Формула и расчет CAGR (совокупного среднегодового темпа роста) для криптовалют

Что такое Совокупный Годовой Темп Роста (CAGR)?

CAGR – это усреднённый показатель доходности инвестиции за определённый период времени, рассчитанный с учётом реинвестирования прибыли. Проще говоря, это та доходность, которую должен был бы показывать ваш инвестиционный портфель каждый год, чтобы вырасти с начальной до конечной суммы за заданное время.

Важно отметить, что CAGR предполагает:

• Реинвестирование прибыли: вся полученная прибыль в конце каждого периода (например, года) реинвестируется обратно в актив.
• Постоянство роста: CAGR даёт усреднённое значение, в реальности же доходность по годам может сильно отличаться.

Например, согласно Википедии, биткоин, несмотря на высокую волатильность, с момента своего создания показывает один из самых высоких показателей CAGR среди всех активов.

Вау! CAGR: Твой компас в мире инвестиций!

Ребята, вы когда-нибудь задумывались, как сравнить эффективность инвестиций, которые скачут вверх-вниз, как белка в колесе? Как понять, какая акция круче всех взлетела, обогнав конкурентов, как ракета?

Тут на сцену выходит он – CAGR! Словно волшебный компас, он укажет верное направление в мире инвестиций. CAGR (Compound Annual Growth Rate) – это не просто формула, это настоящий гуру анализа доходности. Он сглаживает все колебания, словно опытный серфингист на гребне волны, и показывает средний темп роста за выбранный период.

CAGR – твой секретный инструмент для сравнения:

• Сравнивай акции, словно бойцов на ринге: кто же победит в гонке доходности?
• Оценивай динамику своего портфеля по сравнению с рыночным индексом – ты же хочешь быть круче рынка, правда?

CAGR – это твой ключ к пониманию того, как разные инвестиции проявили себя на дистанции, словно бегуны на марафоне. Но помни, как и в любом захватывающем приключении, здесь есть свои нюансы.

Важно! CAGR не учитывает риски. Это как карта, которая показывает путь к сокровищам, но не предупреждает о драконах по дороге. Так что будь бдителен, юный инвестор!

Как рассчитать совокупный среднегодовой темп роста (CAGR)

CAGR — это эффективный способ измерить среднегодовую доходность инвестиций за определенный период, независимо от того, насколько волатильным был этот период. Формула CAGR выглядит следующим образом:

Формула CAGR

CAGR = ((EV / BV)(1 / n) - 1) * 100

Где:

• EV = Конечная стоимость инвестиции
• BV = Начальная стоимость инвестиции
• n = Количество лет

Расчет CAGR

Чтобы рассчитать CAGR инвестиций, выполните следующие действия:

1. Разделите конечную стоимость инвестиции на ее начальную стоимость.
2. Возведите результат в степень, равную единице, деленной на количество лет.
3. Вычтите единицу из полученного результата.
4. Умножьте на 100, чтобы преобразовать ответ в проценты.

Формула CAGR дает годовой темп прироста, который полезен для сравнения эффективности различных инвестиций с течением времени.

Что такое CAGR и о чем он вам говорит?

Привет, будущие волки с Уолл-стрит! Сегодня я, ваш гуру трейдинга, расскажу про CAGR - среднегодовой темп роста. Запомните этот термин, он вам еще пригодится.

CAGR - это не реальная доходность, а скорее показатель, который показывает, как бы росла ваша инвестиция, если бы каждый год приносила одинаковый процент прибыли, а вся прибыль реинвестировалась. Представьте себе снежный ком, который катится с горы и становится все больше - вот это CAGR в действии!

CAGR для сравнения акций

CAGR - отличный инструмент для сравнения динамики разных акций. Представьте, что вы выбираете между двумя компаниями: одна показала рост на 100% за 5 лет, а другая на 50% за 2 года. На первый взгляд, первая компания кажется привлекательнее, но CAGR покажет вам реальную картину.

Важно: CAGR не учитывает дисконтирование - это важно при оценке будущих доходов. В реальности, конечно, трудно ожидать постоянного роста, рынок непредсказуем. Но CAGR помогает сгладить колебания и упростить сравнение.

