Объем торгов в августе на МосБирже составил 125,4 трлн руб. Это на 2,6 трлн меньше, чем в июле. Основная просадка произошла за счет сегмента «Прочие рынки». Напомним, что с июля, из-за американских санкций против MOEX, именно здесь отображаются суммарные объемы торгов по валюте (подавляющая часть сегмента) и товарному рынку (на 90% драгметаллы, а также зерно и сахар).
Для примера: в мае 2024 г. оборот по валюте на MOEX составил 29,3 трлн руб., а по товарам – 58 млрд руб. Т.е. сравнивая с текущими цифрами, можно увидеть, что по валютному сегменту произошла просадка почти в 2 раза.
Число розничных инвесторов, действующих на MOEX, достигло 33,3 млн (+0,5 млн м/м); они открыли 59,8 млн брокерских счетов (+1,1 млн м/м). Формально это ~45% экономически активного населения страны. Однако по факту доля пробных брокерских счетов (пустые и до 10 тыс. руб.) составляет под 90%. И действительно, за месяц сделки совершили 3,8 млн физлиц, которых и можно отнести к активным инвесторам. Средний размер брокерского счета у таких инвесторов составляет ~2 млн руб.
Что касается структуры вложений физлиц, то они сконцентрированы в акциях (32%) и облигациях резидентов (32%).
Вложения частных инвесторов в инструменты фондового рынка составили 110,1 млрд руб. (-22,6 млрд руб. м/м). Средства пошли в облигации (82,5 млрд) и БПИФ (49,1 млрд). Вложения в акции, наоборот, снизились на 21,5 млрд руб.
Такая структура инвестиций объясняется как сохраняющейся высокой доходностью на долговом и денежном рынках, так и продолжающейся просадкой курсов отечественных акций. В августе индекс МосБиржи потерял 9,9% (в июле было -6,7%).
Инвестиции физлиц в БПИФ. Здесь по-прежнему доминируют фонды денежного рынка. На LQDT, SBMM и AKMM приходится 85% вложений в топ-10 БПИФ.
Инвестиции физлиц в долевые бумаги. Они по-прежнему сконцентрированы в обычных акциях Сбера (32%), ЛУКОЙЛа (15%) и Газпрома (14%). На акции Роснефти, Яндекса и префы Сургутнефтегаза пришлось по 6%.
Вывод. Данные августа еще раз иллюстрируют влияние жесткой ДКП на фондовый рынок. Деньги перетекают из акций (если нет каких-то драйверов роста, типа бума ИИ) на долговой и денежный рынки. В том числе по этой причине инвесторам так важно отслеживать настроения и действия ЦБ, который как раз и отвечает за денежно-кредитную политику.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами