Музей сей в городе Бабаево открыт 3 июня 1978 года благодаря активной работе Горбуновой Марии Васильевны, которая, будучи учителем истории, организовывала краеведческие экспедиции по Бабаевскому району. Предметы, собранные в экспедициях, стали первыми экспонатами музея; их насчитывалось около трех тысяч.
Пятнадцать лет музей существовал на общественных началах и только в 1993 году стал структурным подразделением отдела культуры администрации Бабаевского муниципального района. В 2006 году музей приобретает статус юридического лица; в этом же году строится отдел природы, который очень нравится детям. Всего в музее шесть экспозиционных залов, все они посвящены истории города Бабаево.
В экспозиции «Сельский быт» среди наиболее интересных экспонатов можно отметить шкатулки и вазы из корня сосны, наряд вепсской невесты. Действуют также экспозиции «Крестьянская изба деревни Бабаево», «Развитие железнодорожной станции». В экспозиции «Бабаево в годы войны» в числе прочих экспонатов представлены фотоаппарат «Фотокор», немецкая обувь 1944 года выпуска, репродуктор военного времени.
В выставочном зале музея сменяются выставки работ местных художников и фотохудожников, предметов этнографического характера, изделий современных мастеров по вышивке и кружевоплетению, продукции, выращенной на приусадебных участках, и изделий из нее.
В настоящее время музей носит имя Горбуновой Марии Васильевны.