Советы от профи:

• Не полагайтесь только на CAGR при принятии инвестиционных решений. Анализируйте другие показатели и факторы.
• Используйте CAGR для долгосрочных инвестиций, чтобы оценить потенциал роста.
• Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущие доходы.

Надеюсь, теперь CAGR стал для вас понятнее. Удачи на рынке, и помните: высокий CAGR - это хорошо, но диверсификация - еще лучше!

Пример использования CAGR

Представьте, что вы инвестировали $10 000 в портфель с доходностью, указанной ниже:

• С 1 января 2018 года по 1 января 2019 года ваш портфель вырос до $13 000 (или 30% за первый год).
• 1 января 2024 года портфель стоил $14 000 (или 7,69% с января 2019 года по январь 2024 года).
• 1 января 2024 года портфель завершил год с $19 000 (или 35,71% с января 2024 года по январь 2024 года).

Мы видим, что на ежегодной основе показатели роста инвестиционного портфеля сильно различались (как показано в скобках). С другой стороны, среднегодовой темп роста сглаживает динамику инвестиций и игнорирует тот факт, что 2018 и 2024 годы сильно отличались от 2019 года.

CAGR за этот период составил 23,86% и может быть рассчитан следующим образом:

CAGR = ($19 000 / $10 000)^(1/3) - 1 × 100 = 23,86%

CAGR в размере 23,86% за трехлетний инвестиционный период может помочь инвестору сравнить альтернативные варианты для своего капитала или сделать прогнозы будущих значений.

Сравнение инвестиций

Например, представьте, что инвестор сравнивает динамику двух некоррелирующих инвестиций. В любой год в течение периода одна инвестиция может расти, а другая - падать. Такая ситуация может возникнуть при сравнении высокодоходных облигаций с акциями или инвестиций в недвижимость с развивающимися рынками. Использование CAGR сгладит годовую доходность за период, поэтому две альтернативы будет легче сравнивать.

Пример с акциями Amazon

В качестве другого примера предположим, что инвестор купил 55 акций Amazon.com (AMZN) в декабре 2017 года по цене $1180 за акцию, общая сумма инвестиций составила $64 900. Через три года, в декабре 2024 года, акции выросли до $3200 за акцию, а инвестиции инвестора теперь стоят $176 000. Каков CAGR?

Используя формулу CAGR, мы знаем, что нам нужно:

• Конечный баланс: $176 000
• Начальный баланс: $64 900
• Количество лет: 3

Итак, чтобы рассчитать CAGR для этого простого примера, мы введем эти данные в формулу следующим образом:

($176 000 / $64 900)^(1/3) - 1 = 39,5%

Дополнительные возможности использования CAGR

Как опытный трейдер, могу с уверенностью сказать: CAGR – незаменимый инструмент для анализа инвестиций. С его помощью можно рассчитать среднюю доходность даже в условиях волатильного рынка. Ведь скажем прямо, годовая доходность порой напоминает американские горки: взлеты сменяются падениями, и наоборот.

Представьте: ваш портфель вырос на 8%, потом просел на 2%, а затем снова показал рост на 5%. CAGR поможет вам "усреднить" эти скачки и получить понятное представление о средней доходности ваших вложений.

Полезный совет: Используйте CAGR для сравнения доходности разных инвестиционных инструментов. Например, вы можете сопоставить долгосрочную доходность акций и облигаций, чтобы принять взвешенное решение о распределении капитала.

Интересный факт: CAGR не учитывает взносы и снятие средств. Если вы регулярно пополняете свой инвестиционный счет, реальная доходность может быть выше, чем показывает CAGR.

Сравниваем инвестиции: а не сыграть ли нам в азартную игру?

Представьте себе: 2015 год, вы стоите на пороге увлекательного инвестиционного путешествия! В одной руке у вас – надёжный, как швейцарские часы, сберегательный счёт под 1% годовых. Скучновато, зато стабильно, как пульс удава после обеда. В другой руке – акции, целый фондовый рынок, готовый взлететь до небес или рухнуть в тартарары! Куда же вложить ваши кровные $10,000?

Проходит пять лет. Сберегательный счёт, словно верный пёс, принёс вам скромные $10,510.10. А вот акции... о, акции! Этот неугомонный скакун то взлетал, то падал, заставляя ваше сердце биться чаще. Итог: $15,348.52! Победа?

