Идея: Long
Сектор Лизинг
Цель: ₽1050
Компания представила финансовые результаты за первое полугодие 2024 года:
• Чистая прибыль +25% г/г, достигнув ₽9 млрд.
• Отдача на собственный капитал (ROE) составила 37%.
• Чистые операционные доходы +36% г/г и достигли ₽19 млрд, а соотношение расходов к доходам снизилось до 29,2% по сравнению с 30,5% в прошлом году.
•Лизинговый портфель +12% с начала года до ₽256,7 млрд, а по итогам года ожидается рост на 20%.
❌Из негативных факторов отмечаем:
• понижение менеджментом прогноза прибыли за 2024 год до 14-16 млрд рублей;
• увеличение показателя риска COR 0,9% до 1,5%;
• увеличение резервов.
🗣Мнение: оцениваем опубликованные результаты #LEAS нейтрально и снижаем таргет с 1200 до 1050 рублей.