Дефолт - это неспособность произвести необходимые выплаты процентов или основной суммы долга, будь то кредит или ценная бумага. Физические лица, предприятия и даже страны могут объявить дефолт по своим долговым обязательствам. Риск дефолта является важным фактором для кредиторов.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Дефолт может наступить по обеспеченному долгу, например по ипотечному кредиту под залог дома или по бизнес-кредиту, обеспеченному активами компании. Кредит может стать дефолтным, если заемщик не будет своевременно вносить платежи и активы или залог, который использовался для его обеспечения, окажутся под угрозой. Компания, которая не в состоянии осуществлять обязательные купонные выплаты по своим облигациям, также может оказаться в состоянии дефолта.
Дефолт может произойти и по необеспеченному долгу, например по кредитной карте. Дефолт снижает кредитный рейтинг заемщика и может ограничить его возможность брать кредиты в будущем.
Кредиторы или инвесторы могут подать в суд, чтобы вернуть средства, если человек, предприятие или страна не выполняют свои обязательства. Перспективы взыскания частично зависят от того, является ли долг обеспеченным или необеспеченным.
В случае с обеспеченным долгом. Банк может обратить взыскание на дом, обеспеченный ипотекой, если заемщик не выполняет свои обязательства по ипотеке. Кредитор может повторно завладеть автомобилем, если заемщик допустит просрочку по автокредиту. Это примеры обеспеченных кредитов. Кредитор имеет законные права на конкретный актив, приобретенный с помощью обеспеченного кредита.
Корпорации, допустившие просрочку по обеспеченному долгу, могут обратиться за защитой от банкротства, чтобы избежать конфискации, что дает время для переговоров с кредиторами об урегулировании спора.
А теперь про необеспеченный долг. Дефолт может наступить и по нему, например, по медицинским счетам или остаткам на кредитных картах. Необеспеченный долг не подкреплен активами, но в случае дефолта кредитор все равно имеет право требования. Компании, выпускающие кредитные карты, часто ждут несколько месяцев, прежде чем отправить счет в дефолт.
Долг будет «списан» после шести или более месяцев отсутствия платежей по остатку задолженности. Кредитор спишет его как убыток и закроет счет по списанному долгу.
Затем кредитор может продать списанный долг коллекторскому агентству, которое попытается взыскать его с заемщика.
Коллекторское агентство, купившее списанный необеспеченный долг, может наложить арест или судебное решение на активы заемщика.
Залог по судебному решению - это судебное постановление, которое дает кредиторам право завладеть имуществом должника, если тот не выполняет договорные обязательства.
А теперь давайте разберем виды дефолтов. Технически существует три различных правовых типа просрочки или неисполнения договорных или юридических обязательств, особенно в системах гражданского права:
- Mora solvendi также называется «неисполнение обязательств должником». Речь идет о неисполнении обязательств со стороны должника или обязанного лица - стороны, на которой лежит долг или обязательство. Далее это понятие подразделяется на две подкатегории: Одна категория относится к неисполнению обязательств по передаче или поставке чего-либо конкретного. Например, если продавец не поставил товар в оговоренный срок, это будет считаться неисполнением обязательств должником. Другая категория относится к обязательствам, требующим личного исполнения или действий. Например, если подрядчик не выполнил услугу к оговоренному сроку, это также будет считаться неисполнением обязательства должником.
- Mora accipiendi также называется дефолтом кредитора. Это означает неисполнение обязательств со стороны кредитора или должника - стороны, перед которой возникло обязательство. Это происходит, когда кредитор не принимает исполнение или платеж, когда они должным образом предложены должником. Например, если покупатель отказывается принять поставку товара, который соответствует спецификации договора, это будет mora accipiendi.
- Наконец, compensatio morae также называют взаимным неисполнением обязательств. Это относится к ситуации, когда и должник, и кредитор не выполняют взаимные обязательства. Например, в договоре купли-продажи, если продавец не поставил товар, а покупатель не уплатил цену, причем оба одновременно, это будет компенсацией морального вреда.
