бюджета. Эти условия выглядели достаточно заманчиво. По оценкам Министерства финансов, на льготную ипотеку приходилось до 90% всех жилищных кредитов. Денежные средства щедро выделялись из государственного бюджета.
В 2023 году на две программы выделили 150 миллиардов рублей, а в 2024 году эта сумма выросла до 460 миллиардов. При этом воспользоваться льготными условиями можно было несколько раз.
В результате это не только привело к увеличению бюджетных расходов, но и способствовало росту цен на жилье. До введения программы льготной ипотеки квадратный метр стоил 65 тысяч рублей, а сейчас его цена достигла 137 тысяч рублей, что ознаменовало более чем двукратный рост.
Для миллионов россиян, работающих в торговле, сельском хозяйстве и строительстве, а также не имеющих официальной зарплаты, покупка жилья стала практически невозможной.
Даже для тех, кто получает официальные доходы, государственные льготы полностью нивелировались из-за роста цен на жилье. В результате в этом году государство прекратило свои программы. Программа льготной ипотеки завершилась, при этом именно ипотечные кредиты составляют половину всех долгов россиян перед банками.
У людей, переживших потребительский бум нулевых и стремящихся сохранить уровень жизни, возникли совершенно иные проблемы. Большинство из них отказались от поездок за границу, но не готовы отказаться от автомобиля, качественного смартфона или платного образования для детей.
На ипотеку у таких россиян просто нет времени. С января 2022 года объем новых ипотечных кредитов увеличился на 55%, автокредитов — на 51%, тогда как потребительские кредиты возросли всего на 21%, что не соответствует темпам инфляции. Это замедление обусловлено более жесткими мерами Центрального банка, который стал ограничивать выдачу необеспеченных кредитов.
С осени прошлого года банки начали отказывать большинству заемщиков с долговой нагрузкой выше 50% и всем, у кого она превышала 80%. Перекредитование стало труднодоступным. Вследствие этого население ищет другие варианты. Рост займов в микрофинансовых организациях и ломбардах превысил даже ипотечный бум, достигнув 62%.
Увеличивается количество микрозаймов, которые берутся на условиях высоких процентов, значительно превышающих стандартные ставки, и обычно оформляются от зарплаты до зарплаты. По прогнозам на 2024 год ожидается, что объем срочных кредитов вырастет на 25%, а прибыль микрофинансовых организаций — на 40%.
Косвенным свидетельством финансовых трудностей населения является бум на букмекерском рынке, который в прошлом году показал рост на 40%. Аналитики считают, что у граждан просто нет альтернатив для размещения своих средств. Однако я бы предположил, что люди пытаются выбраться из повседневной бедности, надеясь на удачу, как в русской народной сказке про Емелю и щуку.
А как там на прогнившем Западе? Революционные массы готовы?
Неолиберальная атака на права рабочего класса в западных странах началась около сорока пяти лет назад. Старшее поколение в России знакомо с личностями Рейгана и Тэтчер и, возможно, имеет представление о подавленных тогда забастовках британских шахтеров и американских авиадиспетчеров.
В то же время рабочие в этих странах не забыли о тех событиях. Когда в Великобритании в торжественной обстановке прощались с Маргарет Тэтчер, в рабочих районах Ливерпуля и Бирмингема праздновали её "смерть ведьмы" с фейерверками и пиршествами. Прошло уже четыре десятилетия, но доходы рабочего класса в развитых странах остаются на одном уровне.
В Соединенных Штатах минимальная заработная плата была на одном месте, в то время как цены продолжали расти, и лишь недавно произошло её увеличение после массовых протестов. Вместо повышения зарплат, работники — как и в России — всё чаще получали "доступные кредиты".
Это привело к тому, что люди начали брать кредиты на покупку домов, автомобилей и дорогой бытовой техники. Банки, рассчитывая на возможную помощь Федеральной резервной системы (ФРС), начали активно выдавать займы. В результате почти половина ипотечных кредитов в самой богатой стране мира оказалась рискованными, поскольку работники не имели стабильного дохода для их погашения. Расходы американцев на погашение долгов и процентов выросли до 12% от их заработной платы.
В 2008 году на глобальном уровне произошел резкий спад финансовых рынков, который привел к мировому экономическому кризису. В результате Барак Обама предпринял меры для повышения зарплат и ограничения свободы действий банкирам.
В настоящее время расходы среднестатистической американской семьи на кредиты составляют 7% от общего объема семейных расходов. На фоне приближающихся выборов демократы решили частично погасить образовательные кредиты студентов, что свидетельствует о выводах, сделанных после кризиса.
Теперь давайте рассмотрим уровень закредитованности россиян. В 2011 году, как видно из графика, выплаты по кредитам занимали 7,5% всех расходов трудящихся в России. Сегодня этот показатель увеличился до приблизительно 12%.
В этом контексте можно сказать, что мы поменялись местами с американцами: в США долговая нагрузка работников снизилась с 12% до 7,5%. В других странах, таких как Франция, Канада и Австралия, долговая нагрузка еще ниже, и, возможно, мы вскоре обгоним Германию и Нидерланды. По данным ВЭБа, фактические выплаты по кредитам с учетом рефинансирования и перекредитования значительно выше — около 25%. Особенно тяжело приходится неблагополучным семьям.
Таким образом, поддержание относительно приемлемых стандартов жизни в России за последнее десятилетие связано с увеличением долговой нагрузки на население. Несмотря на некоторый рост качества жизни, размер кредитных обязательств растет быстрее, чем зарплаты. Такой механизм создания иллюзии благосостояния не может продолжаться бесконечно.
А вы и ваша семья как изменили свое потреьбительское поведение в последние годы? Есть ли у вас кредиты? Каким вы видите свое дальнейшие доходы и расходы? Может, снова пора подумать про коммунизм? Не тот, который был, а про настоящий?
Спасибо за лайки и комментарии! Пожалуйста, подпишитесь на канал. Мы независимы от мнения властей и корпораций и каналу важна поддержка читателей! Еще больше уникального контента на сайте dopross.ru