Не спешите радоваться! Как сравнить эти два совершенно разных инвестиционных пути? На помощь приходит CAGR – показатель среднегодового темпа роста, способный усмирить даже самый бурный инвестиционный поток.

CAGR: финансовый рентген для ваших инвестиций

CAGR – это как рентгеновский снимок, который позволяет заглянуть внутрь инвестиционного процесса и увидеть истинную доходность. Вот как это выглядит на практике:

• Сберегательный счёт: CAGR = 1.00%. Унылая стабильность, предсказуемая, как восход солнца.
• Фондовый рынок: CAGR = 8.95%. Впечатляет! Почти в девять раз больше, чем на сберегательном счёте. Но помните: за красивыми цифрами скрывается настоящий американский аттракцион – головокружительные взлёты и падения.

CAGR не расскажет вам о всех перипетиях фондового рынка, о бессонных ночах и нервных тиках. Зато он поможет понять, насколько прибыльным (или убыточным) было ваше путешествие в мир инвестиций.

Важно помнить: CAGR – это всего лишь один из инструментов анализа. Используйте его в сочетании с другими метриками, такими как чистая приведенная стоимость (NPV), чтобы получить полную картину и не попасть в ловушку сладкоголосых обещаний высокой доходности.

Отслеживание результатов

CAGR также может использоваться для отслеживания эффективности различных бизнес-показателей одной или нескольких компаний в сравнении друг с другом. Например, за пятилетний период среднегодовой темп роста рыночной доли компании "Большие продажи" составил 1,82%, но CAGR удовлетворенности клиентов за тот же период составил -0,58%. Таким образом, сравнение CAGR показателей внутри компании выявляет сильные и слабые стороны.

Этот же принцип можно применить и к криптовалютному рынку. CAGR позволяет сравнивать динамику разных криптовалют, а также оценивать эффективность инвестиционных стратегий. Например, вы можете сравнить CAGR биткоина с CAGR Ethereum за последние 5 лет, чтобы понять, какой актив показал себя лучше.

Важно помнить, что CAGR — это всего лишь один из инструментов анализа. Он не учитывает волатильность рынка и не может предсказывать будущее. Тем не менее, CAGR может быть полезен для получения общего представления о долгосрочной динамике актива или компании.

Выявление слабых и сильных сторон

Сравнение CAGR различных бизнес-процессов между компаниями-конкурентами помогает оценить их слабые и сильные стороны. Например, CAGR удовлетворенности клиентов компании "Большие продажи" может показаться не таким уж низким по сравнению с CAGR удовлетворенности клиентов компании "Супербыстрый кабель", который составил -6,31% за тот же период.

Как инвесторы используют CAGR

Понимание формулы расчета CAGR является введением во многие другие способы, которыми инвесторы оценивают прошлую доходность или прогнозируют будущую прибыль. Формулу можно алгебраически преобразовать в формулу для нахождения текущей или будущей стоимости денег, или для расчета требуемой нормы прибыли.

Например, представьте, что инвестор знает, что ему нужно $50 000 на обучение ребенка в колледже через 18 лет, и у него есть $15 000 для инвестирования сегодня. Какова должна быть средняя норма прибыли для достижения этой цели? Расчет CAGR может быть использован, чтобы найти ответ на этот вопрос следующим образом:

Требуемая доходность = ($50 000 / $15 000)^(1/18) - 1 * 100 = 6.90%

Эта версия формулы CAGR представляет собой всего лишь переставленную формулу текущей и будущей стоимости. Например, если инвестор знает, что ему нужно $50 000, и считает разумным ожидать 8% годовой доходности от своих инвестиций, он может использовать эту формулу, чтобы узнать, сколько ему нужно инвестировать для достижения своей цели.

Что такое хороший CAGR?

Ответ на вопрос, какой CAGR считать хорошим, зависит от контекста. В мире криптовалют, где волатильность зачастую значительно выше, чем на традиционных рынках, оценка CAGR требует особого внимания.