Эти понятия важны для определения ответственности и средств защиты в договорных спорах. В гражданском праве эти три понятия определяют, какая сторона виновата, в какой степени и какие последствия должны последовать.
Если говорить в общих чертах, то при невыполнении обязательств по кредиту может произойти несколько вещей. Следующий список зависит не только от типа кредита, по которому вы допустили просрочку, но и от вашей кредитной истории, чистой стоимости, ликвидных активов и правового положения в отношении вашего кредитного договора:
- Повреждение кредитной истории. Невыплата долга может серьезно повлиять на вашу кредитную историю. Информация о просроченных платежах и невыполненных обязательствах поступает в бюро кредитных историй и может оставаться в вашей кредитной истории до семи лет. Снижение кредитного рейтинга затрудняет получение новых кредитов или займов и может привести к повышению процентных ставок по будущим займам.
- Судебное разбирательство. Кредиторы могут подать на вас в суд, чтобы взыскать долг. Если они выиграют дело, то могут получить судебное решение против вас, что может привести к наложению ареста на заработную плату, взысканию с банковских счетов или наложению ареста на имущество.
- Коллекторская деятельность. Ваш долг может быть продан коллекторскому агентству. Эти агентства могут агрессивно добиваться оплаты, часто звонят и рассылают письма.
- Арест активов. В случае обеспеченных долгов, таких как ипотека или автокредит, кредитор может наложить арест на имущество. Это означает, что вы можете потерять свой дом в результате обращения взыскания на него или транспортное средство в результате конфискации.
- Трудности с трудоустройством. Некоторые работодатели проверяют кредитные отчеты в процессе приема на работу. Невыполнение обязательств по кредитному отчету может потенциально повлиять на ваши перспективы трудоустройства, особенно в таких сферах, как финансы или работа, требующая соблюдения мер безопасности.
- Сложности с открытием банковских счетов. Некоторые банки используют сервисы для проверки кандидатов на открытие новых счетов. История невыплаченных долгов может затруднить открытие новых банковских счетов.
Теперь поговорим про суверенный дефолт. Он наступает, когда страна не выплачивает свои долги. Страну, находящуюся в состоянии дефолта, обычно нельзя принудить к выполнению своих обязательств через суд, в отличие от индивидуального или корпоративного должника. Однако она сталкивается с целым рядом других рисков и проблем. В экономике может начаться рецессия, валюта может обесцениться. Страна, объявившая дефолт, может на долгие годы лишиться доступа на долговые рынки.
Суверенный дефолт может произойти по целому ряду причин, включая политические беспорядки, экономическую неэффективность или банковский кризис. В 2015 году Греция допустила дефолт по выплате 1,73 миллиарда долларов Международному валютному фонду (МВФ), прежде чем добилась дополнительного облегчения долгового бремени от Европейского союза.
Fitch, ведущий поставщик кредитных рейтингов, понизил кредитный рейтинг США с ААА до АА+ 1 августа 2023 года. Агентство указало, что в ближайшие три года ожидается «ухудшение бюджетной ситуации», и сослалось на склонность федерального правительства к переговорам о потолке долга в последнюю минуту.
Бюджетный комитет США отметил, что это лишь второй случай в истории страны, когда рейтинговое агентство предпринимает подобные действия.
А вот дефолт по фьючерсному контракту происходит, когда одна из сторон не выполняет обязательств, предусмотренных соглашением. В данном случае дефолт обычно означает неисполнение контракта в установленный срок.
Фьючерсный контракт - это юридическое соглашение о будущей сделке с определенным товаром или активом. Одна сторона контракта соглашается купить товар в определенную дату и по определенной цене, а другая сторона соглашается продать его в установленные контрактом сроки. В случае неисполнения обязательств одной из сторон они могут столкнуться с коллекторскими исками и судебными разбирательствами.
