Плавающие облигации
Плавающая облигация — это ценная бумага с изменяющейся процентной ставкой. Процентный доход по ней зависит от рыночных условий и может меняться со временем.
Покупать плавающие облигации имеет смысл, если вы хотите получить более высокую доходность, чем по фиксированным облигациям. Это особенно актуально в периоды низких процентных ставок, когда доходность по фиксированным облигациям невысока.
Кроме того, плавающие облигации могут быть полезны для защиты от инфляции. Если процентные ставки растут вместе с инфляцией, то доходность по плавающей облигации также будет увеличиваться.
Однако стоит помнить, что плавающие облигации несут в себе риски. Если процентные ставки упадут ниже уровня, установленного при выпуске облигации, то доходность может стать отрицательной.
Особенности плавающих ОФЗ
Плавающие ОФЗ (облигации федерального займа) — это государственные ценные бумаги, доходность которых привязана к определенному индексу или ставке. Они отличаются от обычных ОФЗ тем, что их купонный доход может изменяться в зависимости от изменения базового показателя.
Особенность плавающего купона: он привязан к ключевой ставке - при ее снижении, купон будет так же пересмотрен вниз и доходность снизиться (в отличие от ОФЗ с постоянным купоном, где доходность фиксируется на весь срок).
Изменение доходности. Доходность плавающих ОФЗ может изменяться в соответствии с изменением базового показателя. Например, если базовым показателем является ключевая ставка Центрального банка, то при ее повышении доходность плавающей ОФЗ также увеличится.
Риск изменения доходности. Покупатель плавающей ОФЗ принимает на себя риск изменения доходности. Если базовый показатель снизится, то и доходность облигации уменьшится.
Защита от инфляции. Плавающие ОФЗ могут быть использованы как инструмент защиты от инфляции, так как их доходность может расти вместе с ростом инфляции.
Более высокая доходность. В периоды низких процентных ставок плавающие ОФЗ могут предложить более высокую доходность по сравнению с обычными ОФЗ.
Возможность продажи. Плавающие ОФЗ можно продать на вторичном рынке, если инвестор решит выйти из инвестиции досрочно.
Сложность прогнозирования. Из-за изменчивости доходности плавающих ОФЗ их сложнее прогнозировать, чем обычные ОФЗ с фиксированной доходностью.
В целом, плавающие ОФЗ представляют собой инструмент для тех, кто готов принять на себя риск изменения процентных ставок в обмен на возможность получения более высокой доходности.
Подборка ОФЗ с плавающим купоном на 25 августа 2024г.
Список облигаций (в порядке убывания эффективной доходности к погашению / оферте ). Если ориентируетесь в стратегии только на доходность.
1. ОФЗ-29006-ПК
2. ОФЗ-29024-ПК
3. ОФЗ-29025-ПК
4. ОФЗ-29020-ПК
5. ОФЗ-29010-ПК
6. ОФЗ-29016-ПК
7. ОФЗ-29014-ПК
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Мой Telegram
Эффективная доходность плавающих ОФЗ по дате погашения
Группы облигаций по срокам идут в порядке убывания эффективной доходности к погашению / оферте. Внутри срока также в порядке убывания. Если ориентируетесь в стратегии не только на доходность, но и на срок.