Инвесторы, как правило, оценивают CAGR, принимая во внимание альтернативные варианты инвестирования и риски, связанные с конкретной криптовалютой. Например, рост стоимости криптовалюты на 25% может показаться неубедительным на фоне других активов в портфеле, демонстрирующих CAGR ближе к 30%.

Однако, важно учитывать общую динамику рынка. Если средний рост рынка криптовалют составляет 10-15%, то CAGR в 25% можно считать впечатляющим результатом.

Важно помнить:

• Высокий CAGR не всегда гарантирует будущую прибыль.
• Инвестиции в криптовалюты сопряжены с высокими рисками.

В целом, более высокий CAGR, как правило, свидетельствует о более эффективном инвестировании. Однако важно проводить комплексный анализ, учитывая специфику рынка криптовалют и собственный инвестиционный профиль.

Модифицируем формулу CAGR

Редко бывает, чтобы инвестиция делалась в первый день года, а продавалась в последний. Представьте: вы решили посчитать CAGR для инвестиции в $10 000, которая была сделана 1 июня 2013 года и продана 9 сентября 2018 года за $16 897,14.

Прежде чем считать CAGR, нужно определить, какую часть года составил период владения активом. В 2013 году позиция была открыта 213 дней, все года с 2014 по 2017 – полные, а в 2018 году – 251 день. В итоге инвестиция "прожила" 5,271 лет. Считаем:

• 2013 = 213 дней
• 2014 = 365 дней
• 2015 = 365 дней
• 2016 = 365 дней
• 2017 = 365 дней
• 2018 = 251 день

Получается, что инвестиция была активна 1924 дня. Чтобы узнать количество лет, делим общее число дней на 365 (1924 / 365) = 5,271 лет.

Теперь это число можно подставить в знаменатель показателя степени в формуле CAGR:

CAGR инвестиции = ($16 897,14 / $10 000)^(1 / 5,271) - 1 * 100 = 10,46%

Совет от бывалого трейдера:

Не забывайте учитывать дробные части года при расчете CAGR. Иначе рискуете получить неточную картину доходности ваших инвестиций. И да, всегда перепроверяйте свои расчеты!

Интересный факт:

CAGR часто используется для сравнения эффективности разных инвестиций, сделанных в разные периоды времени. Это помогает инвесторам принимать более взвешенные решения.

Ограничение сглаженной ставки роста CAGR

И вот мы подходим к самому интересному, но и коварному моменту в расчетах CAGR! Представьте себе, что CAGR - это художник, который рисует картину вашего инвестиционного пути. Кистью ему служит "сглаженная ставка роста". Он старательно выводит линию, показывая, как ваши деньги росли год от года. Но вот незадача: этот художник немного близорук! Он видит общую картину, но не замечает мелких деталей.

А детали, друзья мои, очень важны! Ведь рынок непредсказуем, как капризная муза. Он может взлететь до небес, одарив вас головокружительной прибылью, а может и устроить настоящее пике, заставив понервничать. CAGR же все эти взлеты и падения усредняет, словно смешивает на палитре все краски в один скучный серый цвет.

В чем же подвох?

• Волатильность игнорируется: CAGR не покажет вам бурных скачков и падений рынка. Это как смотреть на спокойную гладь озера, не подозревая, что на дне бушуют подводные течения.
• Внешние факторы не учитываются: Представьте, что вы решили пополнить свой инвестиционный портфель или, наоборот, снять часть средств. CAGR не обратит на это никакого внимания! Он продолжит упрямо рисовать свою прямую линию, хотя реальная картина роста уже изменилась.

Например, вы инвестировали деньги на 5 лет и в течение этого срока добавляли средства в портфель. CAGR посмотрит на начальную и конечную точки вашего пути и решит, что весь этот рост - результат его "сглаженной ставки". Но это же нечестно! Ведь часть прибыли вы получили благодаря своим дополнительным вложениям!

Вывод: CAGR - полезный инструмент, но не стоит слепо полагаться только на него. Не забывайте анализировать волатильность рынка и учитывать все факторы, влияющие на ваши инвестиции.

Другие ограничения CAGR

Помимо сглаженного темпа роста, у CAGR есть и другие ограничения.