Если вы не можете внести платеж по кредиту, это не обязательно означает, что вы должны объявить дефолт. Существует несколько вариантов и альтернатив, которые вы можете использовать:
- Модификация кредита предполагает работу с вашим кредитором над изменением условий существующего кредита. Это может включать продление срока кредита, снижение процентной ставки или даже прощение части основного долга. Цель состоит в том, чтобы сделать ваши ежемесячные платежи более приемлемыми с учетом вашего текущего финансового положения. Возможно, вы по-прежнему будете платить ту же сумму долга, но модификация позволит сделать ваши платежи меньше в течение длительного времени.
- Консолидация долга предполагает получение нового кредита для погашения нескольких существующих долгов. Новый кредит обычно имеет более низкую процентную ставку, чем ваши текущие долги, что потенциально снижает ваши ежемесячные платежи и делает их более легкими в управлении. Этот вариант лучше всего подходит для тех, у кого хорошая кредитная история и кто имеет право на более низкие процентные ставки.
- Рефинансирование предполагает замену текущего кредита на новый, часто с более выгодными условиями. Это может означать более низкую процентную ставку, более длительный период погашения или и то, и другое, что приведет к снижению ежемесячных платежей.
- Отсрочка - это временная отсрочка или сокращение платежей по кредиту, предоставляемая кредитором. Этот вариант часто используется во время краткосрочных финансовых трудностей, таких как потеря работы или неотложные медицинские проблемы. Во время отсрочки проценты, как правило, продолжают начисляться, и вам придется погасить пропущенные суммы позже, либо единовременно, либо добавив их к будущим платежам. Тем не менее, это может послужить временной помощью, пока вы не сможете снова вносить платежи.
- Кредитное консультирование предполагает работу с финансовым специалистом, который изучит ваше финансовое положение, поможет составить бюджет и даст советы по управлению долгами. Если кажется, что вы можете оказаться на грани дефолта, кредитор может потребовать от вас пройти консультацию в обмен на более выгодные условия погашения долга.
- Если у вас есть ценные активы, их продажа для погашения долга может стать одним из способов избежать дефолта. Это может быть продажа автомобиля, драгоценностей, инвестиций или других дорогостоящих вещей.
Компания Bed Bath & Beyond, некогда крупная розничная сеть в США, специализирующаяся на товарах для дома, подала заявление о банкротстве 23 апреля 2023 года. Это заявление было подано после нескольких лет снижения продаж, плохого управления и неудачных попыток выхода из кризиса.
Компания испытывала трудности в течение нескольких лет, столкнувшись с жесткой конкуренцией со стороны интернет-магазинов, таких как Amazon, и других крупных магазинов. Пандемия COVID-19 еще больше усугубила ее проблемы, как и проблемы многих розничных магазинов.
В преддверии банкротства Bed Bath & Beyond допустила дефолт по значительной части своих долгов. В январе 2023 года компания предупредила, что рассматривает возможность подачи заявления о банкротстве в связи с невозможностью погасить непогашенные кредиты. На момент подачи заявления о банкротстве активы компании составляли 4,4 миллиарда долларов, а обязательства - 5,2 миллиарда долларов. Таким образом, у компании не было достаточно активов для выплаты долга, и поэтому она допустила дефолт по кредитам.
Дефолт - это невыплата требуемых процентов или основной суммы долга. Дефолт по долговым обязательствам может наступить как у частных лиц, так и у предприятий и стран. Невыполнение платежей по ипотеке, студенческому или личному кредиту влияет на кредитный рейтинг человека, его способность получать кредиты в будущем, а также может привести к аресту имущества или заработной платы.
Корпорации могут объявить дефолт, не выполнив купонные выплаты по облигациям. Суверенный дефолт происходит, когда страна не выплачивает свои долги.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.