Добрый вечер, коллеги.
Перед тем, как начать подведение итогов девяти месяцев эксперимента, хотел бы поблагодарить всех старых и новых подписчиков за подписки и лайки после выхода статьи "Как заработать на ОФЗ более 20% годовых на горизонте 15 лет", на самом деле приятно, когда для Вас актуальна тема, которую я рассматриваю. Подумал и решил, что будет интересно провести параллельно еще один эксперимент: создать четвертый портфель, состоящий только из ОФЗ, чтобы на практике проверить те выкладки, которые я приводил в статье. Посмотрим, как будет смотреться портфель в рамках первого эксперимента, а по его окончании продолжим за ним наблюдать.
По традиции напомню – в середине ноября 2023 года мы открыли вклад на 100 000 руб. в банке на три года под 15% годовых и сформировали три портфеля облигаций, каждый также по 100 000 руб. Цель эксперимента выяснить, какой из инструментов покажет большую доходность на дистанции трех лет.
После подведения итогов восьми месяцев в Продвинутом портфеле, где к меня облигации с плавающим купоном, на средства от поступивших купонов снова приобрел две облигации БалтЛиз-БО-П10, а после получения купонов за июль-август еще две. В Классическом портфеле, где у нас собраны облигации с постоянным купоном, приобрел пять бумаг нового эмитента.
ГК САМОЛЕТ-БО-П15 (RU000A109874)
Сфера: Строительство.
ПАО ГК «Самолет» - одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента.
На конец 2022 года внешняя оценка активов достигла 1 057 млрд руб., включая земельный банк объемом 46,5 млн кв. м и бренд стоимостью 40,4 млрд руб. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и занимает 1-е место в Московском регионе и во всей России по объемам текущего строительства. Имеет представительства в почти в 300 городах России и стран СНГ и штат около 10 000 сотрудников.
Рейтинг: А
Амортизация: Нет
Купон: 16,03р (ежемесячный)
Тип купона: Фиксированный
Оферта: Нет
Доходность купонная: 19,5%
Срок обращения: 3 года, дата погашения 30.07.2027
Номинал: 1000р
На самом деле в последнее время достаточно мало появляется новых облигаций с фиксированным купоном, а тем более с рейтингом А и выше и достойными параметрами. В основном выходят облигации с плавающим купоном.
В Экспериментальном портфеле, где собраны замещающая облигация и длинные ОФЗ, покупок не было в связи с отсутствием средств.
Теперь к результатам. Сначала наш победитель прошлого месяца - вклад.Что тут сказать - просто каток.
За девять месяцев заработали 11840,53 руб., соответственно доходность составила 11840,53/100000*100%=11,84%.
Теперь портфель Классический. В таблице указаны все наши действия с облигациями в портфеле и поступления купонов за август.
А в этой таблице итоги по портфелю на 20.08.2024:
На 20.08.2024 стоимость портфеля Классический составляет: 105277,02 руб. За девять месяцев доход этого портфеля составил 5277,02 руб, а доходность: 5277,02/100000*100%=5,28%. Тут повторю то, что писал по результатам восьми месяцев, - это скромный результат, но тому есть объяснение, опять же в ожидании повышения ставки доходность облигаций с постоянным купоном повышается, а их стоимость понижается, что мы и видим на примере облигаций из нашего портфеля (особенно ЕвроТранс и Роделен). Но придет время понижения ставки и все перевернется наоборот, стоимость облигаций будет повышаться, а доходность падать, вот тогда и посмотрим на результат. Но дождемся ли мы понижения ставки во временных границах эксперимента? Очень на это надеюсь.
В Продвинутом портфеле в августе пришли купоны по пяти эмитентам.
А здесь стоимость портфеля на 20.08.2024:
На 20.08.2024 стоимость портфеля Продвинутый составляет: 111457,22 руб. За девять месяцев доход этого портфеля составил 11457,22 руб, а доходность: 11457,22/100000*100%=11,46%. Опять, как и в прошлом месяце, облигации с плавающим купоном дышут в спину вкладу, после повышения ставки купоны по ним также повысятся, поэтому будет интересно посмотреть на их соперничество к исходу первого года эксперимента.
В портфеле Экспериментальный в августе купонов не было.
Стоимость портфеля на 20.08.2024:
На 20.08.2024 стоимость портфеля Экспериментальный еще снизилась и составляет: 98352,76 руб. За девять месяцев портфель показывает по-прежнему отрицательную доходность. О причинах писал в предыдущей статье.
Таким образом результаты эксперимента за девять месяцев:
1. Лидером остается вклад с доходностью 11,84%.
2. Портфель Продвинутый с доходностью 11,46% опять дышит в спину и уже четвертый месяц заканчивает вторым.
3. Портфель Классический с доходностью 5,28% опять же четвертый месяц третий.
4. Портфель Экспериментальный с отрицательной доходностью плетется в хвосте турнирной таблицы, но еще не вечер...
Ну вот вроде на сегодня и все... Ждем очередного заседания по ставке, смотрим на риторику ЦБ и начинаем формировать четвертый портфель ОФЗ.
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если нашли что-то новое и интересное для себя в статье - ставьте лайк и подписывайтесь на канал. Также буду рад обратной связи от Вас.