Негарантированность повторения результатов в будущем

Второе ограничение при оценке инвестиций заключается в том, что независимо от того, насколько стабильным был рост компании или инвестиций в прошлом, инвесторы не могут предполагать, что этот темп сохранится и в будущем. Чем короче временной интервал, используемый в анализе, тем меньше вероятность того, что реализованный CAGR будет соответствовать ожидаемому CAGR при расчете на основе исторических результатов.

Ограничение представления

Третье ограничение CAGR - это ограничение представления. Предположим, что инвестиционный фонд стоил 100 000 долларов в 2016 году, 71 000 долларов в 2017 году, 44 000 долларов в 2018 году, 81 000 долларов в 2019 году и 126 000 долларов в 2024 году. Если бы управляющие фондом заявили в 2024 году, что их CAGR составил колоссальные 42,01% за последние три года, они были бы технически правы. Однако они бы упустили очень важную информацию об истории фонда, включая тот факт, что CAGR фонда за последние пять лет составил скромные 4,73%.

CAGR vs. IRR

CAGR (совокупный среднегодовой темп роста) измеряет доходность инвестиций за определенный период. IRR (внутренняя норма доходности) также измеряет эффективность инвестиций, но является более гибким показателем, чем CAGR.

Важнейшее отличие заключается в том, что CAGR достаточно прост, чтобы его можно было рассчитать вручную. Напротив, для оценки более сложных инвестиций и проектов, или тех, которые имеют множество различных притоков и оттоков денежных средств, лучше использовать IRR. Для расчета IRR идеально подходит финансовый калькулятор, Excel или система бухгалтерского учета портфеля.

Хотите узнать больше о CAGR и других финансовых показателях? Запишитесь на один из наших лучших курсов по инвестированию!

Пример расчета CAGR

CAGR – это показатель, который инвесторы используют для расчета темпов роста величины с течением времени. Слово «составной» указывает на то, что CAGR учитывает эффект компаундирования, то есть реинвестирования, с течением времени.

Например, предположим, что выручка компании выросла с 3 до 30 миллионов долларов за 10 лет. В этом случае CAGR составит примерно 25,89%.

В чем разница между CAGR и темпом роста?

Приветствую, будущие акулы рынка! Вы наверняка слышали о CAGR и темпах роста, но знаете ли вы, чем они отличаются?

Ключевое отличие в том, что CAGR предполагает, что темп роста повторялся, или "сложно процентно начислялся" каждый год, в то время как обычный темп роста — нет. Именно поэтому я, как опытный инвестор, предпочитаю CAGR: он сглаживает волатильность годовых темпов роста.

Поймите, даже у самых успешных компаний бывают неудачные годы. Эти просадки могут сильно исказить годовые темпы роста, но на CAGR их влияние будет минимальным.

Полезные советы:

• Всегда учитывайте CAGR при оценке долгосрочной доходности инвестиций.
• Не забывайте, что CAGR - это усредненный показатель, и он не отражает колебания доходности в отдельные периоды.
• Сравнивайте CAGR разных инвестиций, чтобы найти наиболее прибыльные.

Интересный факт:

Знаете ли вы, что Уоррен Баффет, один из самых успешных инвесторов в мире, фокусируется на долгосрочном росте и использует CAGR для оценки своих инвестиций?

Может ли CAGR быть отрицательным?

Да, друзья мои, да! И это, поверьте, зрелище не для слабонервных! 😰 Представьте себе: ваши инвестиции, словно корабль в шторм, не просто не приносят прибыль, а стремительно идут ко дну! 📉

Отрицательный CAGR – это как раз тот роковой знак, который сигнализирует о потерях, пожирающих ваши кровные, словно ненасытный Кракен! 🦑 Вместо того чтобы взлетать к вершинам финансового Олимпа, ваши деньги тают на глазах, оставляя после себя лишь горький привкус разочарования.

Что такое CAGR с поправкой на риск?

Чтобы сравнить доходность и риски различных инвестиционных инструментов, инвесторы могут использовать CAGR с поправкой на риск. Простой метод расчета CAGR с поправкой на риск заключается в умножении CAGR на единицу минус стандартное отклонение инвестиции.

Если стандартное отклонение (то есть риск) равно нулю, то CAGR с поправкой на риск не меняется. Чем больше стандартное отклонение, тем ниже будет CAGR с поправкой на риск.