Ультракороткие до 1 года
ОФЗ-29006-ПК
Коды: SU29006RMFS2 , RU000A0JV4L2
Полное наименование: МинФин РФ, облигации федерального займа с переменным купонным доходом, документарные именные, выпуск 29006
Номинал: 1000 ₽
Цена 100.00% от номинала: 999.98 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 29.01.2025, до погашения 158 дней, 0.4 лет
КУПОН
Тип купона: Плавающий
Ставка купона: 16.99 %
Купон: 84.72 ₽, каждые 182 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 12.10 ₽, дата выплаты: 29.01.2025
Купонов до даты погашения: 1
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: 84.72 ₽
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 999.98 ₽ + НКД 12.10 ₽ + Комиссия брокера 0.60 ₽ = 1012.68 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 17.61 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
Длинные от 5 лет
ОФЗ-29024-ПК
Коды: SU29024RMFS5 , RU000A1066D5
Полное наименование: Министерство финансов Российской Федерации, облигации процентные документарные, серия 29024
Номинал: 1000 ₽
Цена 96.45% от номинала: 964.49 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 18.04.2035, до погашения 3889 дней, 10.7 лет
КУПОН
Тип купона: Плавающий
Ставка купона: -
Купон: - , каждые 91 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 12.16 ₽, дата выплаты: 30.10.2024
Купонов до даты погашения: 43
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: -
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 964.49 ₽ + НКД 12.16 ₽ + Комиссия брокера 0.58 ₽ = 977.23 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 17.57 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
ОФЗ-29025-ПК
Коды: SU29025RMFS2 , RU000A106Z61
Полное наименование: Министерство финансов Российской Федерации, облигации процентные документарные, серия 29024
Номинал: 1000 ₽
Цена 95.63% от номинала: 956.30 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 12.08.2037, до погашения 4736 дней, 13.0 лет
КУПОН
Тип купона: Плавающий
Ставка купона: -
Купон: - , каждые 91 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 39.43 ₽, дата выплаты: 28.08.2024
Купонов до даты погашения: 53
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: -
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 956.30 ₽ + НКД 39.43 ₽ + Комиссия брокера 0.57 ₽ = 996.30 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 17.55 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
ОФЗ-29010-ПК
Коды: SU29010RMFS4 , RU000A0JV4Q1
Полное наименование: МинФин РФ, облигации федерального займа с переменным купонным доходом, документарные именные, выпуск 29010
Номинал: 1000 ₽
Цена 105.41% от номинала: 1054.05 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 06.12.2034, до погашения 3756 дней, 10.3 лет
КУПОН
Тип купона: Плавающий
Ставка купона: 17.31 %
Купон: 86.31 ₽, каждые 182 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 32.25 ₽, дата выплаты: 18.12.2024
Купонов до даты погашения: 21
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: 1812.51 ₽
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 1054.05 ₽ + НКД 32.25 ₽ + Комиссия брокера 0.63 ₽ = 1086.93 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 16.85 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
Средние от 3 до 5 лет
ОФЗ-29020-ПК
Коды: SU29020RMFS3 , RU000A102BV4
Полное наименование: Министерство финансов Российской Федерации, облигации процентные документарные, серия 29020
Номинал: 1000 ₽
Цена 99.40% от номинала: 994.01 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 22.09.2027, до погашения 1124 дней, 3.1 лет
Досрочный выкуп: Да
КУПОН
Тип купона: Плавающий
Ставка купона: -
Купон: - , каждые 91 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 27.31 ₽, дата выплаты: 25.09.2024
Купонов до даты погашения: 13
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: -
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 994.01 ₽ + НКД 27.31 ₽ + Комиссия брокера 0.60 ₽ = 1021.92 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 16.93 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
Короткие от 1 до 3 лет
ОФЗ-29016-ПК
Коды: SU29016RMFS1 , RU000A1025B5
Полное наименование: МинФин РФ, облигации федерального займа с переменным купонным доходом, документарные именные, выпуск 29016
Номинал: 1000 ₽
Цена 99.83% от номинала: 998.30 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 23.12.2026, до погашения 851 дней, 2.3 лет
Досрочный выкуп: Да
КУПОН
Тип купона: Плавающий
Ставка купона: -
Купон: - , каждые 91 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 27.31 ₽, дата выплаты: 25.09.2024
Купонов до даты погашения: 10
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: -
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 998.30 ₽ + НКД 27.31 ₽ + Комиссия брокера 0.60 ₽ = 1026.21 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 16.74 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
ОФЗ-29014-ПК
Коды: SU29014RMFS6 , RU000A101N52
Полное наименование: МинФин РФ, облигации федерального займа с переменным купонным доходом, документарные именные, выпуск 29014
Номинал: 1000 ₽
Цена 99.93% от номинала: 999.31 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 25.03.2026, до погашения 578 дней, 1.6 лет
Досрочный выкуп: Да
КУПОН
Тип купона: Плавающий
Ставка купона: -
Купон: - , каждые 91 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 27.31 ₽, дата выплаты: 25.09.2024
Купонов до даты погашения: 7
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: -
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 999.31 ₽ + НКД 27.31 ₽ + Комиссия брокера 0.60 ₽ = 1027.22 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 16.67 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ!
Я надеюсь, что статья была вам полезна и интересна. Ставьте лайк, подписывайтесь на мой канал ✅ и нажмите на колокольчик 🔔, чтобы не пропустить выхода новых статей.
КОММЕНТИРУЙТЕ!
Напишите свое мнение по теме и пожелания к следующим публикациям.
Мой Telegram
